（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 顶层会议定调，将加大逆周期调节力度，基建投资端资金有望迎来大力度支持 据新华社报道，国务院总理李强2月5日主持召开国务院第七次全体会议，讨论拟提请十四届全国人大三次会议审议的政府工作报告，并对做好开年工作进行动员。 李强指出，要认真总结和丰富拓展工作中探索的好做法，锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度，聚焦突出问题整合资源集中发力，敢于打破常规推出可感可及的政策举措，及时回应关切加强政策与市场的互动。 国投证券指出，2025年来看，我国财政政策更为积极，财政赤字率或呈一定幅度提高，超预期逆周期调节力度或将加大，同时基建投资端资金支持力度加大，结合化债政策持续推进下，需求端和资金端共同发力助力全年基建投资持续修复，进而带动龙头企业经营好转。 同时，基于战略角度，国内企业后续有望加大“一带一路”沿线国家业务布局，海外市场或为中国建筑企业长期发展的重要需求支撑点，建筑基建产业链及出海工程充分受益。 另外，2024年11月财政部部长蓝佛安表示，将加大财政逆周期调节力度，未来五年将直接增加地方化债资源10万亿元。中信建投表示，随着财政逆周期调节力度加大，前期政策的加快落地及增量政策的推出，将从供需两端为房地产提供支撑，推动房地产市场止跌回稳。 相关公司见主题库：大基建 、房地产  【题材挖掘】 液冷服务器 | 火山引擎被曝加大液冷布局，DeepSeek全球横扫背景下，机构称液冷配套仍值得关注 据IT之家2月5日消息，有关人士向记者透露，火山引擎采购有关负责人表示内部在加强液冷方面的布局安排，在优化集团算力方面可以提高相关性能。 点评：东吴证券表示，全球AI芯片功率不断提升，机柜功率密度不断提升，液冷已经成为未来的必选项。随着海外GB200、GB300的出货量提升，国内910C即将大规模出货，冷板式液冷即将迎来放量。同时，英伟达下一代芯片Rubin有望采用浸没式液冷，国内大厂也开始试验浸没式液冷，浸没式液冷市场即将开启。 华西证券指出，当前AI发展正处于由模型训练转向推理的关键阶段，市场对于DeepSeek创新地优化训练方式来提升模型效能的特性备受关注。中长期看，AI大范围的应用机遇包括智能自动驾驶、机器人等应用产业链仍有待成熟，产业对于RL训练模式仍处于早期阶段，算力挖掘与需求仍然具备极大的成长空间，相关液冷配套仍值得关注。 相关公司见主题库：液冷服务器  大农业 | 农业重要文件发布前夕，期货率先异动大涨，多个相关行业有望迎来修复机遇 2月5日，豆粕期货盘中涨超4%，豆油期货大涨近3%。 此外据中农农业研究院，中央一号文件有望在春节后不久发布。中央一号文件聚焦“三农”，对国家发展意义重大：为全年“三农”工作定调，明确发展目标与任务，引导资源向农村农业汇聚。 点评：据源达信息和国信证券，一号文件通常聚焦农业农村问题，会出台一系列支持农业发展的政策，如农业补贴、种业发展、高标准农田建设等，这会提升市场对农林牧渔行业的信心，吸引资金提前布局。一号文件发布窗口临近，可关注转基因变革下的种业成长机会，看好玉米、豆粕低位修复，天然橡胶中长期景气上行。 另外长江证券指出，随着宏观经济政策的持续发力，2025年终端消费或呈现逐步复苏的态势。农业板块直接受益于餐饮消费复苏的是养殖产业链，尤其是生猪养殖、禽养殖以及水产饲料板块，这三大板块也是顺周期农业配置的首选。 相关公司见主题库：大农业  锂电池 | 青海提速锂盐建设，未来锂价定价权或逐步转移至国内，需求增速也高于全球 据证券时报2月5日报道，青海省印发《青海省2025年一季度“开门红”若干举措》，其中提出提速盐湖股份4万吨基础锂盐、汇信2万吨碳酸锂等项目建设。 点评：华源证券指出，中国是锂盐生产和消费的最大国家，随着国内锂企不断在海外进行锂资源收并购，其资源自给率不断提升，锂价定价权逐步转移至中国。一般来说，锂权益板块领先于锂价见顶和见底，当前锂价处于震荡磨底阶段，锂板块投资或具备胜率和赔率。 据EVTank预计，2025年全球锂电池出货量将达1899GWh，同比增长23%。中国作为全球最大的锂电池生产和出口国，凭借显著的成本优势和产品竞争力，锂电池需求增速预计将高于全球增速。 相关公司见主题库：锂电池  【公告淘金】 重要公告精选 2025年02月06日 菱电电控 ★★★ 公司拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司98.43%股份，交易价格尚未确定。公司与奥易克斯均从事汽车动力电子控制系统业务，双方在多方面具有协同性。此次交易完成后，有利于双方整合市场资源形成合力，推动EMS产品国产替代；有利于双方进行供应链体系整合，提高公司盈利能力。公司股票2月6日复牌。 远东股份 ★★ 2025年1月份，公司收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为人民币142,663.18万元 棕榈股份 ★★ 中标2024年兰考县12.16万亩高标准农田建设项目第一标段，投资金额约44,969.24万元 亚太股份 ★★ 近日收到国内某大型汽车集团的定点通知，公司将为该客户两款新能源车型提供集成制动控制模块（IBS onebox）产品。根据客户规划，上述项目生命周期 5 年，预计将于 2026 年一季度开始量产，生命周期销售总金额约为 10 亿元。 吉祥航空 ★★ 拟以2.5亿元-5亿元回购股份，用于员工持股计划或者股权激励，回购股份价格不超过人民币15.80元/股 中贝通信 ★★ 公司参与了金开新能伊吾数字科技有限公司“新疆哈密伊吾县智算中心项目软硬件设备及集成服务采购”项目投标，并于近日收到成交通知书，成交金额合计3.57亿元。 三星医疗 ★★ 公司近日收到全资子公司奥克斯智能科技在“国电电力2025年至2026年新能源项目箱式变压器设备框架采购公开招标”项目中的中标通知，中标总额约3.09亿元，占公司2023年度营业总收入的2.7%。 盛德鑫泰 ★★ 鉴于近期公司股票价格持续超出回购股份方案拟定的回购价格上限，公司将回购价格上限由21.46元/股调整为40元/股。除此外，回购股份方案的其他内容不变。 五洲特纸 ★★ 公司下属全资子公司五洲特纸（江西）拟投资29.4亿元，建设年产60万吨化学浆项目，预计工程总工期30个月 研报来源： 国投证券，董文静，S1450522030004，美国对华加征10%关税落地，内需有望扩张，建议关注优质基建央企和国际工程企业。2025年2月4日 中信建投，竺劲，S1440519120002，财政加大逆周期调节力度，销售同比保持高增。2024年11月9日 华西证券，马军，S1120523090003，[Table_Title]DeepSeek模型引动巨震，有望加速完善产业生态。2025年2月4日 国信证券，鲁家瑞，S0980520110002。看好橡胶中长期向上，关注宠物赛道高景气延续。2025年2月4日 长江证券，陈佳，S0490513080003。顺周期农业买什么？2024年12月19日 华源证券，田源，S1350524030001，有色金属行业专题报告：过剩幅度收窄，25年锂价或震荡磨底。2025年1月27日 东莞证券，黄秀瑜，S0340512090001，锂电池行业产业链动态点评：美国加征关税短期内对锂电池产业影响有限。2025年2月4日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎