本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。 1、麦格米特：真的会 （1）大涨题材：服务器+英伟达概念股 公司公告作为NVIDIA Corporation40余家数据中心部件提供商之一，正参与其Blackwell GB200系统的创新设计与合作建设。 公告内容是源自英伟达官网披露，后者展示了Blackwell GB200系统开发成果的相关资讯，里面还提及立讯精密、英维克、工业富联等公司。 此外，调研称微软对GB200需求达到其他厂商综合，四季度订单有望增加3-4倍。 行情上，公司今日涨停。 （2）研报解读（华泰证券）：百亿市值 ①根据Precision Reports，预计2028年全球服务器电源市场规模将达46.87亿美元，22-28年复合增速为8.35%。在数据中心领域，英伟达领先优势明显，据TechInsights数据，2023年全球数据中心GPU总出货量中英伟达市场份额高达98%。 ②麦格米特与英伟达合作的NVL72产品将于明年推出，AI技术的蓬勃发展为服务器电源市场的发展带来更大的市场空间和增长潜力，公司服务器电源业务携手行业大客户，业务发展有望提速。 ③在技术方面，AI服务器电源较传统服务器电源在功率密度、转换效率等方面提出更高要求。公司在多年前已瞄准通信网络行业对高功率电源需求持续提升的发展趋势，基于前瞻性的大量投入与布局，实现技术维度突破。 在合作经验方面，近年来公司已获得国内外行业头部客户的多项项目需求与订单，并逐步在全球服务器行业中崭露头角，公司已成为目前少数具备高功率高效率服务器电源技术与海外全流程生产供应能力的综合型电源供应商。 2、半导体：搏！ （1）大涨题材：半导体 据新华社报道，总书记在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示。总书记提到，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力，为实现科技自立自强贡献聪明才智。 此外，台积电业绩再超预期隔夜股价大涨，市值突破万亿美元。 行情上，半导体板块午后爆发多股涨停。 （2）研报解读（德邦证券、华泰证券）：开花 ①从CPU市场规模来看，根据中商产业研究院，2022年中国CPU行业市场规模达2003.45亿元，同比增长10%，23年约为2160.32亿元，而根据头豹研究院，22年中国CPU国产化率为30%-40%，且呈提升趋势。如按照23年40%国产率测算，预计23年国产CPU市场规模或达864亿元，随着国产化率提升，千亿市场有待突破。 ②国产CPU自研进入快速发展期，并取得较大突破。以华为为代表的ARM架构厂商，虽然受到制裁和版本授权的阻碍，但仍在现有技术授权下设计生产了具备较高性能的产品。以阿里为代表的RISC-V架构厂商，则经过多年积累和打磨，开始密集量产CPU产品。 以龙芯为代表的LoongArch架构厂商，也开始加速产品迭代，并进一步缩小与国际主流产商的性能代差。以海光为代表的x86架构厂商，则依托高起点的技术架构，聚焦高端芯片自研，通过对完整x86指令集的消化吸收，推出了自研C86架构体系，在安全性等方面进行了大量指令优化和扩展更新。 ③相关信创产业链及公司。 芯片：龙芯中科、海光信息、景嘉微； 服务器：紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码、中国长城、拓维信息； BIOS/BMC：卓易信息； 操作系统：中国软件、诚迈科技； 数据库：达梦数据、太极股份、海量数据； 网络安全：深信服、奇安信、启明星辰、天融信、绿盟科技、信安世纪、格尔软件、电科网安。 3、低空经济：新引擎 （1）大涨题材：低空经济 界面新闻报道，低空经济专管司局的设立已经获得批复，目前正在筹备当中。此前香港特区政府也表示将成立“发展低空经济工作组”。 今年3月低空经济作为国民经济新增长引擎首次被写入政府工作报告以来，全国已有20余个省市在地方政府工作报告中提出发展低空经济。 行情上，板块纵横通信等多股涨停。 （2）研报解读（海通证券、浙商证券）：地方动作有点多 ①梳理各地进展来看，4月，安徽省提出到25年低空经济规模力争达到600亿元。5月，广东省提出到2026年，带动低空经济规模超过3000亿元等。 8月，上海市提出到2027年，低空经济核心产业规模达到500亿元以上；河南省提出到2025年低空经济规模达到300亿元，到2027年低空经济规模达到500亿元；湖北省提出至2027年，力争产业规模突破1000亿元。 9月，北京市提出力争通过三年时间，低空产业规模达到1000亿元；黑龙江省提出到2027年，低空经济产业规模力争达到800亿元以上；海南省提出到2026年，实现全省低空经济总产值超过300亿元。2024年10月，广西壮族自治区提出力争低空经济规模达到500亿元以上。 ②基建为低空经济的基石，规划设计企业率先受益。“硬基建”是低空经济的基石：主要涵盖通用机场、起降站等起降设施，通信、导航、监视、气象、地图等信息基础设施。“软基建”为低空经济赋能：主要包括低空飞行服务平台、低空监管服务平台等，以及维修站等地面配套设施。建筑规划设计企业率先受益低空经济基础设施建设先发优势。 ③此外，国家发展改革委副主任李春临表示，新的经济形态也会催生新的就业需求。并举例到，“低空经济的蓬勃发展催生了无人机操控员这样一个新岗位。据有关部门测算，现在我国这个岗位的就业人才缺口高达100万人”，再次说明低空经济对我国宏观经济多方面如就业的重要支撑作用，相关产业发展有望提速。 ④产业链及公司方面主要包括： 基础设施建设环节-莱斯信息、深城交、中科星图、海格通信、纳睿雷达、国睿科技、四创电子、新晨科技等； 飞行器整机-中直股份、航天电子、亿航智能、万丰奥威、纵横股份、观典防务等； 飞行器供应链-宗申动力、广联航空、光威复材、卧龙电驱等； 低空应用-中信海直、西域旅游等。 研报来源： 华泰证券，申建国，S0570522020002，麦格米特-与英伟达官宣合作，服务器电源加速。2024年10月18日 德邦证券，陈涵泊，S0120524040004，计算机行业点评：科技自主可控反攻趋势愈强。2024年10月17日 华创证券，吴鸣远，S0360523040001，计算机行业重大事项点评：英特尔CPU网络安全风险频发，芯片国产化势在必行。2024年10月16日 海通证券，张欣劼，S0850518020001，建筑工程行业专题报告：低空经济万亿市场规模，设计企业率先受益。2024年10月18日 浙商证券，邱世梁，S1230520050001，国防军工行业低空经济系列点评报告：低空经济有望促就业，无人机操控员人才缺口高达100万人。2024年10月09日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎