（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 数万亿化债方案正式落地，地方信创需求或进一步释放，机构给出两条潜在主线 据新华社报道，全国人大常委会批准增加地方政府债务限额置换存量隐性债务。议案建议增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务；从2024年开始，连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元；2029年及以后年度到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。 分析认为，通过置换隐性债务，地方政府可以释放更多财政空间，将原本用于化债的资源、空间、时间都腾出来，更好地促进地方经济健康发展。其中民生证券提到，随着地方政府财政回暖，有利于增强地方政府在IT支出方面的能力，进而促进地方政府国产化需求的释放。 而随着上周海外重大事件接连落地，国盛证券也认为外部环境下自主可控或迎来加速。 此前国资委在8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品，同时信创订单落地，例如2024年9月，《中国电信桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告发布，其中国产桌面操作系统招标数量为340000套，总价不超过9900万元。据前瞻产业研究院测算，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。 具体行业方面，民生证券认为一是当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位以及国产算力需求的持续释放，国内算力建设或是最确定主线； 二是在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展；同时，随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，且有望将PC作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行。 相关公司见主题库：信创  【题材挖掘】 AI算力芯片 | 国产GPU独角兽被曝启动IPO辅导，AI芯片用量最大一环，全球市场规模将超千亿美元 据经济观察报11月9日报道，国产GPU独角兽摩尔线程已完成股改，近期将启动上市辅导，首选目标为科创板。 点评：资料显示，摩尔线程以全功能GPU为核心，致力于向全球提供加速计算的基础设施和一站式解决方案，为各行各业的数智化转型提供强大的AI计算支持。摩尔线程构建了从芯片到显卡到集群的智算产品线，依托全功能GPU的多元计算优势，旨在满足不断增长的大模型训练和推理需求。 据IDC数据，AI芯片中GPU用量最大，2022年GPU市场占比高达89.0%。甬兴证券认为，GPU未来将继续发挥其通用性计算能力强的特征，满足大型AI运营商的训/推、运营与调度需求，主导Ai芯片发展。 据Statista，全球GPU市场规模2024年达653亿美元，2029年有望达到2742亿美元，期间复合增长率达约33.2%，据JPR数据，英伟达市场份额24年一季度占据近90%。国内厂商方面，华为昇腾相对领先，代表着国内高端AI芯片领域的前沿力量。 相关公司见主题库：AI算力芯片  智谱AI | 视频大模型重大升级，智谱AI将视频生成拉进了有声电影时代 11月8日，智谱宣布，基于CogVideoX模型的最新技术进展和最新推出的音效模型CogSound，视频生成产品“清影”迎来全面提升，主要变化包括视频时长延长、画面提升、自带音效以及更好模拟人体动作和物理世界。 点评：自从Sora引爆视频生成之后，基本上所有AI生成的视频都属于“默片”的效果，也就是没有对应的音效。而此次发布的新清影可以生成与画面匹配的音效，音效功能将在本月上线公测。国产AI，正式把视频生成拉进了有声电影时代。 中信建投表示，随着智谱清影升级1.5版本，后续三大主线值得关注。1）AIAgent元年。近期微软、谷歌、OpenAI均发布AIAgent新进展。12月苹果Siri集成ChatGPT，支持跨应用执行任务，未来硬件厂商有望把握应用端流量入口；AI视频迭代。年内Kimi、阶跃星辰有望发布视频模型，25年看Meta、Snapchat等海外应用率先集成AI视频功能；3）模型能力跃升。看海外，12月OpenAIOrion模型、明年初Llama4有望发布；看国内，年内Minimax发布对标GPT-4o的模型，1H25对标o1的国产模型发布。 相关公司见主题库：智谱AI  【海外风向】 特斯拉 | 重返万亿美元大关！特斯拉连续3日大涨，国产供应链有望迎来估值提升 据11月8日美股行情显示，特斯拉大涨8%，近3个交易日累计涨幅超27%，市值重返万亿美元大关。 点评：此前特斯拉CEO埃隆·马斯克在三季度财报电话会议上释放了积极的增长信号，预计明年汽车销量将增长20%至30%，并计划推出价格低于3万美元的经济型车型，以及Cybertruck的生产加速和Cybercab自动驾驶出租车的量产计划，进一步增强了市场对特斯拉未来增长的信心。并表示中国的电动汽车需求继续超出美国和欧洲，是后者的三倍。 国泰君安指出，特朗普再次当选美国总统，马斯克作为特朗普的坚定支持者，特斯拉或享受政策红利，例如特朗普上台后可能会放松自动驾驶技术的监管要求，取消更多惠及特斯拉竞争对手的新能源车税收抵免政策，特朗普的关税政策也会抑制海外平价电动车进入美国，有利于特斯拉在美国的销量提升，国内特斯拉核心一级零部件供应商业绩和估值有望双击。 相关公司见主题库：特斯拉  【公告淘金】 【A股避雷】 两市解禁压力大幅上升，这只半导体设备龙头单股解禁超四百亿 未来一周（11月11日-11月18日）三市将有94股合计1202亿元市值解禁，较上周大幅上升。 解禁市值方面，半导体设备龙头之一的盛美上海将有413亿元市值解禁，民航公司中国东航超百亿，安路科技、诺唯赞、灿勤科技、万祥科技等超50亿。 解禁比例上，万祥科技、盛美上海超80%解禁，灿勤科技、安旭生物、浙江黎明、泰鹏智能、前进科技超70%。 以下是下周解禁比例和金额较多个股详情。 研报来源： 民生证券，吕伟，S0100521110003，科技内需为王奏响市场强音 ，2024年11月9日 国盛证券，刘高畅，S0680518090001，自主可控，时代的声音 ，2024年11月10日 甬兴证券，李行杰，S1760524010003，拥抱 AI 算力时代的星辰大海。2024年11月6日 中信建投，杨艾莉，S1440519060002，游戏年末进入新品期，电影即将加速定档。2024年11月10日 国泰君安，顾一格，S0880522120006，美国大选尘埃落定，关注特斯拉链转债。2024年11月7日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎