（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 重磅会议下周一起举行，增量财政政策或迎来进一步验证，机构复盘历史11月这两大板块涨幅较大 据新华社报道，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在京举行。 东莞证券分析称，除了财政部此前在发布会上提到的拟一次性增加债务限额化债及特别国债注资国有大行，市场关注是否会效仿2023年10月人大常委会安排，增发国债、提升赤字率，本轮增量财政政策将迎来第一波验证。 而民生证券从历史经验上看，加快财政支出有利于大盘风格的市盈率修复；2015年和2021年4季度均加快了财政支出，并最终完成全年财政支出预算，从这两年的4季度的经验来看，主要宽基指数在4季度实现了正收益。 华金证券也表示，基本面对A股11月的走势影响相对有限，其认为，今年11月A股可能维持震荡偏强走势。一是积极政策大概率进一步落地；财政政策落地显示政策方向持续积极，鼓励并购重组等也持续落地实施。二是外部事件负面影响有限。三是流动性维持宽松：海外降息预期波动对国内掣肘有限，股市资金维持较高水平的流入。 行业方面，复盘历史看，11月一是消费、大金融、周期和军工等内需相关行业相对占优，二是国内科技等行业可能相对偏强。此外从2015年和2021年的经验来看，4季度涨幅较高的大类行业主要是先进制造和科技(TMT)。 而从特别国债使用方向上，东莞证券等认为有望为信创、低空经济、车路云等新产业发展持续提供资金保障。 【潜伏什么】 人形机器人 | 人形机器人催化频发，又一国产品牌年内将开启预售，这一细分领域受机构看好 据北青网11月2日报道，第七届中国国际进口博览会将于11月5日至10日在上海举办。目前，中国馆布展工作已经基本完成。包括未来机器人等多个领域的新产品产品将亮相。 点评：近期人形机器人行业消息不断。10月28日，成都人形机器人创新中心在成都科创生态岛全国首发成都造人形机器人“贡嘎一号”（Konka-1），实现成都造人形机器人零的突破；10月30日，Cyan青心意创发布了独立自研的通用人形机器人OrcaⅠ的动态视频，预计将在2024年内正式开启预售，并在2025年年中实现全机身的模组自研量产和百台以内的整机量产，正式推向市场；10月30日，波士顿动力发布视频介绍，Atlas已经进驻工厂，且实现了全自动工作。 根据高工机器人公众号转引GGII发布的报告预测，预计到2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年全球市场规模有望突破200亿美元，市场空间及增速巨大。 东莞证券认为，触觉传感器对于类人机器人或灵巧手实现精细作业至关重要。MEMS传感技术特性能进一步优化指尖触觉传感器结构，提升集成度，看好MEMS技术对指尖触觉传感器的优化升级。 相关公司见主题库：人形机器人 、传感器 【题材挖掘】 低空经济 | 深圳首批起降点完成选址，未来还将纳入传统交通体系，机构预计有上万驾eVTOL需求缺口 据经济观察网11月3日报道，深圳有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作，将在2024年底对外公布；接下来还将启动第二批起降点的选址工作。深圳市自2022年底开启了发展低空经济的宏大计划，要在2025年实现3万架次的低空载人飞行。 政府专门成立了低空经济专班，该组织办公室设在深圳市交通运输局，多部委参与其中，企业从旁协助。重点任务之一就是要将低空交通纳入传统的交通体系。经过估算，深圳全市低空飞行每天的潜在需求量可能在2万至4万架次。 点评：华创证券认为城市/城际空中交通具备最大的规模潜力，假设巡游出租车渗透率的1%，即意味着超过1.3万架eVTOL的需求。就当前进展而言，预计到2027年，低空+旅游是率先可商业化落地的市场，假设在2027年有三分之一的4A级以上景区引入eVTOL低空游览，一个景区5-10架，则至少5000-10000架需求。同时对景区eVTOL有没有经济性进行了探讨：估算票价定价298元实现盈亏平衡，票价425元，营业利润率可达到30%。 海通证券指出，“硬基建”是低空经济的基石：主要涵盖通用机场、起降站等起降设施，通信、导航、监视、气象、地图等信息基础设施。“软基建”为低空经济赋能：主要包括低空飞行服务平台、低空监管服务平台等，以及维修站等地面配套设施。建筑规划设计企业率先受益低空经济基础设施建设先发优势。 相关公司见主题库：低空经济  【海外风向】 光电共封装CPO | 硅谷四巨头豪赌AI，今年总资本开支将远超2000亿美元明年还将加码，机构称这基本面强兑现板块有望受益 据新浪财经11月1日消息，亚马逊、微软、Meta和Alphabet这四大互联网和软件公司的资本支出总额今年势将远超2000亿美元。这四家公司的高管本周警告投资者，明年将继续投资，甚至会加大规模。 点评：根据四大云厂商财报电话会，谷歌预计2025年CapEx将继续增长；微软认为AI算力基础设施将在长达15年的时间内产生持续回报，将继续增加算力投入；Meta预计全年资本支出将在380-400亿美元之间，已连续多个季度上修；亚马逊预计24年CapEx750亿美元，超过市场预期693亿美元，主要投向AI需求、技术基础设施及电商。 广发证券认为，四大云厂商AI相关业务的表述均体现乐观口径，CapEx亦超预期。海外大型科技公司对AI投资、回报的战略方向逐季明晰。兼具景气度及基本面强兑现的光模块板块值得关注。 相关公司见主题库：光电共封装CPO  【公告淘金】 重要公告精选 2024年11月03日 华峰化学 ★★★ 公司拟向控股股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持有的华峰合成树脂100%股权；拟向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的华峰热塑100%股权。通过本次收购，公司实现产业链整合延伸，进入聚氨酯行业中的革用聚氨酯树脂、热塑性聚氨酯弹性体领域，丰富了公司业务类型和产品线。公司股票将于2024年11月4日开市起复牌。 华康股份 ★★★ 公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司、谭精忠合计持有的豫鑫糖醇100%股权。公司与豫鑫糖醇为行业内木糖醇生产能力与工艺水平均处于领先地位、市场竞争力较强的两家企业，本次交易有利于提升和巩固公司在国内外木糖醇市场中的竞争地位，成为全球木糖醇领域龙头企业。公司A股股票及公司可转债自2024年11月4日上午开市起复牌。 有研硅 ★★ 公司拟以支付现金的方式收购控股股东RST持有株式会社DG Technologies的70%股权，交易双方已签署《股权收购意向协议》 华康医疗 ★★ 公司与宁波建工工程集团有限公司组成的联合体预中标中国科学院大学宁波华美医院医疗综合大楼建设项目 ICU、手术部、供应中心、静配中心等净化工程。合计预中标金额为144,283,188.00元，公司作为联合体成员之一，预计份额暂定为9,345.00万元。 石化油服 ★★ 近日，公司全资子公司中石化石油工程建设有限公司中标川气东送二线天然气管道工程鄂豫赣皖浙闽段干线施工总承包项目，中标金额为人民币45.86亿元，约占本公司中国会计准则下2023年营业收入的5.73%。本公司主要负责承建全长约834公里天然气管道，工期为1000天。 常熟汽饰 ★★ 拟以1.5亿元-3亿元回购股份，用于注销并减少公司注册资本，本次回购股份价格不超过21.17元/股 赛力斯 ★★ 新能源汽车10月销量36,011辆，同比增长104.61%；1-10月累计销量352,724辆，同比增长310.99% 东方锆业 ★★ 控股股东龙佰集团计划自2024年11月4日起6个月内，通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式增持东方锆业股份，拟增持金额不低于人民币1亿元，不超过人民币2亿元，本次增持不设定价格区间，将根据龙佰集团对东方锆业股票的价值判断及二级市场波动情况实施增持计划。本次增持计划实施前，龙佰集团持有东方锆业182,210,818股股份，占公司总股本的23.52%。 宏盛华源 ★★ 2024年10月31日，国家电网有限公司在其电子商务平台公布了《国家电网有限公司 2024 年新增第二十五批采购（输变电项目新增第二次线路材料招标采购）推荐的中标候选人公示》《国家电网有限公司 2024 年第六十一批采购（特高压项目第五次设备招标采购）推荐的中标候选人公示》《国家电网有限公司2024 年第七十四批采购（输变电项目第五次线路装置性材料招标采购）推荐的中标候选人公示》《国家电网有限公司 2024 年第七十六批采购（特高压项目第五次材料招标采购）推荐的中标候选人公示》。公司下属子公司合计预中标41个标包，预中标金额约11.73亿元，约占宏盛华源2023年经审计的营业收入的12.62%。 许继电气 ★★ 近日，国家电网有限公司电子商务平台发布了“国家电网有限公司2024年第六十一批采购（特高压项目第五次设备招标采购）推荐的中标候选人公示”“国家电网有限公司2024年第七十二批采购（输变电项目第五次变电设备（含电缆）招标采购）推荐的中标候选人公示”，公司及相关子公司预计中标上述项目金额合计约为13.38亿元。 东来技术 ★★ 公司与广东省中山市三角镇人民政府签订《战略投资框架协议》，在广东省中山市三角镇投资建设“高性能汽车涂料研发生产基地及华南区域总部项目”，建设华南区域总部、研发中心、生产厂房及配套仓库，主要用于生产高性能汽车涂料，以满足公司实际业务发展的需求。本项目计划总投资约 6.5 亿元，将根据项目实施进度分阶段投入，其中，项目固定资产投资 3.15 亿元。 【A股避雷】 两市解禁压力与上周基本持平，仅这只医美前期龙头解禁市值超百亿 未来一周（11月4日-11月11日）三市将有66股合计472亿元市值解禁，与上周基本持平。 解禁市值方面，医美公司华熙生物约170亿元市值解禁，民航公司中国东航近百亿，百通能源、镇洋发展、隆华新材等超20亿。 解禁比例上，北交所两公司海达尔、前进科技超70%解禁，镇洋发展、美心翼申、零点有数 超60%，华熙生物、隆华新材、蕾奥规划超50%。 以下是下周解禁比例和金额较多个股详情。 研报来源： 民生证券，牟一凌，S0100521120002，策略周报-习惯无常，2024年11月3日 东莞证券，费小平，S0340518010002，11月份投资策略报告：大盘有望继续震荡上行。2024年11月1日 华金证券，邓利军，S0910523080001，外部风险有限，行情未完。2024年11月2日 东莞证券，谢少威，S0340523010003，刚柔齐赋能，触觉传感技术加快发展。2024年10月31日 华创证券，吴一凡，S0360516090002，低空产业快车道，“牛市”不可忽视的重大投资机会。2024年10月13日 广发证券，韩东，S0260523050005，云厂商财报彰显AI投资回报提速，继续看好算力基建产业链。2024年11月2日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎