【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 中泰证券指出，工业质检是AI应用最快方向之一。相较人形机器人与自动驾驶，AI质检所需训练数据量小，落地难度低：人形机器人：各行业应用前景非常广阔，但受到硬件软件多重技术限制，需要至少数百万条量级数据来训练，真正实现商用周期较长。自动驾驶：技术复杂且受法规限制，需要数百万甚至数千万条。 1）工业质检是机器视觉的重要下游应用方向，质检环节机器替人空间近万亿 机器视觉广泛应用于工业、医疗、农业、交通等领域，其中工业是机器视觉的重点应用领域，工业质检是机器视觉的重要应用方向。3C、锂电等多个行业，均需要工业质检参与。受到技术进步、质检要求提高、人力成本上升、政策扶持等多因素影响，质检环节机器替人的渗透率快速上升，弹性测算对标人形机器人。 据国家统计局数据，截止2024年12月，制造业平均用工人数约为6656.7万人，其中参与检测环节员工占比约15%，制造业平均年薪为9.3万元，则制造业机器检测替人空间9286亿元。 2）工业质检是AI+制造最快落地方向之一，大模型助力解决行业痛点 制造业质检环节通常具备标准化的图像数据（如高清摄像头捕捉的产品图像），获取较为容易，且历史缺陷样本易于标注，便于模型训练，有望较短时间内落地。 传统人检和传统机器视觉各有局限，AI检测可以使检测能力更进一步。相比其他行业，制造业质检环节通常具备大量易于获取的图像数据，且历史缺陷样本标注难度较低，便于进行检测模型训练。 2025年开年以来，AI应用产品井喷，大模型落地使得AI质检教育成本降低。视觉相关大模型也有很大的进展，Meta发布SAM2大模型，可以分割一切图像和视频，进一步扩展视觉大模型的应用边界；DeepSeek发布开源视觉大模型DeepSeek-VL2，视觉部分使用切图策略支持动态分辨率图像，低成本高性能，整体表现十分优异。伴随着视觉大模型的发展，AI检测的能力正在快速提升，AI+质检有望成为制造业最快落地方向之一。 3）基恩士为全球机器视觉龙头，AI质检加持下国产厂商有望打破护城河加速替代 基恩士作为全球机器视觉行业的龙头，机器视觉核心部件全覆盖，非标产品的标准化能力极强中，每年有大约70%的新产品是“世界首创”或“行业首创”，“客户密着型”直销模式与全球化加固客户壁垒。在2023财年的营业收入为9673亿日元，垄断了约48%的全球市场份额。工业质检机器代人是崭新的行业方向，国内外厂商均处于同一起跑线。随着AI质检的发展，国内厂商凭借低成本和生态优势，有望显著提升对非标产品开发的能力，打破基恩士护城河，加快机器视觉核心部件国产化进程。 由于机器视觉由多种硬件及软件共同组成，因此以前机器视觉企业难以做到完全覆盖全部产品线及各种产品型号。随着AI质检的不断推进，行业对于非标产品的调试能力将大大增强，国产厂商的成本优势将逐步体现，国产化替代进程正在加速进行。国内机器视觉行业已形成规模，覆盖产品相较以前更为全面。 工业质检机器代人是新赛道，各厂商均处于同一起跑线，AI质检助力下国产替代进程加速。根据GGII统计，机器视觉行业内外资品牌的竞争开始分庭抗礼，某些产业链环节，国产的份额已绝对领先于外资。工业质检环节使用机器代人是一条新赛道，海内外厂商均处于同一起跑线，国内厂商有望凭借AI质检实现弯道超车。 相关标的：奥普特（国内机器视觉龙头，逆势布局AI检测）、天准科技（积极布局智驾与机器人赛道，多领域业务有望迎来突破）、矩子科技（持续布局高端机器视觉设备）、凌云光（收购全球机器视觉领先企业JAI，积极布局人形机器人相关业务） 研报来源：中泰证券，王可，S0740519080001，工业质检：AI+制造最快落地的方向之一。2025年3月22日