【博览财经分析】近期市场对5G板块的关注度再次升温,WIND数据显示,近一个月以来关于5G的研报已达206份,百度指数“5G”也自4月5日以来触底,股票市场上近期5G板块盘中频频异动。
15日高开低走,愁云惨淡;
16日低开高走,容光满面。
这就是猴市啊!
谁能够给这个“泼猴”上个“紧箍咒”?
但好像观音姐姐还没给偶们这“不成熟”的东土大A股派来个阿唐,暂时俺们还只能继续忍受了;
不过,虽然“根治”的办法没有,但“急就章”还是有的——
你喜欢蹦跶撒,那偶就绑定一个比你更能够蹦跶,而且还不怕“摔”的主,俺们一起蹦迪吧……
这不,“西天极乐世界”传来“法旨”:5G是我滴!你们谁都甭想碰!!
5G竞赛是一场美国必须要赢的比赛……这是我们一定会赢的竞赛。”美国总统特朗普当地时间12日在白宫发表了有关美国5G部署战略的讲话,被认为是美国吹响了以5G为核心的高科技产业竞赛的号角。
自上台之后,特朗普一直用贸易战等手段维护美国钢铁、汽车等传统产业的“美国优先”。
这次他罕见地直接出面宣布美国必须要获得全球5G竞争的主导权,并直白地宣布“要确保5G网络不被敌人掌握”!
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果然是老特一声吼,A股抖三抖,5G概念再次在A股蹿红(被三哥强制下架的抖X,应该上西天去发展啊,人家那是现成的“形象代言人”啊,保不齐也享受一次郭董和马爸爸那样“单独接待”的豪华礼遇)——
中泰证券首席经济学家李迅雷认为,2019年股市风格将是2017年的延续。除了5G、芯片、生物医药、氢能源等关联行业或企业有望呈现高成长外,大部分过去被看好的成长性标的的回报率可能下降,故投资机会将收敛而非扩散。
国盛证券认为,美韩5G率先商用,倒逼国内5G加速,看好大5G主线。美韩皆于4月3日宣布了5G商用,4月10日日本批准了国内四家运营商建设5G网络计划,预计于2020年推出商用服务。海外5G商用已成全球焦点,美韩的积极态度有望倒逼中国5G加速,牌照落地+集采开启预期增强,对于5G可以更乐观一点。
2018年经历了中兴通讯的芯片禁运,国人对于硬科技的缺失更加重视。国家也在政策上不断扶持以硬科技为导向的科创企业发展。华为、中兴等设备商对于上游供应商的选择更多倾向于国内的厂商,之前在PA、FPGA、环形器等器件上国产渗透率远低于50%,国产上游厂商迎来一轮发展良机,有望将此前无单无产的“恶性循环”转变为以销促产的“良性循环”。
国盛证券认为,国产替代主线建议关注:环形器—天和防务、PA—海特高新、滤波器—东山精密、FPGA—紫光国微、高频高速材料—华正新材、连接器—永贵电器、胶带—科创新源、工业互联网操作系统—东土科技。
5G建设取得先机,将为其他应用领域创新打下基础,美国此次加速5G部署计划,将在全球范围掀起一轮5G建设浪潮。建议关注5G以及相关应用个股:中兴通讯、烽火通信、光迅科技、沪电股份、深南电路、华正新材、世嘉科技、高新兴、移为通信。
……
欧洲正成为5G未来的“关键战场”,美国正欲就5G网络安全规则在这里酝酿一波大动作。路透社报道称,根据熟悉情况的消息人士和路透社所见的文件,美国将在下月召开的布拉格会议上施压其盟友采取共同的安全和政策措施,让中国华为更加难以主导5G电信网络。
路透社报道认为,此次会议以及美国为限制中国通讯企业在5G网络建设方面的角色而采取的更广泛行动,适逢西方政府正在努力应对5G网络带来的“国家安全”问题。
捷克网络安全机构——捷克国家网络和信息安全局主管罗伯特·卡霍费尔表示,来自30多个国家的官员将于5月2日至3日举行会议,就下一代电信网络的安全原则达成一致。
外媒称,美国为布拉格会议准备的提案,敦促各国政府和运营商考虑供应商所在国家的法律环境、公司获得的政府支持、企业结构的透明度,以及设备的可依赖性;提案也呼吁盟友优先考虑安全问题,并共同调查针对5G架构的网络攻击。
预计欧盟28国、欧盟执委会、北大西洋公约组织以及包括美、澳等其他八国代表团都将出席会议。中国和俄罗斯尚未受邀,但强调这次活动并非“反华为或反中国会议”。
还有舆论注意到,奥地利、比利时、捷克、法国、德国、希腊、匈牙利、爱尔兰、荷兰、立陶宛和葡萄牙今年都准备拍卖5G牌照,还有6个国家将于明年拍卖5G牌照。此前,欧盟没有理睬美国有关在全欧盟范围内封锁华为的呼吁。德国表明了不排除特定企业的方针,意大利也对与华为合作持积极态度。葡萄牙大型通信公司已于2018年12月与华为就5G签署备忘录。
但美国一直要求盟友拒绝使用华为等中国公司的5G设备,却发现它越来越难以说服其他国家——
德国联邦网络局长表示,华为在5G领域拥有大量专利,禁止华为将给德国5G网络运营商带来麻烦。
面对美方的施压,德国监管层如今给出明确表态,华为将不会被排除在德国5G网络建设之外。
德国这一表态并非孤立,英国此前确认华为设备在5G应用上的风险是可控的。
今年2月英国《金融时报》报道,英国国家网络安全中心在一份尚未公布的报告中已经得出结论称,在5G网络中使用华为设备的风险是可控。英国的结论对欧洲其他国家将产生“重大影响”,如果英国有信心控制对威胁,那么其他国家也可以向公众保证以审慎方式继续允许使用中国设备。
2018年,印度也邀请了华为参与5G的部署,过去十多年,华为是整个印度市场的主要供应商之一。
而正澳大利亚,华为仍在参与当地的“4G扩容”;
……
上个月德国联邦网络局提出的新安全标准,Homann指出,如果华为满足所有要求,那么就可以参与5G网络建设。执行该标准,意味着运营商必须在选择系统供应商时十分小心,特别是关于与安全相关的组件。
另一方面,德国媒体此前曝出美国不再强迫德国封杀华为,但是条件严苛。
去年11月,美方曾向英德两方传递明确信息,作为美国的关键盟友,英德必须在线上通信领域保障各自电信网络和供应链的安全。
德国《法兰克福汇报》4月7日援引德国联邦政府匿名信源称,近日美国对德国联邦网络局在3月初提出的严格5G安全标准表示“非常满意”,该方案不针对任何公司,但是标准非常高。同时美国不再要求德国明确禁止华为参与5G建设。
既然盟友不帮忙,而美国又不甘心在5G领域落后于其他国家,于是美国自已开始采取行动,力争在5G领域展开反攻——
5G竞赛是一场美国必须要赢的比赛……这是我们一定会赢的竞赛。”美国总统特朗普当地时间12日在白宫发表了有关美国5G部署战略的讲话,被认为是美国吹响了以5G为核心的高科技产业竞赛的号角。自上台之后,特朗普一直用贸易战等手段维护美国钢铁、汽车等传统产业的“美国优先”。这次他罕见地直接出面宣布美国必须要获得全球5G竞争的主导权,并直白地宣布“要确保5G网络不被敌人掌握”,
特朗普表示:“5G竞赛是一场美国必须要赢的比赛”,“我们许多伟大的公司已经参与其中,我们已经给予了他们所需的激励。坦率地说,这是我们一定会赢的竞赛。”特朗普称,“我们不能允许其他国家在这个未来强大的产业中超越美国,到目前为止我们在很多此类产业中领先。”特朗普强调,“我们是有敌人的,要确保5G不被敌人掌握。”
路透社称,特朗普在讲话中还为实现这一目标提出了一些政策。他强调,美国要赢得5G竞赛,需要刺激私营部门对5G的投资。美国无线通信产业未来预计在5G网络上投资高达2750亿美元,这“将为美国创造300万个就业机会,为我们的经济增加5000亿美元”。特朗普对美国联邦通信委员会(FCC)施压,要求其“大胆”放开频谱资源。他说,“到明年,美国将拥有全世界最多的5G网络。这是一个重大声明。”
特朗普12日在华盛顿发表演讲强调:“(5G)是美国必须取胜的竞争”,显示出推动民营企业向5G投资的姿态。
据报道,特朗普邀请通信设备工人等劳动者聆听其演讲,主张“5G产业将创造300万个就业岗位”,同时指出“5G的普及将由民间主导”。
但美国联邦通信委员会设置的基金仅仅是改变了现有基金的名字,“不足以支撑包括地方在内在全美的5G建设”。
美国联邦通信委员会主席帕伊当天也宣布,FCC计划于今年12月10日启动美国第三次5G频谱拍卖。路透社称,这次频谱拍卖将是“美国历史上最大的一次频谱拍卖”。帕伊还称,美国还计划在未来10年投资204亿美元,在美国农村和郊区建设高速宽带网络。美国联邦通信委员会的基金将向民营通信公司及线缆公司发放补贴,以推动地方高速通信网络的普及。
据《日本经济新闻》4月16日报道,阿吉特·帕伊在当天召开的记者会上强调“此举是将地方用户与5G技术联系起来的重要举措”。
《华盛顿邮报》称,特朗普有关5G的发言和将采取的措施,反映出美国政府为消除在数字化方面与其他国家的“巨大鸿沟”,在5G全球竞争中获得优势所做的最密集努力。报道称,无论哪个国家在部署5G方面尽早取得成功,都将收获巨大红利,并在未来塑造全球经济,正如美国当年在互联网的领先曾使美国公司在蓬勃发展的智能手机和数字服务市场占据了主导地位。
中国以及亚洲的其他国家正在快速发展5G网络,竞争日益激烈。事实上,韩国不久前已经成为世界上第一个启动5G全国网络的国家,有3家运营商负责全国各大城市、公路和铁路的5G服务。而在美国,当前只有Verizon公司提供5G服务,只在芝加哥和明尼阿波利斯部分地区提供服务。新加坡《联合早报》称,目前美国仍有2400万人口无法用上宽带网络,其中以乡村和郊区最为严重。
美国CNBC网站称,美国计划在年底前在92个城市推出5G网络,超过韩国,居世界第一。不过报道称,目前在美国,只有一款摩托罗拉手机支持5G网络,普通用户在短时间内根本无法享受5G服务。
在美国的地方城市,仍有很多人被认为无法利用高速通信网。美国联邦通信委员会计划通过补贴推动基站和天线的设置,还于12日决定追加向民营企业分配5G的专用频段。对于在5G终端和基站建设方面落后于韩国和中国,美国抱有强烈的危机感。
在目前支持5G通信的基站数量方面,中国为14.1座/万人,美国为4.7座/万人,美国落后于中国。
而几乎与此同时,华为副董事长胡厚崑表示:截至4月15日,华为已在全球范围内获得了40个商用合同。
“5G来得比想象快的多”。在3G时代,行业达到5亿用户用了10年时间,4G用了5年,预计5G只需要3年时间。
预计到2025年,全球将会有650万5G基站,5G用户将达到28亿,覆盖全球58%的人口。华为提到,目前没有与苹果就5G芯片供应一事展开谈判,欢迎苹果参与到5G的竞争中来。
财通证券认为,特朗普宣布5G计划,与中国差距将会越来越大。
首先,毫米波5G网络部署成本非常高,在美国以覆盖县域经济,以固定接入解决宽带覆盖为主要应用场景,在美国第一大运营商Verizon与加州圣地亚哥市政府签署的5G协议中,Verizon在大约6万个城市灯柱部署毫米波5G小基站及相应光缆回程就需投资1亿多美元,私营部门资本预算有限,无法实现泛在5G覆盖;
第二,由于开放的毫米波频段非常多,导致不同运营商在各州建立起频段互不相同的分割式5G网络,技术复杂,互操作性差。而在中频频谱方面美国落后于世界,日本计划授权的中频频谱数量比美国多10倍、中国比美国多7倍,英国比美国多近5倍。随着其他国家中频5G覆盖越来越广,美国以更高成本和更低利润“赢得5G竞争”就越来越不可能。
建议关注主设备中兴通讯;天线通宇通迅:飞荣达、盛路通信;光模块光迅科技、博创科技;物联网厂商日海智能、高新兴、广和通;流量与大数据:天源迪科、东方国信、梦网集团。
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