消费电子板块指数日K线图张大伟 制图9月28日，中秋国庆假期前最后一个交易日，A股市场全天横盘震荡，煤炭、石油石化等周期板块表现强势，带动沪指收盘飘红。截至收盘，上证综指报3110.48点，涨0.10%；深证成指报10109.53点，涨0.05%；创业板指报2003.91点，跌0.12%。资金面上，沪深两市昨日合计成交7172亿元，跟上一个交易日基本持平。北向资金再度净流出，全天净卖出49.95亿元。9月北向资金净卖出374.60亿元，较8月近900亿元的净卖出额明显收敛。油气板块持续活跃昨日，资源类周期股全天维持强势，成为带动沪指收红的关键因素。其中，煤炭与油气板块涨势突出，申万煤炭行业指数收盘上涨1.08%，陕西黑猫收涨8.49%；石油石化行业指数上涨0.27%，贝肯能源涨停，宝利国际大涨11.40%。消息面上，周三美股交易时段，国际油价再创今年以来新高。布伦特原油主力合约涨超2%，收报94.45美元/桶；WTI原油主力合约也一度站上94美元/桶，收报93.71美元/桶。海通期货能源研究负责人杨安表示，现阶段供应紧张仍是影响油价的核心因素。沙特、俄罗斯减少供应延长到年底的利多虽逐渐被市场计价，但俄罗斯又宣布于9月21日开始临时限制柴油和汽油出口以稳定国内市场。俄罗斯作为全球主要的柴油出口国之一，对汽柴油的临时出口禁令对于柴油市场影响较大，增加了市场的担忧情绪。根据咨询机构睿咨得的最新预测，2023年第四季度原油市场供应将愈加紧张。该机构将2023年第四季度全球原油供应缺口从60万桶/日调整到130万桶/日。而此次俄罗斯暂停成品油出口后，市场预计会加剧石油市场供应吃紧的局面，并进一步导致全球油品贸易格局出现动荡。杨安认为，在油价持续上涨进入高价区间之后，可能会有高位大幅震荡的行情，但在供应收紧的背景下，油价整体强势格局一段时间内难以撼动。华为概念继续发酵8月下旬以来，华为概念持续发酵。昨日，与华为概念相关的消费电子、机器人、智能汽车等题材集体走强，华映科技、硕贝德、赛力斯等多股涨停。本轮华为概念的领涨龙头、此前揽入“22天16板”的捷荣技术，股价虽一度触及跌停，但随后再度拉高，收盘上涨0.84%。消息面上，昨日10时08分，华为Mate60 RS非凡大师、华为MatePad Pro 13.2英寸、华为智慧屏V5 Pro等多款新品正式开售。华为官网显示，刚开售不久Mate60 RS就已处于缺货状态。华为常务董事余承东在新品发布会上表示，华为Mate60系列开启先锋计划以来，广受消费者喜爱，目前正在加班加点生产。据余承东介绍，华为鸿蒙4.0发布仅一个多月时间，已经发展到超过6000万用户，每天增加约120万用户。中国电信副总经理夏冰在日前召开的2023中国无线电大会上表示，近期与华为联合推出了全球首款支持卫星通话的大众智能手机，引起强烈的社会反响，这将进一步强化卫星频谱资源在民用领域的应用。东方证券认为，近期华为产业链持续发酵，反映了市场对高科技、高附加值、高成长性企业的青睐，这些企业往往具有较强的创新能力和竞争优势，能够为市场带来更多活力和价值。在高科技领域“攻坚克难”浪潮下，此类企业崛起有助于提升上市公司质量和效率，除了短期受到资金追捧外，中长期也会带来极大的投资机会，产业链上会诞生重量级的上市公司。机构看好高股息板块近期，多家券商发布对10月权益市场配置展望。整体来看，机构普遍认为当前市场已处于底部区域，在产业缺乏高增速亮点及大宗商品价格处于高位的叠加影响下，高分红低估值的公司仍值得重点关注。东方证券认为，当下股市、房地产和货币政策相对积极，对未来经济复苏起到了积极作用。但宏观数据改善需要一定的时间，复苏强度也需等待数据验证。上证指数估值已处于历史相对较低区域，但市场趋势性反弹仍需要等待。从选股角度看，东方证券表示，在宏观经济缓慢复苏、产业缺乏快速增长亮点的转型期背景下，盈利模式的确定性和可持续性是关键，相对稳定的分红和较低的估值提高了长期投资的安全边际，中长期来看，高分红低估值公司的强势表现有望持续。在东吴证券看来，今年的国内经济增速低点已过，PPI已触底回升，将推动企业利润率上升，在此期间股市会逐渐提前反映明年年初的利润增长。东吴证券同样看好高股息板块，包括石油石化、天然气、煤炭等相关品种：一方面，从股债性价比角度，高股息率股票会持续吸引类固收资金；另一方面，大宗商品仍存在一定的价格上涨逻辑，商品价格上涨会推升PPI环比向上，进一步提高相关企业净利润率，促进企业盈利转好。