（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 工信部首次召开低空领导小组会议，排头兵城市还刚刚发布发展措施，产业有望加速落地 11月5日，据工信微报消息，近日，工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，研究部署推动低空产业高质量发展的重点任务。 会议强调，积极稳妥发展低空产业，打造新型工业化典范；要抓好顶层谋划，谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设，营造行业发展良好生态；推动产业链上下游企业协同创新发展，培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业；大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系；深入推进低空装备创新应用试点等。 另外，深圳市交通运输局15日发布《深圳市交通运输局<深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施>实施细则（征求意见稿）》，主要针对“低空经济企业落户资助项目、eVTOL航空器和无人驾驶航空器适航取证资助项目、做大低空物流市场规模资助项目、开通通航短途运输航线资助项目、培育城市交通新业态资助项目、低空基础设施建设资助项目、打造高端创新载体资助项目。 地方层面，据不完全统计，2024年以来（截至9月）全国已有27个省（市、自治区）在各地政府工作报告中提及低空经济发展，预计将加速推动低空经济产业在地方层面的落地。 兴业证券指出，低空产业链融合制造、服务与保障，涉飞行器、飞控、空管等软硬件多领域。低空经济横跨第一、二、三产业，包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务产业。具体看：1）产业链上游为原材料与核心零部件领域，其中原材料包括金属原材料、特种橡胶与高分子材料等，核心零部件包括芯片、电池、电机等，同时也包括导航系统、飞行控制系统等。2）产业链中游为装备制造和配套服务，其中装备制造包括无人机、航空器等核心装备制造，配套服务包括租赁、维修等综合保障服务。3）产业链下游为各种应用场景，涉及低空旅游、低空物流、巡检安防、低空娱乐等多元领域。 华创证券认为城市/城际空中交通具备最大的规模潜力，假设巡游出租车渗透率的1%，即意味着超过1.3万架eVTOL的需求。就当前进展而言，预计到2027年，低空+旅游是率先可商业化落地的市场，假设在2027年有三分之一的4A级以上景区引入eVTOL低空游览，一个景区5-10架，则至少5000-10000架需求。同时对景区eVTOL有没有经济性进行了探讨：估算票价定价298元实现盈亏平衡，票价425元，营业利润率可达到30%。 相关公司见主题库：低空经济 、飞行汽车/eVTOL  【题材挖掘】 AI手机 | 港股果链龙头创历史新高，人工智能或将显著推动换机，明年AI手机渗透率有望接近翻番 11月5日，港股果链公司高伟电子收涨逾13%，创下历史新高，舜宇光学涨超14%，瑞声科技、比亚迪电子等涨超6%。 点评：国泰君安表示，10月iOS18.1上线，提供了Apple Intelligence的系统级写作工具、通知和邮件重点总结、图像智能清除、Siri对话体验提升等功能，上线前三天iOS18.1的采用率是17.1的两倍，用户显示出强大兴趣。预计12月更新将集成ChatGPT，中文版或于2025年4月推出。Apple Intelligence将显著推动换机，且其更新时间将一定程度改变iPhone销售的季节性，明年一、二季度仍有望实现高增。 根据IDC预测，2024年全球生成式人工智能智能手机出货量将达到2.342亿部，预计占2024年智能手机整体市场的19%，2024-2028年复合成长率将达到78.4%。根据Canalys预测，2024年AI手机渗透率将达到17%，2025年将达到30%。 相关公司见主题库：AI手机  光伏 | 光伏产业链又一见底信号，电池行业龙头被曝酝酿新一轮涨价 据行业媒体世纪新能源网11月5日消息，得益于第三代Tiger Neo 670W/24.8%需求激增，晶科正在考虑提高该代全系列产品的价格。公司计划提高第三代670W电站和495瓦户用Tiger Neo组件的定价，预计在2025年实施涨价。至于涨价幅度以及是否会连同第二代产品一同涨价，公司未给予明确回复。 点评：资料显示，TOPCon制造工艺的进步让在不牺牲双面率情况下，正面功率和效率持续提升，意味着同样面积组件，正反功率将同步大幅度提高。TOPCon技术是目前最先进的电池基底技术，而其他的是一种电池结构或者说工艺，用来满足某些特定应用的需求。 据上海证券报，天合光能率先对其部分组件价格上调0.03元/W，随后隆基绿能、晶科能源、通威股份、晶澳科技等行业龙头企业的组件出货价格也接连向上微调0.01至0.03元/W不等。 华创证券认为，光伏协会呼吁下，光伏组件价格或基本见底，光伏组件龙头酝酿涨价，是推动产业链价格逐步回归合理区间的尝试，带动成交重心上移。随着库存持续去化，新兴市场向好，逆变器环节需求预期向好，另外龙头企业优势明显的辅材环节也有望受益。 相关公司见主题库：光伏  【海外风向】 DRAM（内存） | HBM需求激增挤占产能，存储巨头拟进一步压缩DRAM供给，行业供需结构有望继续改善 据界面新闻11月5日消息，SK海力士计划逐步降低DDR4的生产比重。 据报道，今年第3季度SK海力士DDR4的生产比重已从第2季度的40%降至30%，第4季度更计划进一步降至20%，并将把有限产能转向人工智能用存储器及先进DRAM产品。 点评：中信建投表示，短期来看传统DRAM产能受HBM挤出导致供给有所改善，DDR5替代DDR4的进程正处于加速阶段，DDR5的供给厂商更为集中，议价能力更强，预计相关厂商DRAM整体价格将有所支撑。 此外华泰证券指出，AI PC受到产品周期及换机周期双重推动，2年内置换PC的用户占比将翻倍，提升至20%甚至更高。具体至产业链，其主要价值增量或集中于CPU、DRAM中。其中，端侧AI运行亦对内存提出更高要求，将带动DDR5/LPDDR5渗透率提升及DRAM容量提高。 而AI手机方面，其认为苹果链或优于安卓链，Apple Intelligence迭代演进或推动苹果用户换机。其中手机RAM升级至24GB LPDDR5X，相较当前主流的8GB LPDDR4X，成本提升300%。 相关公司见主题库：DRAM（内存）  【公告淘金】 重要公告精选 2024年11月05日 嘉友国际 ★★ Mongolian Mining Corporation（简称“MMC”） 是蒙古国最大的高品质洗精主焦煤（HCC）生产商和出口商。根据合作协议，MMC 及其关联公司每年增加销售150万吨-300万吨各类焦煤产品给公司及其关联公司。公司提供 MMC 及其关联公司所述产品物贸一体化方案，保证产品稳定供应中国的终端用户。本协议自2025年1月1日起生效，有效期至2029年12月31日。 华泰股份 ★★ 控股股东华泰集团拟自本公告披露之日起12个月内增持不超过公司总股本的2%，增持总金额7500万元-1.5亿元 通达股份 ★★ 近日，国家电网有限公司及中铁电气化局集团有限公司发布了中标通知书或中标结果公告，公司累计中标物资总价值人民币3.21亿元，约占公司2023年度营业总收入的5.75% 春秋航空 ★★ 拟以1.5亿元-3亿元回购股份，用于后续员工持股计划，回购股份价格不超过人民币60元/股 长春高新 ★★ 近日，公司子公司金赛药业聚乙二醇重组人生长激素注射液新适应症上市申请获得国家药品监督管理局批准。经审查，本品符合药品注册的有关要求，批准增加适应症：用于特发性身材矮小（ISS）。目前，全球已有多款短效重组人生长激素获批此适应症。金赛增是全球首个获批此适应症的长效生长激素。 兆易创新 ★★ 拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同以现金方式收购苏州赛芯电子科技股份有限公司全体股东合计持有的苏州赛芯70%的股份。苏州赛芯70%股权的交易价格确定为58,100.00万元；其中，公司以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份，石溪资本以现金1亿元收购苏州赛芯约12.05%股份，合肥国投以现金1.5亿元收购苏州赛芯约18.07%股份，合肥产投以现金1,500万元收购苏州赛芯约1.81%股份。标的公司专业从事模拟芯片的研发、设计与销售，主要产品包括锂电池保护芯片、电源管理芯片等。 平高电气 ★★ 公司及子公司中标国家电网采购项目，中标金额合计约为19.59亿元，占2023年营业收入的17.68% 交建股份 ★★ 近日，公司和合肥市公路桥梁工程有限责任公司联合体收到合肥交投合桐高速公路有限公司发来的《中标通知书》，公司成为铜陵至商城高速公路巢湖（沐集）至肥西（三河）段路基路面施工项目-2标段的中标单位。中标金额664,371,127.99元人民币。根据联合体协议约定，公司工程量金额约为332,185,564.00元，约占公司2023年经审计营业收入的6.90%。 中国西电 ★★ 下属5家子公司中标国家电网有限公司2024年第六十一批采购（特高压项目第五次设备招标采购），总中标金额为13.3053亿元 研报来源： 兴业证券，蒋佳霖，S0190515050002，低空经济：再获政策加持，产业加速落地，2024年10月26日 华创证券，吴一凡，S0360516090002，低空产业快车道，“牛市”不可忽视的重大投资机会。2024年10月13日 华创证券，黄麟，S0360522080001，组件龙头酝酿涨价，前三季度国内工商业光 推荐（维持） 伏装机实现高增。2024年11月4日 国泰君安，秦和平，S0880523110003，Apple Intelligence持续演进，推动AI手机升级。2024年11月3日 中邮证券，刘卓，S1340522110001，从苹果创新周期，看果链设备投资机会。2024年11月3日 中信建投，崔世峰，S1440521100004，美光科技研究报告：存储行业巨擘，AI时代大有可为。2024年11月4日 华泰证券，王以，S0570520060001，内需为盾，制造为矛。2024年11月4日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎