（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 效率之高再超市场预期，数千亿增量资金箭在弦上，已有公司获得第一批百亿“贷款增持”资金 央行和证监会18日发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，确立股票回购增持再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，原则不超过2.25%。 资料显示，以2023年度分红情况来看，A股股息率超过2.25%的上市公司数量合计有1106家，占总市场的20.62%。 目前相关事项进展迅速，已有23家上市公司披露回购增持专项贷款情况，涉及金额超百亿，其中牧原股份达24亿，中远海能超13亿，招商蛇口、中国石化公告分别获获7亿元授信用于增持计划。申万宏源认为，随着龙头公司的带头效应，以及新一轮财政化债方案更多细节披露及最终执行落地，有望催化以建筑、建材、油服、银行、煤炭等低估值+高股息多行业估值修复。 此外，10月18日，央行联合证监会公告SFISF最新细则和进展，当前已有20家证券、基金公司申请额度超2000亿元。操作细则推出的效率之高超出市场预期，反映了央行对维护资本市场的稳定运行、提振市场信心的重视和决心。 根据方正证券测算，对于机构来说本次质押条件相当宽松，当足额质押品进入互换后，所谓2000亿额度为互换从央行处获得的央票、高流动性债券等高流动性资产总额，此类资产在市场进行回购方式融资时折价为98%-99%，因此回购所得金额几乎以非常小的折损流入股票市场，约为1960-1980亿左右，当前额度与未来给市场带来的增量资金相当。 其分析称，新工具作为一项长期制度，在市场低迷时提振活跃程度，实现增量资金回购—提升股价—增量分红的正向循环，鼓励产业资本成为“耐心资本”。 【题材挖掘】 光伏 | 光伏行业协会再出大招，中标价低于成本涉嫌违法，企业盈利有望迎来较大的弹性 据中国光伏行业协会微信公众号10月18日发布文章称：光伏组件是需要稳定运行20-25年的产品，相比价格，质量才是最关键的考量因素，0.68元/W的成本已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本。按《中华人民共和国招标投标法》相关规定，中标合同必须是高于成本。 针对低于成本中标，以及低于成本中标后可能出现的以次充好、不能履约的行为，协会将予以关注，并考虑采取全行业通报、向市场监管部 门举报等方式，加强行业自律，促进行业健康发展。 点评：该文拆分组件含税的现金成本，并呼吁招标应设定最低限价、同时建议采用两部制开标、以合理均价作为靶心价，并且引入技术创新、可靠性、知识产权等全面的评分体系，海通证券认为本次协会公布的成本数据公允，具备较高参考价值，声明的措辞严厉，通过积极引入外部力量起到约束作用。 同时海通证券指出，光伏行业已处于价格底部，价格机制的改善将对企业盈利带来较大的弹性，当前股价经过2年调整已处于较低水平，宽松货币环境对光伏建设有利，后续投资机会值得重视。 相关公司见主题库：光伏  铜缆高速连接器 | 微软GB200订单量激增4倍，铜缆需求有望随之爆发，增量市场或超200亿 据券商中国10月20日报道，郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。 报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。 点评：招商证券表示，GB200服务器2024年四季度开始小批量出货，2025年一季度有望放量，后续产品周期有望持续加速。由于单计算节点规模扩张，英伟达发布新一代GB200芯片及GB200NVL72&NVL36机柜，算力性能大幅提升，能耗成本大幅下降。架构变化使得单机柜内托盘数量大幅增加，根据TheNextPlatfom报告，相较光缆传输，铜缆的成本仅为光通信AOC的十分之一，连接性价比凸显，GB200采用铜缆方案，铜缆需求将随GB200出货爆发。 资料显示，铜缆在GB200NVL72&NVL36主要应用场景包括背板线及近芯片高速跳线Overpass线。根据TrendForce集邦咨询，2025年英伟达GB200服务器出货量有望达到6万台，其中NVL36出货量约5万台，NVL72出货量约1万台，由此招商证券测算GB200带来的铜连接市场增量约为228亿元。 相关公司见主题库：铜缆高速连接器 、服务器 、光通信  【海外风向】 核电 | 科技巨头扎堆布局，美股一板块迎来连续大涨 上周五，美股核电板块再度走强。Lightbridge（LTBR）、Centrus Energy（LEU）、Oklo分别涨超57%、21%、15%，近3日累计涨幅分别超95%、60%、56%。 点评：催化方面，美国大型科技公司纷纷盯上核电。继谷歌公司14日宣布与核能初创公司凯洛斯能源签署了一项新协议，计划建造7座小型模块化反应堆，为其数据中心提供电力支持。16日，亚马逊公司宣布对核电进行投资，已与三家公司签订合作协议，支持小型模块化反应堆的开发，总计投入资金超过5亿美元。 华福证券表示，谷歌与凯洛斯公司合作采用了第四代核反应堆技术。来自科技巨头的资金，也让美国四代堆迎来了新的发展机遇。随着各地对核能的逐渐重视，除了发展核电之外，核能未来将在海水淡化、核能制氢、医疗防护等方面发挥更大的作用。 相关公司见主题库：核电  【公告淘金】 重要公告精选 2024年10月20日 众兴菌业 ★★ 公司全资子公司昌宏农业拟与清水县政府签订投资协议书，拟投资5000万元设立清水众兴菌业科技有限公司，并由其实施“年产6吨冬虫夏草工厂化仿生培育项目”。该项目预计投资总额为2.5亿元，项目满产后，预计实现年销售收入2.62亿元，年净利润约6500万元。 电投产融 ★★ 上市公司拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换；针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易完成后，电投核能将成为上市公司全资子公司，资本控股将不再为上市公司子公司。本次交易完成后，将显著增加上市公司资产规模及业务实力，总资产、净资产、营业收入等主要财务数据将明显增加，从而提升上市公司资产质量和盈利能力。公司股票将于2024年10月21日（星期一）开市起复牌。 力源信息 ★★ 第三季度归属于上市公司股东的净利润4228.22万元，同比增长82.95%；前三季度净利润1亿元，同比增长32.78% 科大讯飞 ★★ 2024年第三季度，公司实现营业收入55.25亿元，同比增长15.77%；归属于上市公司股东的净利润5696.14万元，同比增长120.87% 华友钴业 ★★ 第三季度归属于上市公司股东的净利润13.5亿元，同比增长45.42%；前三季度30.2亿元，同比增长0.24% 中集集团 ★★ 本集团 2024 年 1-9 月归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润较去年同期预计同向上升，主要原因为：2024 年前三季度集装箱运输行业周期性恢复，且因红海事件拉长运距等因素，集装箱制造业需求较好，本集团集装箱制造业务标准干货箱销量同比大幅上涨，该分部业务收入和净利润均较去年同期大幅上升；海工相关产业受益于市场需求的提升，2024 年前三季度营收及净利润较去年同期上升；同时，2024 年第三季度期间人民币兑美元汇率较二季度末大幅升值形成一定规模的汇兑损失。 紫金矿业 ★★ 第三季度归属于上市公司股东的净利润92.73亿元，同比增长58.17%；前三季度净利润243.57亿元，同比增长50.68% 片仔癀 ★★ 第三季度归属于上市公司股东的净利润9.65亿元，同比增长11.73%；前三季度净利润26.87亿元，同比增长11.73% 安徽建工 ★★ 近日，本公司及本公司所属子公司收到项目中标通知书。其中，S40 宁国至枞阳高速公路池州段项目特许经营者招标（三次）项目中标价 104.03 亿元。S40 宁国至枞阳高速公路铜陵段特许经营项目（二次）中标价 46.15 亿元。公司同日公告，2024 年第三季度，公司新签合同 102 个，新签合同金额 314.75 亿元，金额同比增长 17.85%。2024 年一至三季度累计新签合同 364 个，新签合同金额 1,037.62 亿元，金额同比增长 2.21%。 南网储能 ★★ 2024年1-9月装机容量合计1,273.38万千瓦；发电行业主营业务收入合计449,179.64万元，同比增长11.33%。其中新型储能收入同比增长209.53%，主要是年初新增佛山宝塘储能电站投产 【A股避雷】 两市解禁继续下滑维持低位，这只低空经济活跃公司将有超40亿解禁 未来一周（10月21日-10月28日）三市将有86股合计465亿元市值解禁，较上周明显下滑，且继续维持历史低位。 解禁市值方面，汽车零部件公司恒帅股份、大基建/低空经济活跃公司深城交超40亿，华润材料、华瓷股份、阿为特、高铁电气、思泉新材超20亿。 解禁比例上，华瓷股份、高铁电气、中裕科技、恒帅股份超70%，阿为特、严牌股份、罗曼股份超50%。 以下是下周解禁比例和金额较多个股详情。 研报来源： 申万宏源，陆灏川，A0230520080001，“招商系”集体回购/增持，哪些央企有望跟进？2024年10月16日 方正证券，芦哲，S1220523120001，央行SFISF启动操作、再贷款工具落地点评，长期制度设置引导“耐心资本”稳定市场。2024年10月19日 海通证券，徐柏乔，S0850513090008，光伏行业协会发布组件公允成本，强烈呼 吁抵制最低价中标。2024年10月19日 招商证券，梁程加，S1090522060001，GB200 启动交付，铜缆需求爆发。2024年10月19日 华福证券，俞能飞，S021052404000，谷歌采购 6-7 座核反应堆，或带动四代核电进一步发展。2024年10月19日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎