（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 行业达成“防内卷恶性竞争”共识，光伏低效产能有望加速出清 据中国光伏行业协会消息，近段时间以来，光伏产品市场价格持续下滑，整个行业陷入了非理性竞争的恶性循环中。为落实2024年7月30日中共中央政治局会议精神，防止“内卷式”恶性竞争，维护光伏市场公平竞争秩序，引导行业健康可持续发展，中国光伏行业协会于2024年10月14日在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。 各位企业家及代表就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展进行了充分沟通交流，并达成共识。 据上证报报道，今年上半年，国内投产/开工/规划的光伏项目数量同比下降超75%，超20个项目宣布终止（中止）或延期，企业开工率下降。其中，多晶硅开工率在60%左右，硅片、电池片、组件的开工率在50%—60%。 中信期货表示，由于供需失衡导致价格大幅下跌，目前基本全行业均进入亏损状态，光伏各环节新产能投放基本暂停，供应总量虽然过剩，但动态产销接近均衡，产业链景气度进一步下行空间有限，预计各环节利润从2025年起边际修复。对于光伏企业而言，减少恶性内卷、保持健康的现金流、谋求合适的出海机会、加强新技术研发等手段是行业低谷期内的有效措施。 同时国泰君安指出，对于重资产属性的光伏行业，供给端的市场化收缩是重要信号，如破产重组案例增多、市场份额集中等，这表明供给格局开始好转。同时需求端若能迎来爆发式增长，则产能压力则会快速缓解，补贴时代政策是需求的重要催化剂，平价时代技术路线突破将成为关注重点。 相关公司见主题库：光伏  【题材挖掘】 半导体 | 深圳推动千亿资金加码半导体，还是专项债重点对象，上市公司收购渠道也全面打开 据证券时报10月14日报道，深圳发布消息称，通过市引导基金出资、撬动社会资本模式设立集成电路相关基金38只，总规模超1000亿元；同时正加快设立百亿级深圳市半导体与集成电路产业投资基金，并推动一批集成电路项目获批2024年地方政府专项债。 点评：东吴证券表示，对于科技类企业，并购是提升核心技术竞争力、实现外延式增长最快的途径之一；从一级市场角度看，优质科技类未上市企业通过被上市公司收购实现资本退出的渠道正式打开。 其认为，从竞买方角度，关注以半导体为首的两创板块超募资金充足的公司，基于补链强链、提升关键核心技术水平需求的外延并购机会；从竞卖方角度，格外关注终止上市的科技类公司通过并购重组实现证券化的机遇。 另外德邦证券认为，半导体是牛市的重要投资方向，目前半导体行业整体仍有较大的上涨空间；往后看，本轮半导体反攻重点方向在于“自主可控+周期反转+科技创新”。 相关公司见主题库：半导体  玻璃 | 多因素共振刺激市场向好，玻璃期货一度大涨近7%，已有部分玻璃企业开始提价 10月14日，玻璃主连收盘大涨5.33%，盘中涨幅一度逼近7%。 点评：西部证券指出，自9月下旬起，受宏观经济政策释放、供应端产线停产检修增加以及加工厂刚需略增等多重利好消息影响，玻璃期货价格阶段性触底后反弹。沙河贸易商率先反应集中补库，市场交投氛围持续向好。宏观消息情绪消化后，浮法白玻价格走势也回归到供需基本面。 另外国泰君安表示，玻璃行业三季度新增冷修产线较多，实际产量开始回落，供给收缩有望稳价。10月以来，已有部分玻璃企业开始提价，预计四季度玻璃盈利或有所修复。 相关公司见主题库：玻璃  卫星互联网 | 首搭北斗卫星短信，华为Pura 70迎来关注，后续Mate 70或仍有亮点 据中国日报报道，在近日召开的第12届中国移动全球合作伙伴大会上，华为Pura 70系列双星通信能力更是成为全场瞩目的焦点。 华为Pura 70系列首发支持中国移动北斗卫星短信，这一功能作为Pura 70系列北斗卫星通信的核心，只需简单完成移动运营服务设置，即便在无移动数据网络和WLAN覆盖的区域，用户也能轻松通过北斗卫星短信功能与外界保持联系。 点评：除了Pura 70外，此前据行业媒体曝光称，Mate 70将全系标配卫星通信功能。兴业证券称，2022年国内新入网的智能手机支持北斗出货量共计 2.6 亿部，占比达到 98.5%。 申万宏源指出，短期而言，手机直连卫星能够解决应急通信等专用领域通信需求，远期而言，手机直连是未来6G时代实现泛在连接的重要方式。手机直连卫星的愿景由来已久，当前手机直连应用重要性凸显是因为规模化商用在即，此外手机直连卫星贴近广大消费者，是卫星通信应用最重要的2C应用场景，因此关注度和讨论度始终较高。可重点关注卫星运营商、星载关键器件、地面终端三大环节厂商。 相关公司见主题库：卫星互联网  【公告淘金】 重要公告精选 2024年10月14日 光峰科技 ★★ 公司近日收到北京新能源汽车股份有限公司的第二个开发定点通知，再次成为北汽新能源的车载光学解决方案供应商，为其享界新车型供应智能座舱显示产品。此次公司收到北汽新能源的开发定点通知后，双方已进入履约状态，定点项目预计2025年内量产供货。 川投能源 ★★ 公司及四川川投能源股份有限公司拟共计向雅砻江水电增资150亿元人民币，由公司和川投能源按照各自的持股比例（52%：48%）出资，即公司出资78亿元人民币，川投能源出资72亿元人民币，出资方式均为货币出资。 东安动力 ★★ 2024年三季度，公司新市场开发共获取8家企业的14项新市场《定点协议》，其中全新开发客户4家。上述项目预计生命周期为5-10年，总销量预 40万台，其中，涉及新能源新市场项目2项，规划销量预计15万台 申通快递 ★★ 2024年前三季度净利润预计为6.16亿元-6.64亿元，同比增长178.68%-200.40% 大北农 ★★ 2024年前三季度净利润预计为1.2亿元-1.6亿元，同比增长113.21%-117.61%，扭亏为盈 建发合诚 ★★ 预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润6,335.29万元，同比增加114.59% 湖南黄金 ★★ 预计2024年前三季度实现净利润6.47亿元—6.89亿元，同比增长68.5%—79.4%。报告期内，公司金、锑、钨产品销售价格同比上涨 国脉科技 ★★ 预计2024年前三季度实现净利润1.35亿元—1.65亿元，同比增长52.21%—86.03%。报告期内，公司业绩持续稳健增长，前三季度营收创近6年新高，净利润创历史新高，第三季度净利润环比增幅近200%。业绩的大幅增长主要得益于公司在科技领域的持续投入，身联网研发取得阶段性成果，应用场景正式对外推广；长期坚持的深度产教融合战略优势日益凸显，教育培训规模增长的同时，为公司发展带来良好的协同效应。 小商品城 ★★ 公司2024年前三季度实现营业收入106.13亿元，同比增长34.25%；净利润23.29亿元，同比增长0.53%。其中，第三季度实现营业收入38.47亿元，同比增长40.17%；净利润8.81亿元，同比增长176.73%。公司2024年第三季度主营业务利润约9.94亿元，同比增长超108%，报告期内chinagoods平台GMV超608亿元，同比增长超16%。“义支付Yiwu Pay”2024年1至9月新增跨境支付业务交易额超200亿元人民币，同比增长超770%。 浪潮信息 ★★ 预计2024年前三季度实现净利润12.5亿元—13.5亿元，同比增长61.34%—74.24%。报告期内，公司积极把握行业发展机遇，进一步完善产品线布局，大力拓展国内外客户。同时提高生产交付能力，加快产品交付，实现业务快速增长。公司预计2024年1—9月营业收入将同比增长70%左右，有力保障了净利润的增长。 研报来源： 国泰君安，方奕，S0880520120005，周期的钟摆：中国产能周期历史与现状。2024年10月8日 东吴证券，陈刚，S0600523040001，策略深度报告：并购重组深度研究系列（一），A股并购重组再启航，关注五大投资线索。2024年9月29日 德邦证券，陈蓉芳，S0120522060001，半导体行业科技急先锋：后市如何把握半导体投资方向？2024年10月9日 西部证券，李华丰，S0800521070003。财政政策支持房地产市场止跌回稳，积极关注四条主线。2024年10月14日 国泰君安，任杰，A0230522070003。建材行业2024年三季报业绩前瞻：需求筑底复苏可期，关注提价进程。2024年10月9日 申万宏源，刘菁菁，A0230522080003，手机直连卫星的当下与未来：实例 和技术角度。2024年9月26日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎