【浙商证券给予通威股份买入评级:硅料电池巨头 先发扩产量利齐升】浙商证券11月08日发布研报称,给予通威股份(600438.SH,最新价:50.56元)买入评级。评级理由主要包括:公司是全球光伏+农业双龙头,近年来硅料和电池快速扩产尽享量利齐升,未来硅料高景气周期有望拉长,叠加电池业务的技术和成本规模优势,公司业绩有望持续提升。1)行业趋势:碳中和序幕打开,光伏景气加速上行;2)多晶硅:供给偏紧价格高位,先发扩产量利齐升;3)电池片:盈利边际改善,公司效率及成本领跑同业。风险提示:新增装机不及预期、供给过剩竞争加剧、产能投放不及预期等。
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