【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 海上风电景气向上，大金重工今年有望业绩与估值的双击，在手订单可保障2027年后业绩增长的持续性。 1、25年1-5月连续中标2个共计约20亿元的欧洲海风单桩订单。通过对欧洲各国海风项目当前推进进度及并网时间节点逐个进行统计梳理，预计今年欧洲基础市场落地订单规模有望同比翻倍，在保守/中性/乐观（20%/25%/30%）的市占率假设下，测算公司今年欧洲单桩中标规模可达29-44万吨，从而进一步提升27年后业绩增长的持续性。 2、22-24年公司在欧洲单桩市场签单份额约20%，看好后续市占率提升：1）产能释放：2H25唐山曹妃甸基地逐步投产，最大年产能达80万/吨，欧洲项目大型化趋势下优势明显；2）前瞻落地碳减排措施，成为目前全球唯一通过SBTi审核的海工企业，满足英国最新补贴要求，强化后续拿单能力；3）欧洲本土企业面临产业工人缺口等问题扩产困难，大型化趋势下部分企业开始出清。 3、公司25年欧洲海风单桩订单超预期概率较高，由此提升27年业绩保持高增确定性的同时，有望驱动业绩与估值的双击。 研报来源： 1、国金证券，姚遥，S1130512080001，大金重工：欧洲海风景气向上，订单放量迎接双击。2025年6月18日 2、浙商证券，邱世梁，S1230520050001，杭叉集团：中国叉车龙头，人形机器人、无人车等打开成长空间。2025年6月16日 3、华鑫证券，尤少炜，S1050525030002，杰克股份：布局人形机器人，开辟智能缝制新空间。2025年6月18日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎