（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 制造业PMI“三连涨”，全年GDP增速有望走出“V型”，机构预测明年或迎来消费大行情 11月30日，国家统计局公布11月PMI指数，制造业PMI为50.3%、前值50.1%；非制造业PMI为50%、前值50.2%。 拆分结构看，制造业需求加快修复，内需、新出口订单指数均有明显改善，尤其是内需订单指数涨幅显著，环比上升0.8%至51.2%。申万宏源表示，内需走强主要源于“两新两重政策”（设备更新、以旧换新、国家重点战略等）加速落地，支撑消费品、高技术制造业景气回升。 民生证券分析称，对于制造业PMI实现“三连涨”，揭示了四季度经济进一步走出年内低点。展望四季度，实际GDP增速回升至5%及以上已是大概率事件。这也就意味着全年实际GDP增速或呈现出“V型”走势。但名义GDP距离其改善可能还比较远，通胀的低位运行尚未有明显改观，供需的再平衡道阻且长。 而在短期的政策空窗期内，改变当下市场的“强预期、淡现实”，仍需要对于新一轮政策的“共识搭建”。 对于消费产业，天风证券通过对国内外不同国家、不同时期的消费刺激政策进行研究，判断当前阶段，促消费以稳增长仍将是政府复苏经济的重要手段。目前，新一轮消费刺激政策已启动，从对于各消费子行业的效果来看，成效显著。明年以旧换新等消费刺激举措或将进一步延续，且刺激规模或会高于今年。2025年或迎来消费大行情。 相关公司见主题库：家电 、食品 、饮料 、家具家居 、大消费 【题材挖掘】 智谱AI | 智谱Agent能力大幅进化，已启动大规模内测，机构称其有望成爆发级应用 11月29日，在智谱Agent开放日活动上，CEO张鹏正式发布，AutoGLM启动大规模内测，并将尽快上线成为面向C端用户的产品。 点评：目前，升级后的AutoGLM可以完成超长复杂任务且具备跨APP操作能力，现场演示可自主执行54步无中断操作，完成从小红书查食谱到小象超市采购食材的任务，目前支持的App包括多个社交平台、美食平台、购物平台、出行平台以及旅游订票平台。 智谱浏览器插件上集成了AutoGLMWeb的功能，可模拟用户的浏览操作，用于自动完成网页浏览、信息检索和内容摘要等任务。目前适配多个社媒网站、搜索引擎、学术网站、代码托管网站和资讯类网站。 国泰君安认为能力升级的Agent将成为AI的爆发级应用，可在C端实现大规模的商业化落地。 相关公司见主题库：智谱AI  农业种植 | 种业大会即将召开，年末农业还存诸多催化 12月2日至6日，2024年亚洲种子大会将在在中国三亚由亚太种子协会（APSA）主办，这将是时隔19年后，亚洲种子大会再次在中国内地举办。 点评：国泰君安指出，四季度是每年农业政策相对密集的时间，转基因推广力度或进一步加大。中央经济工作会议、中央农村工作会议通常在每年12月相继召开，自2020年以来中央经济工作会议持续强调粮食安全，多次提到种子重要性。2023年12月，农业农村部正式批准了37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种的审定通过。随着转基因技术助力产量提升，2025年推广面积有望进一步提升。  银河证券表示，随着国企改革进入全面深化改革的新阶段，央国企的核心竞争力有望在本轮国企改革中得到加强。在相关政策支持力度加大的背景下，24年上市公司并购重组热度显著提升。农业层面种业是央国企占比最高的子行业，未来我国种业格局或通过高质量并购，优势逐步向龙头集中。 相关公司见主题库：农业种植  【海外风向】 无人驾驶 | 性能有望提升6倍，特斯拉释放FSD最新版本更新信号 据IT之家12月1日消息，特斯拉似乎正在为即将发布的完全自动驾驶系统（FSD）V13做准备。特斯拉CEO埃隆・马斯克最近在社交媒体X上发布了一个火箭表情符号，对特斯拉AI软件副总裁AshokElluswamy表示“FSDV13看起来很火”的帖子进行了回应。 据NotATeslaApp报道，特斯拉员工对即将发布的FSD版本表现出如此高的热情和社交媒体参与度是前所未有的，这表明即将推出的V13更新可能相当重大。 点评：据悉，FSDV13性能将提升6倍。同时，v12.5.2将继续采用HW3.0进行优化升级，包括干预接管里程性能提高3倍、智能召唤、高速公路端到端、眼球追踪（带上墨镜也可以）等功能的完善，且FSD也将上线Cybertruck。 此前特斯拉官方表示，25年一季度，FSD将在中国和欧洲推出FSD功能，目前正等待监管部门的批准。 天风证券认为，通过低价车型+高阶智驾功能的打法，特斯拉有望在中国占据一定市场份额，且特斯拉纯视觉方案同时具备技术、价格双重优势，或能进一步提高国内市占率，同时，通过FSD入华，特斯拉相关的智驾软件包订阅率也有望进一步提升。 相关公司主题库：无人驾驶  【公告淘金】 【A股避雷】 两市解禁市值再超千亿，券商龙头单股超700亿成最大压力 未来一周（12月2日-12月日）三市将有91股合计1157亿元市值解禁，与上周继续持平。 解禁市值方面，券商龙头之一中信建投将有超700亿解禁，为主要压力所在，此外海力风电、超50亿，鼎阳科技、冀中能源超30亿。 解禁比例上，鼎阳科技、广厦环能、观想科技、粤万年青等超50%，喜悦智行、艾森股份、达嘉维康、嘉美包装等约40%。 以下是下周解禁比例和金额较多个股详情。 研报来源： 申万宏源，赵伟，A0230524070010，“被低估”的 PMI 回升。2024年11月30日 民生证券，陶川，S0100524060005，PMI“三连涨”的含金量。2024年11月30日 天风证券，吴立，S1110517010002，消费刺激政策主题研究报告之：2025年会成为消费大年吗。2024年11月23日 国泰君安，秦和平，S0880523110003，Agent能力大幅升级，商业化落地可期。2024年12月1日 国泰君安，王艳君，S0880520100002，宠物食品双十一高增，种子进入政策期。2024年10月26日 银河证券，谢芝优，S0130519020001，高质量并购续写种企新篇章。2024年11月17日 邵将，天风证券，S1110523110005，FSD+Robotaxi，特斯拉商业帝国版图逐渐完善。2024年11月25日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎