（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 财政部打开政策想象空间，“近年来力度最大”化债措施将出台，机构称这些行业直接受益 10月12日，国新办举行发布会，财政部部长蓝佛安等介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。 据中信证券介绍，此次重要部署主要在：债务化解再发力，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务。明确支持国有银行补充一级资本,增强国有行抗风险能力。推出专项债收回闲置土地、收储以及相关税收政策，体现财政配合稳地产的决心。惠民生、促消费是后续财政政策的关注重点等。 此外，在介绍完增量政策之后，蓝部长脱稿讲到“我再补充一点，逆周期调节绝不仅仅是以，我们还有其他政策工具也正在研究中。比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间”。 中信建投认为这一“绝不仅仅”的表述，很大程度上体现了政府加大逆周期调节力度的决心，进一步打开了财政政策的想象空间。 值得注意的是，化债在本次财政工作部署中位于首位，也是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。去年7月财政部安排了超过2.2万亿元地方政府债券额度，此次规模预计将不少于数万亿元。 从行业上看，分析师总结地产、环保、建筑、银行、计算机等行业直接受益于政府化债。 相关公司见主题库：债转股 · AMC 、环保 、大基建 、房地产  【题材挖掘】 财税改革 | 财税体制改革走向实施阶段，这一数字化重要抓有望率先收益 国务院新闻办公室10月12日举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安等介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。会上指出抓紧出台深化财税体制改革实施方案，初步形成深化财税体制改革实施方案，作为今后改革总路线图。 财政部还指出要抓紧推动改革举措落地实施，拟在今明两年集中推出一批条件成熟、可感可及的改革举措， 特别是一些事关顶层设计的基础性制度，如健全预算制度、完善财 政转移支付体系等。 点评：国泰君安认为，自2023年底中央经济工作会议、2024年政府工作报告、国家审计署审计工作报告等场合多次提出谋划新一轮财税体制改革以来，财政部此次发言意味着新一轮财税体制改革从谋划走向实施方案形成与出台阶段。 国探君安还指出，历次财税体制改革需要财税IT建设为其提供数字化落地抓手，财税体制的新变化也为财税信息化带来新的建设需求，财政端的变化带来相应的财政IT建设与改造，税务端的变化带来税务部门IT建设与改造、以及企业端的自发适应与调整。此次提及的改革举措集中在财政端，其中健全预算制度方面预计将在2023年财政部印发的《预算管理一体化规范(2.0版)》基础上继续推进，财政端IT建设将率先受益。 相关公司见主题库：财税改革  手机产业链 | 中东多国将从中国进口电子产品，国产供应量更具竞争力 据界面新闻10月13日报道，黎巴嫩中国商会主席在接受采访时表示，黎巴嫩和许多国家将减少从西方进口科技产品，增加从中国进口包括手机在内的电子产品。 点评：山西证券认为，此前中东事件加剧了民用设备武器化的担忧，全球通信设备供应链面临进一步割裂可能，亚非拉市场值得重视。此外，叠加发展中国家信息基建和消费电子升级需求迫切，国产通信品牌由于成本、服务和供应链优势长期来看或更具竞争力。 行业方面，东海证券表示，全球智能手机出货量2024年二季度同比增长7.6%，2023年同比为下降3.45；全球PC2024年二季度同比为5.36%，2023年全年同比为下降13.93%。一季度与二季度显示核心消费电子有逐步复苏迹象，此外，AI渗透率或将逐步提升，消费电子量价提升或是大概率事件。 相关公司见主题库：手机产业链  【海外风向】 石油化工 | 地缘政治再度扰动，中东原油供给或存变数，这一大国周出口量创两年新低 据央视新闻报道，当地时间10月12日，美国全国广播公司（NBC）援引美国官员消息报道称，以色列已经缩小对伊朗“报复性打击”目标的范围，打击目标是伊朗的军事和能源基础设施。 另外据券商中国消息，当地时间10月11日，美国宣布追加对伊朗石油和石化领域制裁，把更多实体和油轮列入制裁名单。此次制裁是为了回应伊朗10月1日对以色列目标的弹道导弹袭击。 点评：光大证券指出，由于以色列对伊朗原油出口设施的潜在威胁，伊朗的原油出口装载量大幅下降，对中东的原油供应造成一定影响。据CAS估计，截至10月6日当周，伊朗原油出口量降至23.7万桶/日，为至少两年来最低的周度出口量。 对于未来油价展望，信达证券认为，美国石油开采面临资源劣质化和成本通胀双重压力，以沙特为首的OPEC+维持高油价意愿和能力仍没有弱化，原油供给偏紧的格局并未发生根本性改变，油价高位支撑仍然存在。而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题，中长期来看油价或将持续维持中高位。 相关公司见主题库：石油化工 、油服  【公告淘金】 重要公告精选 2024年10月13日 浙江东方 ★★ 公司拟于2024年12月31日之前，以自有资金收购杭州联合农村商业银行股份有限公司不超过3.94%股份 中天精装 ★★ 公司股东宿迁市中天安企业管理有限公司、张安于2024年10月10日与云虎科技签署《股份转让协议》，中天安及张安拟通过协议转让的方式向云虎科技转让合计持有的公司股份908.56万股（占公司总股本的5.00%），转让价格为18.67元/股，合计股权转让价款金额为1.7亿元。 和科达 ★★ 公司于2024年10月11日收到控股股东丰启智远的通知，丰启智远的控股股东丰启领航拟将其持有的丰启智远的全部股权转让给阜阳天创。本次权益变动前，公司的实际控制人为赵丰，其通过丰启智远控制公司总股本的16.00%。本次权益变动后，颍泉区国资委通过其控制的丰启智远，拥有公司可支配表决权比例占公司总股本的16.00%，明显高于其他股东，为公司实际控制人。本次权益变动后，公司控股股东不变，仍为丰启智远，实际控制人由赵丰变更为颍泉区国资委。 柳工 ★★ 2024年前三季度预计实现净利润12.39亿元-14.05亿元，同比增长50%-70% 光华科技 ★★ 公司控股股东、实际控制人郑靭拟使用自有或自筹资金增持公司股份，自2024年10月14日起6个月内通过深圳证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价和大宗交易）增持公司无限售条件流通A股股份，本次增持不设增持股份价格的上限及下限，拟增持股数自100万股起。 君实生物 ★★ 国家药监局批准公司申报的昂戈瑞西单抗注射液（重组人源化抗 PCSK9 单克隆抗体注射液，商品名：君适达®）上市，用于治疗原发性高胆固醇血症（非家族性）和混合型血脂异常成人患者。这是公司第 5 款获批商业化产品 宇晶股份 ★★ 与海外某企业签订《采购合同》，公司作为承包商向买方提供切片机等自动化设备及服务，合同金额约合人民币 2.44 亿元 大连电瓷 ★★ 前三季度预计实现归母净利润1.3亿元—1.7亿元，比上年同期增长236.05%—339.45%。公司在2023年获得超过7亿元的特高压项目订单，2024年出口业务表现强劲，国内外订单总量均创公司历史新高，上述订单较多在2024年前三季度执行，为全年业绩奠定了基础，亦提升了公司产品在海外影响力。 均胜电子 ★★ 公司持股5%以上股东宁波均胜电子股份有限公司调整增持股份计划，增加增持金额。均胜电子计划自2024年8月27日起6个月内增持金额不低于人民币1.5亿元且不超过人民币3亿元（含截至2024年9月24日已增持金额）。均胜电子原计划增持金额5000万元-1亿元。截至2024年9月24日，均胜电子已通过集中竞价方式累计增持公司股份246.21万股，占公司总股本比例的1.8642%，增持金额为7103.84万元。本次增持计划除调整增持金额外，其他内容均未调整。 香山股份 ★★ 公司持股5%以上股东宁波均胜电子股份有限公司调整增持股份计划，增加增持金额。均胜电子计划自2024年8月27日起6个月内增持金额不低于人民币1.5亿元且不超过人民币3亿元（含截至2024年9月24日已增持金额）。均胜电子原计划增持金额5000万元-1亿元。截至2024年9月24日，均胜电子已通过集中竞价方式累计增持公司股份246.21万股，占公司总股本比例的1.8642%，增持金额为7103.84万元。本次增持计划除调整增持金额外，其他内容均未调整。 旺能环境 ★★ 公司董事会于2024年10月11日审议通过，同意将回购股份价格上限由12.50元/股调整至20.00元/股，调整自2024年10月14日起生效。公司已回购股份289,800股，占总股本的0.07%，回购总金额为3,647,025元。调整后预计回购股份数量为135.74万股至260.74万股，占总股本的0.32%至0.61%。 国投电力 ★★ 计划投资建设英奇角海上风电项目，投资金额不超过9.62亿英镑。英奇角项目位于苏格兰北海区域，规划装机容量1,080MW，拟安装72台15MW风电机组。英奇角项目动态总投资为41.66亿英镑（含输电工程），国投电力英国全资子公司红石能源按持股比例预计出资额不超过9.62亿英镑，其他股东按持股比例进行相应出资，剩余资金由银行等金融机构提供项目融资。 孚日股份 ★★ 拟以1亿元-2亿元回购股份用于出售，回购价格不超过人民币6.50元/股 民丰特纸 ★★ 预计 2024 年前三季度实现归母净利润 6100 万元左右，同比增加 124%左右 【A股避雷】 两市解禁压力稍有上升，锂电池小龙将有超50亿解禁，多股比例超60% 节后首个交易周（10月14日-10月21日）三市将有98股合计644亿元市值解禁，较此前一周明显上升。 解禁市值方面，锂电池珠海冠宇有超50亿元解禁，孩子王、恒帅股份两股超40亿，连城数控、锦波生物、达瑞电子三股超30亿。 解禁比例上，华瓷股份、尤安设计、高铁电气、旺成科技、深圳瑞捷、恒帅股份超70%，百胜智能、富吉瑞等超60%，达瑞电子、严牌股份、亚康股份超50%。 以下是下周解禁比例和金额较多个股详情。 研报来源： 中信证券，秦培景，S1010512050004，财政政策超预期，行情进入换挡期。2024年10月13日 中信建投，胡玉玮，S1440522090003，四大领域增量政策和一个“绝不仅仅”—财政部新闻发布会学习体会。2024年10月12日 国泰君安，李博伦，S0880520020004，财税体制改革走向实施阶段，IT 建设需求加速释放。2024年10月13日 山西证券，高宇洋，S0760523050002，华为全连接大会展示超节点机柜，关注通信设备供应链安全主题。2024年9月24日 东海证券，刘思佳，S0630516080002，拐点已至，权益占优。2024年10月10日 光大证券，赵乃迪，S0930517050005，地缘政治前景不明，原油供需格局有望趋紧。2024年10月13日 信达证券，左前明，S1500518070001，中东地缘问题促使油价 [Table_Title]反复拉锯。2024年10月13日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎