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慧研智投科技有限公司声明

近期,我公司发现某些不法个人冒充公司营销人员向投资者收取高额的费用,甚至以保证投资收益回报等方式吸引投资者从事证券投资或其他金融相关业务,以骗取服务费或投资理财款,严重侵害了投资者及我公司的合法利益,对我公司声誉造成恶劣影响。

对此公司郑重声明:

1、我公司从事的业务范围仅限于证券投资咨询服务,未开展期货、外汇、原油、贵金属等投资业务。如投资者收到假借我公司名义推广上述业务的电话、微信等,请投资者保持警惕、谨防上当受骗。

2、我公司对外统一使用公司财户收取服务费用,且严禁营销人员以私人账户收款,如有疑问可拨打总部电话0351-5665501、 4001066887进行核实。

3、郑重警告正在冒用我公司名义进行销售及其他活动的任何个人或组织,立即停止此类非法行为。对于损害我公司合法权益的行为,我公司保留追究诉诸法律的权利。

4、任何冒用我公司名义引起的一切行为后果与我公司无关,敬请区分。

请各位投资者提高警惕,谨防上当受骗,切实维护好自身权益。

特此声明!

慧研智投科技有限公司

2024-11-22

关于变更我司服务监督受理电话的公告

因经营需要,我司服务监督电话自2018年12月24日起进行变更,统一使用 0351-5665501,我司将竭诚为您服务。

特此公告!

慧研智投科技有限公司

2018-12-24

慧研智投 慧研智投资讯 资讯动态 特朗普总统与刘鹤副总理会面时的发言(完整版)
特朗普总统与刘鹤副总理会面时的发言(完整版)
2019-02-24 21:52
作者: 博览资讯
来源: 博览资讯

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【博览财经特稿】特朗普总统:非常谢谢你们。很荣幸与中国的副总理见面,他在中国备受敬重。我们在进行贸易谈判,贸易协议谈判。我们有很多来自中国的代表以及—你们知道,你们大部分的人都知道他们是谁—数字来自美国的代表。

我认为我们相处得很好。最终,我认为最大的决定和甚至一些比较小的决定将由习主席和我本人决定。我们预计在不远的将来会面。

我只能说会谈进行得很好,但是我们要看之后怎么样。我认为有些点是这个团队不会达成一致的,因为或许他们就不该达成一致,不被允许达成一致。我想习主席和我会敲定最后的点,可能会,可能不会。

所以我只想说,刘副总理,非常荣幸和你见面。

特朗普总统:非常感谢你。非常好。告诉他:非常感谢你。请你转达我最诚挚的问候。

我们的会谈进行得非常好。有机会发生令人非常振奋的事。这个协议将由我来签署。我已经和国会在联系。我已经在把近况告诉许多国会里的人。我们现在正在对价值500亿的进口商品征收百分之25的关税—大部分是科技和高科技商品。

我们现正对价值2000亿的商品征收百分之10的关税。三月一日开始这百分之10就要上调。加到百分之25。所以我们可就2500亿的商品征收百分之25的关税。而且还有大约2670亿的商品是未征收关税,还没触及的,我们以后再讨论。

但如果我们可以达成协议,那就根本不需要那些讨论。所以我们就看怎么样吧。但我们已经有非常好的会谈。你们知道,莱特希泽先生目前做得非常好。但是要说做得非常好,鲍伯,是要把它谈成,才算数,对吧?

莱特希泽大使:是的,阁下。

特朗普总统:而且协议要是对双方都好的协议。

莱特希泽大使:是的,阁下。

特朗普总统:还有,斯蒂芬,太好了。但你要谈成才是非常好。

威尔伯,桑尼—桑尼不在意,他只想要他们从农场主那里购买大量产品。对吧,桑尼?那是你在乎的。桑尼最关心的就是农场主,超出任何其他方面。

但赖瑞?库德洛,大使先生—是国家任职时间最长的州长,你们知道。他现在是驻华大使。但他之前任衣阿华州州长24年,对吗?

布兰斯塔德大使:二十…嗯,我本来会是,但是你任命我做大使。(笑声)

特朗普总统:好,但你还是任职最久….

布兰斯塔德大使:二十二年又四个月,是的。

特朗普总统:是我国历史上任职时间最长的州长,我相信—

布兰斯塔德大使:没错。没错。

特朗普总统:(听不清)从那时候。而你作为州长工作出色,作为驻华大使工作出色。

而且我还可以说个故事,大使是个来自艾奥瓦的年轻人的时候,他去了中国。他在中国和在艾奥瓦与中国人打交道。他遇见当时的一个年轻人,现在这个人是中国的领导—习主席。然后他跟他的夫人说-他回到家的时候—这是几年前的事,大使先生?

布兰斯塔德大使:嗯,1970年—他是1985年来奥艾瓦州的。

特朗普总统:对,但是—

布兰斯塔德大使:1985年。

特朗普总统:—你大概是1978年认识他的,对吧?

布兰斯塔德大使:我1984年去中国,然后他1985年来艾奥瓦。

特朗普总统:所以他们结识,他回家跟夫人说:我刚认识了中国的以后的主席。然后他们说:你怎么知道?他说:因为这位男士有极大的才干,我相信他会成为中国以后的主席。数年后,他成为中国以后的主席。而且他们喜欢对方。

所以要选驻华大使的时候,我就说:”我想我有个正确的人选。他正好是伟大的衣阿华州的州长”。而你的工作非常卓越。但我觉得那个故事太厉害了。

所以,多年前,你说你知道中国日后的主席是谁。我觉得—我觉得这个故事太棒了。他的夫人也完全确认,所以很好。

所以我只想要谢谢各位出席。我们现在就要开始讨论。我们在谈。再一次地,我想我们正在取得很多进展。我觉得非常非常有机会可以达成协议。我们某个时间点会与习主席会面—前提是我们如果能向前,鲍伯。你能不能就会面的可能性说两句—我们会不会….(听不清)

莱特希泽大使:在一些非常重要的结构性问题上我们取得了进展,采购上取得了一些进展。我们依然面临少数几个非常非常大的障碍,但如果取得-如果我们继续取得进展,那就会是非常好的成果,我想刘副总理同意这点。

特朗普总统:取得很好的进展。我认为我们取得很好的进展。斯蒂芬?马努钦,你怎么说?

马努钦部长:我只想要补充,副总理和他的团队已经同意多待两天,所以我们明天将整天开会,一直延续到周日,可以继续非常重要的—这是—大使在谈多份谅解备忘录谈得非常好,这些备忘录即将是有约束力且可强力执行的,覆盖所有不同类型的行业。

如果我们可以谈成,这对美国公司是非常好的,让中国终于对美国公司开放。

特朗普总统:为什么你们要用意向书的形式,或是你想把它管做什么?对我来说,那是浪费时间。

马努钦部长:嗯,我们想要确定。这些问题非常重要。我们在处理几百个问题—从金融服务到货币,到强制技术转让,到飞机,到快递运送,到不同的行业。所以这些是非常复杂的问题,大使—

特朗普总统:货币操纵-非常重要的话题,很多人没想到这有关系。

马努钦部长:是的。那是其中一个领域,总统先生,我们其实谈好并达成一个协议—就货币最强而有力的协议之一。但我们未来两天在很多议题上有很多任务作要做。

特朗普总统:货币你们谈了,达成最终协议了吗?

莱特希泽大使:货币有了,但我们未来两天在很多议题上有很多任务作要做。

特朗普总统:稳定货币。

好,威尔伯?罗斯。

罗斯部长:对现况我感到非常振奋。我认为关税的状况是很重要的,如果我们可以填补更多空白,这可以作为一个好的替代。但还有很多任务作要做,大家都说了。所以要喝香槟庆祝还言之过早。

特朗普总统:还没,我同意。

部长,你说,对农场主,(听不清)。

珀杜部长:我认为现在双方在做的工作是非常非常重要的。我当然很高兴听到有进展。总统先生,我认为每个人都了解这个协议—如果有协议的话—最终将会由你和习主席完成。我们了解这点。

很明显地,你这方有些很棒的谈判代表,副总理也有。有很多细节要理顺,但最终你和习主席将会需要真正完成这个协议。

特朗普总统:我觉得在农场主和向我们的农场主购买产品方面,做得很非常好。他们已经做了巨大的承诺要做到这点。但这将会是一个非常非常大笔的农业协议。这会是史上最大的农业协议,你想想看。我不认为任何其他的能比得上,因为这是中国。所以希望,如果我们达成协议,他们会购买大量各种种类的农产品。

大使先生,你希望的话,要发言吗?

布兰斯塔德大使:嗯,我想这可能是非常历史性的时期。这是世上两个最大的经济体。如果这些困难的结构性问题可以解决,我想不只对于中美两国,对全世界的经济都会带来巨大利益。

所以我知道大家都非常努力工作。我们已经展开了多场会谈,在北京,在这里。我们赞赏各位的努力工作,孜孜不倦。

特朗普总统:谢谢。是,进行得很好。

特朗普总统:我认为这个关系非常好。这是我最想说的。至于我们会不会达成协议,谁知道呢?但我认为有机会。但我认为这个关系是很棒的。我认为我们现在和中国的关系比过去都好。而这个是-你知道,这是很重大的发言。我们的关系,主席—习主席和我的关系—我认为是有史以来最强劲的。

对我来说很重要的一件事是芬太尼。习主席已经同意将芬太尼的销售刑罚化。现在,它不是刑事犯罪商品,因为,我想他们把它称作“工业”还是什么的。但是它不是一个犯罪商品。中国的法律比我们国家严得多,所以中国的毒品问题不大。他们有个叫做死刑的东西。

而中国的法律比我们严格许多。但他们同意要将芬太尼的销售刑罚化,包括芬太尼往美国的销售。这是很重大的一件事,因为,你们知道,就算不是全部,大部分的芬太尼是中国来的。这在我们向毒品宣战当中,是很重大的一件事。

所以,我非常赞赏这点。希望这是我们会中将敲定的另外一件事。

所以,取决于我们谈的如何—我们现在就开会—但取决于谈得如何,我们至少会再开一个会。然后,最后,我和习主席会见面,讨论最终的条款和没有谈成的事。但我觉得已经谈成很多,但他们要他和我同意最后的形式。但芬太尼对我们来说非常重要。芬太尼的刑罚化对我们来说很重要,我们很赞赏。

我想要谢谢大家出席。副总理先生,非常感谢你。正如斯蒂芬所说的,他们已经延长出访时间。他们要延长两天,临时决定的,因为他们正在取得重大进展。所以他们要多待两天。

所以会是哪几天?周日和周一?还是—

莱特希泽大使:周六和周日整天。

特朗普总统:周日整天。所以他们周日晚上,周一上午离开。

所以,正在取得重大进展。我们看看会怎么样。非常谢谢你们。感谢。

问:总统先生,因为有进展,你预计要延后期限吗?还是会坚持三月一日呢?

特朗普总统:嗯,我把期限定在三月一日,现在是百分之10。而我认为如果—我是指,你可以告诉习主席–我认为–如果我看到进展,重大的进展,延后期限就不会是不恰当的-保持在百分之10,而不提高到百分之25。而我会偏向要这么做。我甚至还没跟我的人谈。大部分的人假设它就会自动开始—百分之25。但那是我说的,我觉得是合理的时间期限。

但我们在谈我们都没想到会谈的事。我们在深入地谈贸易,以及很多许多人想谈但没人想得到我们可以开始谈的事项。但我们有单独一次的机会,达成对两国都好的协议。我们将会把握这个机会。

所以取决于我们谈得怎样。如果我们谈得好—杰夫,如果我们谈判谈得非常好,可能可以延长。而且我不认为是长时间的延长,因为我可以想象如果要,斯蒂芬,大约再一个月或不满一个月—

马努钦部长:是,我认为我们预计是很快地完成。如果我们未来几天到了取得进展的时候,提议你和习主席三月会面。

特朗普总统:是。所以取决于他们未来几天谈得如何,我一定会加以考虑的。好吗?

问:技术转让—回到贸易协议—我们听说你们在技术转上没有什么太大的进展—

特朗普总统:你想要谈谈转让吗?技术—

问:那还必须是协议的一部分吗—

特朗普总统:好,我让鲍伯回答,你说吧,鲍伯。

问:谢谢。

莱特希泽大使:答案是,是的。那是结构性问题的其中之一。必须要处理好。我是指,我们已经取得很多进展。所以告诉你我们没有进展的人,他是胡说。

问:总统先生,你想要什么时候和习主席会面?预计在海湖庄园会面吗?

特朗普总统:或许会在海湖庄园。或许很快就见,三月。鲍伯,你有个日期吗?斯蒂芬,你有个日期吗?

马努钦部长:我们在根据你的日程安排做规划,总统先生。

特朗普总统:好,就这样—我们有两个日程安排。我们会根据日程安排做规划。

问:华为和中兴的现况如何?你还是会考虑禁止中国技术吗?

特朗普总统:嗯,中兴缴了一大笔罚款,12亿,以前从来没人听说过的。我们要大家来竞争。我猜想这将会是我们这里谈的一个话题,鲍伯。我们将会谈论它。我们可能也可能不把它包含在这个协议里。

问:包含什么?

问:你会撤销刑事指控吗?

特朗普总统:华为和中兴。

问:你会撤销对华为的刑事指控以作为协议的一部分吗?

特朗普总统:这些我们未来几周全都会讨论。而且我们会和联邦检察官谈。我们会和司法部长谈。我们会再做该决定。现在,那不是我们在讨论的事。

但这是一个问题:他们会达成协议吗?不会吗?我觉得我们很有机会达成协议。但是双方都想要让它成为一个有意义的协议。我们不想要协议—我可以代表副总理说,我可以代表习主席说,我可以代表我自己说:双方都想要有实实在在的协议,我们想要让它成为有意义的协议,而非谈成了一个协议,但却没有任何意义。

我们想让这个协议持续许多,许多年,一个对两国都好的协议。但我们想要让它有意义。

这样,虽然如此,中国的优势是多年的巨大成功,牺牲了美国,所以他们了解这点。而我从来不因此怪罪中国,我怪罪我们过去的领导。我们的领导在贸易上工作做得很差劲。我国去年整体贸易上损失了8000亿。八千亿元。

所以副总理了解这点。所以这个协议应当在20年前就达成了,而不是现在。因为,20年来,美国真的一直被占便宜。我不是在怪罪中国,我们应该对他们做一样的事。但我们却没那么做。我们的总统未尽职责。你想要知道事实吗?我们的总统未尽职责。(来源:美国驻华大使馆和领事馆)

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制度名称 慧研智投科技有限公司投资者适当性管理办法
文号 慧研合规〔2024〕01号
发布日期 2024年5月16日
修订历史
修订时间 文号 效力状态
2018年2月 / 已修订
2019年12月 民众合规〔2019〕07号 已修订
2021年11月 民众合规〔2021〕07号 已修订
2022年11月 民众合规〔2022〕11号 已修订
2023年8月 慧研合规〔2023〕04号 已修订
2024年5月 慧研合规〔2024〕01号 现行有效
慧研智投科技有限公司
慧研合规〔2024〕01号
慧研智投科技有限公司

投资者适当性管理办法

第一章 总则

第一条 为建立和健全慧研智投科技有限公(以下简称"公司")投资者适当性管理的工作机制,有效指导适当性管理工作的具体开展,规范适当性管理的流程,根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规章、规范性文件和业务规则,制定本办法。

第二条 投资者适当性管理是指公司向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中,应勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析金融产品或服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或服务的不同风险等级等因素,提出明确适当性匹配意见,将适当的金融产品或服务销售或者提供给适合的投资者,并对违反本办法的行为进行监管。

第二章 管理体系

第三条 为确保本办法得到有效执行,公司合规风控中心、运营管理中心各部门、各分支机构应当明确职责、相互协同、相互制约,共同做好适当性管理工作。

第四条 合规风控中心为公司指定适当性管理统筹部门,负责制定公司投资者适当性管理制度规范与工作指引,履行适当性管理内部控制监督职责。

第五条 相关部门或分支机构应当对在服务期的投资者进行定期或不定期回访,及时有效规避风险。

第六条 运营管理中心市场部应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第七条 运营管理中心IT部负责完善CRM系统、签约平台等信息系统,满足客户适当性管理信息录入、评估、存档、比对等方面的技术需求。

第八条 各分支机构作为金融产品销售或服务的主体,负责所辖投资者适当性管理工作的具体实施。

第三章 了解投资者

第一节 投资者信息采集

第九条 公司向投资者销售产品或提供服务时,应当了解投资者以下信息:

(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

(五)风险偏好及可承受的损失;

(六)诚信记录;

(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

(九)其他必要信息。

第二节 区分专业投资者与普通投资者

第十条 投资者分为专业投资者与普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第十一条 符合下列条件之一的是专业投资者:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十二条 公司要求符合本办法第十一条第(一)(二)(三)项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料,理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十三条 公司要求符合本办法第十一条第(四)、(五)项条件的投资者提供下列材料:

(一)法人或其他组织投资者提供的最近一年经审计的财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等;

(二)自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近3年收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十四条 专业投资者以外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第十一条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知公司申请转化为普通投资者(见附件四《专业投资者转化为普通投资者申请书》),公司应当及时将其变更为普通投资者,按照公司相关规定对投资者风险承受能力进行综合评估,确定其风险承受能力等级,履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十五条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料如下:

(一)专业投资者申请书,确认自主承担产生的风险和后果(见附件二《专业投资者申请书》);

(二)法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料;

(三)自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

公司完成申请材料核验后还应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估。符合普通投资者转为专业投资者的,应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险并告知申请的审查结果及其理由;不符合转化为专业投资者的,也应当书面告知其审查结果和理由(见附件三《专业投资者告知及确认书》)。

现场受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第三节 评估投资者风险等级

第十六条 公司应当根据投资者提供的信息以及投资者填写的《投资者风险承受能力问卷》(见附件五《投资者风险承受能力问卷》)等方法对其风险承受能力进行综合评估,确定普通投资者的风险承受能力。

第十七条 《投资者风险承受能力问卷》应当由投资者本人或合法授权人进行填写或确认。分支机构工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

第十八条 普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:C1保守型(含风险承受最低类别的投资者)、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型。

第十九条 普通投资者中风险承受能力等级经评估为C1保守型与C2谨慎型的投资者与我司产品和服务的风险等级不匹配。

第二十条 公司在与投资者签订《投资顾问服务协议》前必须进行风险承受能力评估,投资者可通过电子问卷的形式进行风险承受能力的评估。

投资者的风险承受能力评估结果(见附件六《适当性评估及投资者确认书》)将以电子方式记载、留存。投资者采用互联网参与风险承受能力测评,首次(重新)评估结果通过系统对话框方式提示投资者确认知晓。

第二十一条 重新评估调整投资者风险承受能力等级的,应当告知投资者具体情况、调整后的风险承受能力、产品或服务风险评级和适当性匹配意见交由投资者确认。

第四章 产品及服务风险等级及匹配意见

第二十二条 公司划分产品或者服务风险等级时,应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第二十三条 产品或服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:

(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;

(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;

(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;

(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;

(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;

(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;

(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第二十四条 公司应当根据本办法第二十二、二十三条规定的因素,通过科学、合理的方法对产品或者服务进行综合评估,确定其风险等级。

第二十五条 公司将金融产品或者服务风险等级分为以下五个等级:R1低风险型、R2中低风险型、R3中风险型、R4中高风险型、R5高风险型。对应标准如下:

(一)C1级投资者匹配R1级的产品或服务;

(二)C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务;

(三)C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务;

(四)C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务;

(五)C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。

产品或服务风险等级见附件七《产品或服务风险等级名录》。公司就股票类产品提供投资咨询服务的风险等级为R3中风险型。

第二十六条 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或者服务,法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的,从其规定和要求。

第二十七条 未满18周岁及超过75周岁的普通投资者无法购买及享受我司产品和服务。

第五章 适当性管理

第二十八条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分披露产品或者服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏,不得欺诈投资者。对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十九条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分揭示产品或者服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或者服务的特别风险,并由投资者签署确认。

第三十条 公司向普通投资者销售金融产品、提供服务前,应当告知下列信息(见附件一《投资顾问业务风险揭示书》):

(一)可能直接导致本金亏损的事项;

(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响投资者判断的重要事由;

(五)限制销售对象、权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)本办法第二十五条规定的适当性匹配意见。

第三十一条 公司在开展市场推广活动时,应当以清晰、醒目的方式提示金融产品或服务的风险,明确产品或服务适合的对象。

第三十二条 公司根据投资者的风险承受能力等级、金融产品或服务的投资期限、投资品种及风险等级,向投资者销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并将适当性评估结果提交投资者确认。

第三十三条 公司应当明确告知投资者,对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上,根据自身能力审慎独立决策,独立承担投资风险。

第三十四条 禁止分支机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:

(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;

(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;

(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;

(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第三十五条 经评估风险承受能力等级为C1与C2的普通投资者,我司向其释明风险等级不匹配后仍主动要求购买我司产品与服务的,我司应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示(见附件八《产品或服务不适当警示确认书》)。经警示确认后投资者仍坚持购买的,投资者本人需进行双录(见附件九《产品或服务不适当警示双录问卷》)。

第三十六条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的,公司应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书;不匹配但仍坚持购买的,应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书及产品或服务不适当警示确认书。

第三十七条 在向普通投资者提供以下类型服务时,应当以符合法律、行政法规要求的电子方式留痕:

(一)普通投资者申请转化为专业投资者,告知其对不同投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险;

(二)普通投资者购买高风险产品或服务,应告知其特别的风险事项;

(三)向普通投资者销售产品或提供服务前,告知可能直接导致本金亏损的事项、可能直接导致超过原始本金损失的事项、因公司的业务或者财产变化可能导致本金或者原始本金亏损的事项、因公司的业务或者财产状况变化影响投资者判断的重要事由、限制销售对象,权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容、适当性匹配意见;

(四)投资者产品或者服务信息发生变化,告知其具体情况、调整后的风险承受能力、服务风险评级和适当性匹配意见。

第三十八条 公司应当告知投资者,其根据本办法第九条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

公司应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整。投资者不按照规定提供相关信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应当依法承担相应法律责任,公司应当告知其后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

第三十九条 公司应当建立健全回访制度,对购买产品或接受服务的投资者,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数(含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者)的10%进行回访。回访的内容包括但不限于:

(一)受访人是否为投资者本人;

(二)受访人是否按规定填写了《投资者风险承受能力问卷》等并按要求签署;

(三)受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示;

(四)受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则;

(五)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买产品或接受服务的风险等级以及适当性匹配意见;

(六)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失;

(七)公司及其工作人员是否存在本办法第三十四条规定的禁止行为。

第四十条 各分支机构通过多种形式建立健全投资者适当性管理的培训机制,提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。培训内容应当包括相关法律法规及公司制度,产品信息,产品逻辑,确保各分支机构一线营销人员能够充分理解并正确执行公司投资者适当性管理相关制度内容。

第四十一条 各分支机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

第六章 监督与考核

第四十二条 公司合规风控中心应当对相关岗位工作人员履行投资者适当性工作职责的执业行为实施监督,对违反公司投资者适当性制度的人员进行问责。

第四十三条 公司应落实专人定期检查营销、服务人员在投资者信息完善、服务提供、业务推荐等过程中的适当性落实情况,制定并落实相应的奖惩制度。

第四十四条 从事投资者适当性管理工作的相关人员应自觉遵守监管部门、自律组织及公司关于适当性管理的各项规章、制度,相关人员的违纪、违规行为将根据有关规定进行处理。

第四十五条 各分支机构应妥善处理因投资者适当性引起的投资者投诉,保存投诉情况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关制度和机制。

第四十六条 公司每半年至少开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反本办法规定的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

第四十七条 适当性自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。

第四十八条 公司适当性管理相关工作人员应当对履行投资者适当性工作职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评级结果等信息和资料严格保密,防止该等信息和资料被泄露或被不当利用。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不少于20年。

第四十九条 公司应当妥善处理适当性相关的纠纷,与投资者协商解决争议,采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。公司与普通投资者发生纠纷的,应当提供相关资料,证明公司已向投资者履行相应义务。

第七章 附则

第五十条 本办法所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第五十一条 本办法由公司合规风控中心负责修订及解释。

第五十二条 本办法为公司投资者适当性管理制度的纲领性制度,其他业务部门可根据此制度和监管的具体业务规定进行具体业务的适当性制度制定。

第五十三条 本制度自颁布之日起实施。

慧研智投科技有限公司

投资者风险承受能力问卷

1、您的主要收入来源是:
A. 出租、出售房地产等非金融性资产收入 4
B. 生产经营所得 2
C. 工资、劳务报酬 1
D. 无固定收入 0
E. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入 3
2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是:
A. 30%-50% 3
B. 50%-70% 2
C. 10%-30% 4
D. 10%以下 5
E. 70%以上 1
3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务,如有,其性质是:
A. 没有 4
B. 有,住房抵押贷款等长期定额债务 3
C. 有,亲朋之间借款 1
D. 有,信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务 2
4、您可用于投资的资产数额(包括金融资产和不动产)为:
A. 1000万元人民币以上 4
B. 300万-1000万元(不含)人民币 3
C. 不超过50万元人民币 1
D. 50万-300万元(不含)人民币 2
5、以下描述中何种符合您的实际情况:
A. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位 1
B. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书(CPA)或注册金融分析师证书(CFA)中的一项及以上 1
C. 我不符合以上任何一项描述 0
D. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年 1
6、您的投资经验可以被概括为:
A. 非常丰富:我是一位非常有经验的投资者,参与过期权、期货或创业板等高风险产品的交易 4
B. 丰富:我是一位有经验的投资者,参与过股票、基金等产品的交易,并倾向于自己做出投资决策 3
C. 一般:除银行活期账户和定期存款外,我购买过基金、保险等理财产品,但还需要进一步的指导 2
D. 有限:除银行活期账户和定期存款外,我基本没有其他投资经验 1
7、如果您曾经从事过金融产品投资,在交易较为活跃的月份,平均月交易额大概是多少:
A. 100万元以上 4
B. 10万元-30万元 2
C. 10万元以内 1
D. 从未投资过金融产品 0
E. 30万元-100万元 3
(请注意您提供的信息应当真实、准确、完整,应与前述选题逻辑相匹配。)
(如6题选择A/B/C,那么第7题就不能选择D)
8、您用于证券投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为:
A. 长期——5年以上 3
B. 中期——1到5年 2
C. 短期——0到1年 1
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种?(本题可多选)
A. 复杂或高风险金融产品 4
B. 股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种 2
C. 其他产品 4
D. 债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种 1
E. 期货、期权、融资融券 3
(注:本题可多选,但评分以其中最高分值选项为准。)
10、当您进行投资时,您的期望收益是:
A. 产生较多的收益,可以承担较大的投资风险 2
B. 实现资产大幅增长,愿意承担很大的投资风险 3
C. 产生一定的收益,可以承担一定的投资风险 1
D. 尽可能保证本金安全,不在乎收益率比较低 0
11、您认为自己能承受的最大投资损失是多少?
A. 超过50% 3
B. 30%-50% 2
C. 10%-30% 1
D. 10%以内 0
12、您打算将自己的投资回报主要用于:
A. 改善生活 5
B. 本人养老或医疗 2
C. 履行扶养、抚养或赡养义务 3
D. 个体生产经营或证券投资以外的投资行为 4
E. 偿付债务 1
13、今后五年时间内,您的父母、配偶以及未成年子女等需负法定抚养、扶养和赡养义务的人数为:
A. 1-2人 3
B. 3-4人 2
C. 5人以上 1
提示:如您的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知我司工作人员,我司将为您重新进行风险承受能力评估。
分值核算逻辑:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
A 4 3 4 4 1 4 4 3 4 2 3 5 3
B 2 2 3 3 1 3 2 2 2 3 2 2 2
C 1 4 1 1 0 2 1 1 4 1 1 3 1
D 0 5 2 2 1 1 0 1 0 0 0 4
E 3 1 3 3 1
分值区间
分值区间 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
得分下限 8 15 24 33 40
得分上限 14 23 32 39 47