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慧研智投科技有限公司声明

近期,我公司发现某些不法个人冒充公司营销人员向投资者收取高额的费用,甚至以保证投资收益回报等方式吸引投资者从事证券投资或其他金融相关业务,以骗取服务费或投资理财款,严重侵害了投资者及我公司的合法利益,对我公司声誉造成恶劣影响。

对此公司郑重声明:

1、我公司从事的业务范围仅限于证券投资咨询服务,未开展期货、外汇、原油、贵金属等投资业务。如投资者收到假借我公司名义推广上述业务的电话、微信等,请投资者保持警惕、谨防上当受骗。

2、我公司对外统一使用公司财户收取服务费用,且严禁营销人员以私人账户收款,如有疑问可拨打总部电话0351-5665501、 4001066887进行核实。

3、郑重警告正在冒用我公司名义进行销售及其他活动的任何个人或组织,立即停止此类非法行为。对于损害我公司合法权益的行为,我公司保留追究诉诸法律的权利。

4、任何冒用我公司名义引起的一切行为后果与我公司无关,敬请区分。

请各位投资者提高警惕,谨防上当受骗,切实维护好自身权益。

特此声明!

慧研智投科技有限公司

2024-11-22

关于变更我司服务监督受理电话的公告

因经营需要,我司服务监督电话自2018年12月24日起进行变更,统一使用 0351-5665501,我司将竭诚为您服务。

特此公告!

慧研智投科技有限公司

2018-12-24

慧研智投 慧研智投资讯 今日头条 在拼多多,9亿种活法
在拼多多,9亿种活法
2023-12-14 19:19
作者:SYSTEM
来源:早知道/脱水研报
购物清单应该最能直观反映人们的生活状态。有男生下单了抹脸霜,可见北方的干燥。新晋父母的清单显示很多婴儿用品和衣物,独居女性喜欢买一些家居软装。它们甚至还能满足人的心理需求,有大学生买过20块钱包邮的100条杂交金鱼、60块钱400张的打印照片、给奶奶买的20个猪圈太阳能感应灯,他说:“有钱了,想圆小时候买东西的梦。”在拼多多,你能看到近9亿种生活方式。他们可能是活得还不错的创业者,但因为没时间出行就下单各地的小玩意儿来满足自己的好奇心;可能是对某一爱好情有独钟的年轻人;还可能是心心念念孩子的都市男女,他们把礼物送到那些偏远地区的孩子手中。对抗平庸从快递站拿回叙利亚肥皂的时候,苏海伦迫不及待地打开。当记者时他梦想做战地记者,现在他创业了,想着战乱之地也不会去,便在拼多多下单了好奇已久的叙利亚肥皂。苏海伦今年30岁,在广州一家报社做了5年记者。这5年他采访了很多人,印象比较深刻的是武汉一个老太太,60多岁了还要送快递,为儿子还50万元的外债。还有在白云机场徒手接住高空坠下小孩的武警。苏海伦是土生土长的广州人,从上学到工作一直在广州。他家在城中村,工作在新城区,身上既有老广州人的闲适,对市井生活的需要,也有对新鲜感和刺激事物的追求。做记者时,他可以去往全国各地,体验不同事件带来冲击的同时,还能感受当地的风土人情。他喜欢猎奇,走更少人走的路。他到重庆并没有去洪崖洞或者去坐穿过居民楼的地铁,而是去了重庆周边的“鬼城”丰都,后来去了白帝城,最后到了海拔1700米的巫山,感受了被称为“重庆最危险的机场”。那里平了七座山峰填了六座山谷才拿下一块儿平地,跑道尽头便是崇山峻岭,看着眼前景色,起飞时心生悲壮。记者苏海伦 受访者供图2021年,苏海伦面临职业焦虑。有段时间他总是一人饰两角,在脑子里不停和自己对话。一方说,继续做记者吧,你喜欢这个。另一方说,不要,累,收入太少了。一方说,你离开媒体去做什么呢,转行跟着一个行业里的“老司机”学东西?另一方说,或者我自己创业。后来想想,那是他需要新鲜的一个表征。他想证明自己和别人不一样。初中的时候他拿到过作文满分。联想起小时候他差点儿被卷进卡车底下被轧,掉到池塘里差点儿被淹死这种惊险事件,冥冥中他认为自己不是一个“普通人”。2022年4月,苏海伦决定离开老东家创业。他开了一家小工作室,为企业做品牌宣传。刚开始工作室的订单都是之前的同学和朋友们介绍、帮衬,这也是他选择留在广州的原因。创业中,让苏海伦最较真的就是合同,合同里他看得最细的就是“违约责任”。违约责任处理得不好,有可能给工作室带来风险。比如合同里没有列明项目清单的内容,甚至没有管理好客户的预期,经常会在实践的过程中导致时间和费用成本的增加。他经常花一两个小时去搜索相关的问题,或者向熟悉的律师朋友请教。创业者苏海伦 受访者供图去年他营收将近100万,对自己还算满意。创业也让苏海伦的作息变得规律。现在他经常早上7点钟起床处理工作信息,晚上11点钟睡觉。他也鲜少有时间再像过去一样去往全国各地,“总感觉生活里少了点儿什么”。他喜欢拼多多简洁的下单界面,一直保持拼单的习惯。很偶然的一次,因为实惠他尝试下单了一个新疆小商家的牛奶,“太好喝了,真是没想到,”他赞叹道。但是在广州的货架上,新疆的牛奶还没有一席之地。作为一个小创业者,苏海伦心中升起对好产品却没有广泛市场的同理心,还有支持好产品的责任感,之后他就时不时去买新疆牛奶了。当它们从乌鲁木齐发货时,他好像和那个遥远的商家共情了:“啊,我又支持了好商家。”“贵州腌鱼对于广东人来说太咸太辣了,十分下饭。云南的原切薯片比我吃到的薯片都要脆,湖北沔阳三蒸蒸肉米粉糯糯的,裹着肉让人满足。我还买过新疆的雪莲辣椒丝,还有来自泰国的椰子水、茶卡的湖盐、广西北海的沙蟹汁……”虽然无法去往各地,他现在喜欢在拼多多下单来自五湖四海的特产,那些从来没有尝试过的,新奇的东西,带着对抗枯燥创业生活的意味。收到在拼多多下单的新奇货物 受访者供图那块叙利亚肥皂被拆开的瞬间,浓重的汽油味道就充斥了苏海伦的房间,他不是很能接受。商家说汽油味是古皂的特征之一。他想:这块肥皂的气质太适合放在工地的洗手池了。低空“飞行”11月28日,拼多多集团发布截至9月30日的2023年第三季度业绩报告。今年第三季度拼多多集团收入为688.4亿元,同比增长93.9%;实现美国通用会计准则口径净利润155.4亿元,净利润率为22.6%。这个成绩引爆网络,在那些年轻人聚集的平台上,他们争相留言,表达“用过的都说好”这类意思。小韩发现拼多多在群里被提及的次数越来越多。群里10个人都是在北京最亲密的朋友,一直保持着一周聚一次的频率。都市青年的群聊简直是信息集散地,复古和潮流、重要和不重要之事都不会被放过。朋友之间不必谦让客套,喜欢和称赞都发自内心。很难说清拼多多从什么时候开始在群聊里被频繁提及。最近一次,群友因为买的耳机壳质量不佳和商家拌嘴,拼多多客服及时介入,得知前因后果后直接退货退款。这件事让拼多多在群里“封神”。售后服务一直是拼多多对待用户态度的外显。今年拼多多针对售前、售中、售后整个消费路径进行服务优化,从店铺5分钟内回复率不能低于70%升级至店铺3分钟回复率不低于80%;绝大部分品类从支持72小时发货升级至支持48小时发货;在售后策略上对老人及偏远地区的消费者进行服务倾斜。如果和店铺发生了不愉快,拼多多后台也会及时介入处理。除此之外,小韩记得朋友用“白菜价”买到正版日行switch时在群里分享喜悦,还有需要零食拼单时朋友们的积极响应。那些在拼多多的订单,还满足了消费者对爱好的需求和远方的想象。比如骑上车的何恩泽,乘风疾驰,什么都不用想了。何恩泽在骑行 受访者供图何恩泽今年27岁,身为剪辑师一天24小时中有18个小时坐在电脑前。有时活儿太多,一个个窗口摊开,“感觉在电脑里迷路了”。最夸张的一次,他在办公室里睡了一周。每天日出时他准备睡觉,睁眼就看到供应商坐在房间里等他剪片子。去年,何恩泽和朋友在武汉合伙开了一家工作室。每天除了熬夜剪辑,还得想着怎么拉客户,说什么话才能让客户信任自己,谈不下客户赚不到钱,他就没法跟员工交代。他被客户坑,这边刚交了方案转头就被拉黑,回去还得面带微笑面对自己的员工。就连去电影院看电影,他都放松不下来,随时学习里面的剪辑手法。有天照镜子,他忽然发现怎么变胖了这么多,肚子上全是肉,眼神没有光泽。他确实很久没有听热爱的摇滚乐了,用他的话说“摇滚乐给人力量,关键时候能救命”。他决定骑车健身。武汉骑友有不成文的规定,晚上八点在东湖北门出发,在群里发“北八”,一呼百应。何恩泽加入了这群人。晚上八点一到,聚集的人很多,每辆车都闪着红色的尾灯。大家互相寻找着熟悉的骑友,分批次出发了。和何恩泽一起骑车集合的人 受访者供图码表盘上的数据最开始显示十几公里每小时,何恩泽越蹬越用力,数据慢慢爬升到20甚至30公里每小时,速度越来越快,路边的风景一闪而过,他顾不上观看,在拐弯处倾斜身体,很自然地滑过去。在骑车之前,除工作外他已经很久没有专注于一件事。耳边都是呼呼的风声,不会想很多事情,只是拼命地往前骑,并感到真正的自由。减肥有所成效,一个月瘦了十几斤,作息也变得规律。骑行时间一长,何恩泽开始对装备有要求。链条长时间骑也可以保持光泽,夜骑尾灯续航能力久,车轮内胎更是消耗品,需要经常更换。在此之前,他习惯在拼多多买各种绿植装扮办公室,也买了金鱼和乌龟养着,疏于管理都没活长。他还是习惯在拼多多下单需要的车辆配件,刹车片、链条、内胎、夜骑尾灯、马鞍座,还有手套、面罩,他都在拼多多购买,满足日常需求。他甚至还买了自行车挂件,挂在车座下面,阳光一晒就闪着七彩的光。印象最深的是他在拼多多花了二十几元买了一个碳纤维的码表盘,朋友们都围着他说看起来质量真不错,随后几乎人手一支。何恩泽的爱车,配件会在拼多多上购买 受访者供图他还在拼多多买了一个骨传导耳机,骑车的时候听喜爱的摇滚乐。何恩泽觉得拼多多是一个可靠的朋友,满足了他对骑行配件的需求,为他节省了很多挑选比价的时间和精力,带着他在城市乘风漫游。“尽管没在一线城市,但在武汉如果自身不能自洽,生活带来的困惑和压力并不会减轻。”何恩泽说,“但幸好我找到了骑行这个生活的出口,来排解生活中的沉闷,找到自己存在的意义。”倾听灵魂的需求每天早上6点多钟,王鹏守在三义小学校操场,等待着来跑步的学生。天还没亮,王鹏眼光放在远处,除了山还是山。这里是重庆市彭水县三义乡,四周被群山包围,到镇上开车需要半个小时。原本他在重庆市做公务员,今年2月份申请了来到这里做支教老师。他是当地唯一一个来自外界的老师。学生陆续叽叽喳喳地来到了操场开始跑步,早上的寂静被打破,王鹏吹着哨子在前面带队。小学生没有耐性,很容易跑两圈就偷懒,王鹏跟在队尾的学生旁边,激励着他们:快点儿,瘦下来你就是校草了!坚持下来办公室的那桶星球杯就是你的了!三义乡小学的孩子拿到捐助的礼物 受访者供图每天早上7点和晚上7点,都是王鹏带领孩子们在操场上跑步的时间,持续半小时。在上课之余,他最关心的是孩子的身体状况,他觉得身体是革命的本钱,有些乡村老师不在乎这个,那他来关注这件事。2009年,王鹏来到湖南省一个山村支教两个月。那次支教只能用“震撼”来形容,学校是在山中的一块平地盖起的三间平房,桌子叮当晃,上课前先用锤子锤结实。“你们长大了想做什么呢?”王鹏问当时的学生。“我们长大了要去打工。”这个回答再次震惊了王鹏。在他的认知里,城里孩子的理想都是科学家、医学家、作家和宇航员。自此,王鹏希望通过自身力量改善乡村教育。当然,他时时感觉挫败。但每年的儿童节,他还是会集结朋友们去重庆市里的乡村小学,为小朋友们送去玩具、零食和学习用品。偶然间,他听朋友们说起拼多多价格实惠,很适合批量买玩具,他开始下单。比如泡泡机,他每次要送出去五六十个,还有汽车玩具、女孩子们喜欢的娃娃,包括他当作奖励的星球杯,还有上课时为了直观教给孩子们什么是磁铁和磁性的教具。王鹏请心理健康老师给三义乡小学教师做讲座 受访者供图在三义小学,他想多陪伴这些留守儿童。有孩子在心愿单上写:我希望能够吃生日蛋糕。他便在拼多多买了很多易保存的罐装蛋糕,叫来很多小朋友围着她,为她唱生日歌,算是过了一个生日。小姑娘很开心,把罐装蛋糕都分享了出去。还有孩子希望能够为爸爸换一双新皮鞋,因为她看到爸爸的鞋底快磨断了。王鹏最想改变的是孩子的观念,他不希望再听到“长大后就出去打工”这样的回答,所以他花了大量的时间来陪伴他们。只要一下课,他的周围就会围拢着一层层的孩子。他当然会疲惫。比如在得知资助的学生其实在骗他的钱去挥霍了。那时他甚至认为自己做的事没有意义,回到支教的村子,想要再看一眼这些孩子然后跟他们告别。远远地小孩子们就看到了王老师,从教室跑出来围住了他。他们争先要给他唱歌,听得王鹏泪流满面。那首歌叫《知道不知道》,是王鹏支教时教给他们的歌,没想到流传了那么久,还有那么多人会唱。这是王鹏坚持的理由。那些拼多多参与的人生都还在继续。苏海伦在拼多多买过一本书《霍姆斯——论文与公共演讲选集》,里面有句话点醒了他,“灵魂的欲望是命运的先知”。他想如果以后挣了钱,要去拍属于自己的电影,他最想做的事还是讲述。因为骑行,何恩泽交到很多朋友。有一个朋友喜欢吹萨克斯但是害羞,总是在无人的小巷子里对着墙吹。何恩泽拉着他去长江大桥。那里的晚上灯火辉煌,是年轻人的聚集地,热闹至极。何恩泽带上两罐酒,告诉他的朋友表演开始了。一开始,他的朋友很害羞,对着江面吹萨克斯,人群聚拢过来,听完一曲为他鼓掌。他也慢慢放开,转过身面向大家,认真看着谱子吹奏。那是一首金曲,《Careless Whisper》。正值夏天,何恩泽站在旁边打开一罐酒。江风温柔。(CIS)

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制度名称 慧研智投科技有限公司投资者适当性管理办法
文号 慧研合规〔2024〕01号
发布日期 2024年5月16日
修订历史
修订时间 文号 效力状态
2018年2月 / 已修订
2019年12月 民众合规〔2019〕07号 已修订
2021年11月 民众合规〔2021〕07号 已修订
2022年11月 民众合规〔2022〕11号 已修订
2023年8月 慧研合规〔2023〕04号 已修订
2024年5月 慧研合规〔2024〕01号 现行有效
慧研智投科技有限公司
慧研合规〔2024〕01号
慧研智投科技有限公司

投资者适当性管理办法

第一章 总则

第一条 为建立和健全慧研智投科技有限公(以下简称"公司")投资者适当性管理的工作机制,有效指导适当性管理工作的具体开展,规范适当性管理的流程,根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规章、规范性文件和业务规则,制定本办法。

第二条 投资者适当性管理是指公司向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中,应勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析金融产品或服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或服务的不同风险等级等因素,提出明确适当性匹配意见,将适当的金融产品或服务销售或者提供给适合的投资者,并对违反本办法的行为进行监管。

第二章 管理体系

第三条 为确保本办法得到有效执行,公司合规风控中心、运营管理中心各部门、各分支机构应当明确职责、相互协同、相互制约,共同做好适当性管理工作。

第四条 合规风控中心为公司指定适当性管理统筹部门,负责制定公司投资者适当性管理制度规范与工作指引,履行适当性管理内部控制监督职责。

第五条 相关部门或分支机构应当对在服务期的投资者进行定期或不定期回访,及时有效规避风险。

第六条 运营管理中心市场部应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第七条 运营管理中心IT部负责完善CRM系统、签约平台等信息系统,满足客户适当性管理信息录入、评估、存档、比对等方面的技术需求。

第八条 各分支机构作为金融产品销售或服务的主体,负责所辖投资者适当性管理工作的具体实施。

第三章 了解投资者

第一节 投资者信息采集

第九条 公司向投资者销售产品或提供服务时,应当了解投资者以下信息:

(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

(五)风险偏好及可承受的损失;

(六)诚信记录;

(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

(九)其他必要信息。

第二节 区分专业投资者与普通投资者

第十条 投资者分为专业投资者与普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第十一条 符合下列条件之一的是专业投资者:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十二条 公司要求符合本办法第十一条第(一)(二)(三)项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料,理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十三条 公司要求符合本办法第十一条第(四)、(五)项条件的投资者提供下列材料:

(一)法人或其他组织投资者提供的最近一年经审计的财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等;

(二)自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近3年收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十四条 专业投资者以外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第十一条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知公司申请转化为普通投资者(见附件四《专业投资者转化为普通投资者申请书》),公司应当及时将其变更为普通投资者,按照公司相关规定对投资者风险承受能力进行综合评估,确定其风险承受能力等级,履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十五条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料如下:

(一)专业投资者申请书,确认自主承担产生的风险和后果(见附件二《专业投资者申请书》);

(二)法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料;

(三)自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

公司完成申请材料核验后还应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估。符合普通投资者转为专业投资者的,应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险并告知申请的审查结果及其理由;不符合转化为专业投资者的,也应当书面告知其审查结果和理由(见附件三《专业投资者告知及确认书》)。

现场受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第三节 评估投资者风险等级

第十六条 公司应当根据投资者提供的信息以及投资者填写的《投资者风险承受能力问卷》(见附件五《投资者风险承受能力问卷》)等方法对其风险承受能力进行综合评估,确定普通投资者的风险承受能力。

第十七条 《投资者风险承受能力问卷》应当由投资者本人或合法授权人进行填写或确认。分支机构工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

第十八条 普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:C1保守型(含风险承受最低类别的投资者)、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型。

第十九条 普通投资者中风险承受能力等级经评估为C1保守型与C2谨慎型的投资者与我司产品和服务的风险等级不匹配。

第二十条 公司在与投资者签订《投资顾问服务协议》前必须进行风险承受能力评估,投资者可通过电子问卷的形式进行风险承受能力的评估。

投资者的风险承受能力评估结果(见附件六《适当性评估及投资者确认书》)将以电子方式记载、留存。投资者采用互联网参与风险承受能力测评,首次(重新)评估结果通过系统对话框方式提示投资者确认知晓。

第二十一条 重新评估调整投资者风险承受能力等级的,应当告知投资者具体情况、调整后的风险承受能力、产品或服务风险评级和适当性匹配意见交由投资者确认。

第四章 产品及服务风险等级及匹配意见

第二十二条 公司划分产品或者服务风险等级时,应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第二十三条 产品或服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:

(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;

(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;

(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;

(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;

(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;

(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;

(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第二十四条 公司应当根据本办法第二十二、二十三条规定的因素,通过科学、合理的方法对产品或者服务进行综合评估,确定其风险等级。

第二十五条 公司将金融产品或者服务风险等级分为以下五个等级:R1低风险型、R2中低风险型、R3中风险型、R4中高风险型、R5高风险型。对应标准如下:

(一)C1级投资者匹配R1级的产品或服务;

(二)C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务;

(三)C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务;

(四)C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务;

(五)C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。

产品或服务风险等级见附件七《产品或服务风险等级名录》。公司就股票类产品提供投资咨询服务的风险等级为R3中风险型。

第二十六条 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或者服务,法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的,从其规定和要求。

第二十七条 未满18周岁及超过75周岁的普通投资者无法购买及享受我司产品和服务。

第五章 适当性管理

第二十八条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分披露产品或者服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏,不得欺诈投资者。对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十九条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分揭示产品或者服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或者服务的特别风险,并由投资者签署确认。

第三十条 公司向普通投资者销售金融产品、提供服务前,应当告知下列信息(见附件一《投资顾问业务风险揭示书》):

(一)可能直接导致本金亏损的事项;

(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响投资者判断的重要事由;

(五)限制销售对象、权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)本办法第二十五条规定的适当性匹配意见。

第三十一条 公司在开展市场推广活动时,应当以清晰、醒目的方式提示金融产品或服务的风险,明确产品或服务适合的对象。

第三十二条 公司根据投资者的风险承受能力等级、金融产品或服务的投资期限、投资品种及风险等级,向投资者销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并将适当性评估结果提交投资者确认。

第三十三条 公司应当明确告知投资者,对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上,根据自身能力审慎独立决策,独立承担投资风险。

第三十四条 禁止分支机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:

(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;

(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;

(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;

(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第三十五条 经评估风险承受能力等级为C1与C2的普通投资者,我司向其释明风险等级不匹配后仍主动要求购买我司产品与服务的,我司应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示(见附件八《产品或服务不适当警示确认书》)。经警示确认后投资者仍坚持购买的,投资者本人需进行双录(见附件九《产品或服务不适当警示双录问卷》)。

第三十六条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的,公司应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书;不匹配但仍坚持购买的,应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书及产品或服务不适当警示确认书。

第三十七条 在向普通投资者提供以下类型服务时,应当以符合法律、行政法规要求的电子方式留痕:

(一)普通投资者申请转化为专业投资者,告知其对不同投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险;

(二)普通投资者购买高风险产品或服务,应告知其特别的风险事项;

(三)向普通投资者销售产品或提供服务前,告知可能直接导致本金亏损的事项、可能直接导致超过原始本金损失的事项、因公司的业务或者财产变化可能导致本金或者原始本金亏损的事项、因公司的业务或者财产状况变化影响投资者判断的重要事由、限制销售对象,权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容、适当性匹配意见;

(四)投资者产品或者服务信息发生变化,告知其具体情况、调整后的风险承受能力、服务风险评级和适当性匹配意见。

第三十八条 公司应当告知投资者,其根据本办法第九条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

公司应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整。投资者不按照规定提供相关信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应当依法承担相应法律责任,公司应当告知其后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

第三十九条 公司应当建立健全回访制度,对购买产品或接受服务的投资者,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数(含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者)的10%进行回访。回访的内容包括但不限于:

(一)受访人是否为投资者本人;

(二)受访人是否按规定填写了《投资者风险承受能力问卷》等并按要求签署;

(三)受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示;

(四)受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则;

(五)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买产品或接受服务的风险等级以及适当性匹配意见;

(六)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失;

(七)公司及其工作人员是否存在本办法第三十四条规定的禁止行为。

第四十条 各分支机构通过多种形式建立健全投资者适当性管理的培训机制,提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。培训内容应当包括相关法律法规及公司制度,产品信息,产品逻辑,确保各分支机构一线营销人员能够充分理解并正确执行公司投资者适当性管理相关制度内容。

第四十一条 各分支机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

第六章 监督与考核

第四十二条 公司合规风控中心应当对相关岗位工作人员履行投资者适当性工作职责的执业行为实施监督,对违反公司投资者适当性制度的人员进行问责。

第四十三条 公司应落实专人定期检查营销、服务人员在投资者信息完善、服务提供、业务推荐等过程中的适当性落实情况,制定并落实相应的奖惩制度。

第四十四条 从事投资者适当性管理工作的相关人员应自觉遵守监管部门、自律组织及公司关于适当性管理的各项规章、制度,相关人员的违纪、违规行为将根据有关规定进行处理。

第四十五条 各分支机构应妥善处理因投资者适当性引起的投资者投诉,保存投诉情况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关制度和机制。

第四十六条 公司每半年至少开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反本办法规定的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

第四十七条 适当性自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。

第四十八条 公司适当性管理相关工作人员应当对履行投资者适当性工作职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评级结果等信息和资料严格保密,防止该等信息和资料被泄露或被不当利用。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不少于20年。

第四十九条 公司应当妥善处理适当性相关的纠纷,与投资者协商解决争议,采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。公司与普通投资者发生纠纷的,应当提供相关资料,证明公司已向投资者履行相应义务。

第七章 附则

第五十条 本办法所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第五十一条 本办法由公司合规风控中心负责修订及解释。

第五十二条 本办法为公司投资者适当性管理制度的纲领性制度,其他业务部门可根据此制度和监管的具体业务规定进行具体业务的适当性制度制定。

第五十三条 本制度自颁布之日起实施。

慧研智投科技有限公司

投资者风险承受能力问卷

1、您的主要收入来源是:
A. 出租、出售房地产等非金融性资产收入 4
B. 生产经营所得 2
C. 工资、劳务报酬 1
D. 无固定收入 0
E. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入 3
2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是:
A. 30%-50% 3
B. 50%-70% 2
C. 10%-30% 4
D. 10%以下 5
E. 70%以上 1
3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务,如有,其性质是:
A. 没有 4
B. 有,住房抵押贷款等长期定额债务 3
C. 有,亲朋之间借款 1
D. 有,信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务 2
4、您可用于投资的资产数额(包括金融资产和不动产)为:
A. 1000万元人民币以上 4
B. 300万-1000万元(不含)人民币 3
C. 不超过50万元人民币 1
D. 50万-300万元(不含)人民币 2
5、以下描述中何种符合您的实际情况:
A. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位 1
B. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书(CPA)或注册金融分析师证书(CFA)中的一项及以上 1
C. 我不符合以上任何一项描述 0
D. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年 1
6、您的投资经验可以被概括为:
A. 非常丰富:我是一位非常有经验的投资者,参与过期权、期货或创业板等高风险产品的交易 4
B. 丰富:我是一位有经验的投资者,参与过股票、基金等产品的交易,并倾向于自己做出投资决策 3
C. 一般:除银行活期账户和定期存款外,我购买过基金、保险等理财产品,但还需要进一步的指导 2
D. 有限:除银行活期账户和定期存款外,我基本没有其他投资经验 1
7、如果您曾经从事过金融产品投资,在交易较为活跃的月份,平均月交易额大概是多少:
A. 100万元以上 4
B. 10万元-30万元 2
C. 10万元以内 1
D. 从未投资过金融产品 0
E. 30万元-100万元 3
(请注意您提供的信息应当真实、准确、完整,应与前述选题逻辑相匹配。)
(如6题选择A/B/C,那么第7题就不能选择D)
8、您用于证券投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为:
A. 长期——5年以上 3
B. 中期——1到5年 2
C. 短期——0到1年 1
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种?(本题可多选)
A. 复杂或高风险金融产品 4
B. 股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种 2
C. 其他产品 4
D. 债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种 1
E. 期货、期权、融资融券 3
(注:本题可多选,但评分以其中最高分值选项为准。)
10、当您进行投资时,您的期望收益是:
A. 产生较多的收益,可以承担较大的投资风险 2
B. 实现资产大幅增长,愿意承担很大的投资风险 3
C. 产生一定的收益,可以承担一定的投资风险 1
D. 尽可能保证本金安全,不在乎收益率比较低 0
11、您认为自己能承受的最大投资损失是多少?
A. 超过50% 3
B. 30%-50% 2
C. 10%-30% 1
D. 10%以内 0
12、您打算将自己的投资回报主要用于:
A. 改善生活 5
B. 本人养老或医疗 2
C. 履行扶养、抚养或赡养义务 3
D. 个体生产经营或证券投资以外的投资行为 4
E. 偿付债务 1
13、今后五年时间内,您的父母、配偶以及未成年子女等需负法定抚养、扶养和赡养义务的人数为:
A. 1-2人 3
B. 3-4人 2
C. 5人以上 1
提示:如您的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知我司工作人员,我司将为您重新进行风险承受能力评估。
分值核算逻辑:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
A 4 3 4 4 1 4 4 3 4 2 3 5 3
B 2 2 3 3 1 3 2 2 2 3 2 2 2
C 1 4 1 1 0 2 1 1 4 1 1 3 1
D 0 5 2 2 1 1 0 1 0 0 0 4
E 3 1 3 3 1
分值区间
分值区间 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
得分下限 8 15 24 33 40
得分上限 14 23 32 39 47