【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 国盛证券指出，近期华为、宁德、长安等巨头均宣布入局人形机器人，中美产业链有望迎来共振，关注相关公司。 1）事件：华为、宁德、长安等巨头入局机器人 （1）华为：成立华为具身智能产业创新中心，华为还与乐聚机器人、大族机器人、拓斯达、中坚科技、中软国际、禾川人形机器人、兆威机电等16家企业签署了战略合作备忘录。 （2）宁德：宁德时代向上海交通大学发布五个智能机器人联合攻关合作项目，分别为腿足式机器人、双足式机器人、重载四足机器人、仿人形机器人、视觉伺服机器人。 （3）长安：长安汽车宣布未来五年内投入超500亿布局海陆空立体交通方案和人形机器人。在机器人领域，将开展类人机器人、汽车生态机器人等产业布局，2027年前发布人形机器人产品。 2）机器人产业生态更类似手机，华为或为国产机器人中坚力量 特斯拉fsd算法-dojo芯片-Optimus全打通，有一套自己完整的供应链，类似苹果； OpenAI-英伟达可类比安卓-高通形成机器人的安卓阵营，可能会造福1x、Figure等一批硅谷机器人新势力。 但未来国产机器人可能很难像手机自由的使用OpenAI-英伟达这套组合，机器人端到端模型、芯片的自主可控势在必行。华为作为中国头部科技企业，有望成为国产机器人中坚力量。 特斯拉Optimus进展不断，国产机器人不甘落后也不能落后，从这个角度看，未来华为机器人和Optimus将是“镜像关系”。 重庆政府加持&赛力斯引领，川渝机器人产业链或初步成型。 3）特斯拉链仍然是最优主线，公司优秀、量产加速 特朗普任命马斯克领导政府效率部，为美国政府铲除官僚主义、削减多余的监管、削减浪费性支出和重组联邦机构铺平道路。马斯克担任美国政府高层，特斯拉有望受益。 预计Optimus量产进展也正在加速，建议优先重视特斯拉产业链，质地过硬、技术成熟，在各自领域竞争力较强，同时受益Optimus进化以及国产机器人崛起。 4）核心公司 （1）特斯拉产业链核心标的：北特科技、世运电路、鸣志电器、三花智控、拓普集团；潜在标的：旭升集团、华兴源创。 （2）华为生态链：拓斯达、兆威机电、中坚科技、雷赛智能、能科科技。 （3）赛力斯&川渝链：赛力斯、豪能股份、蓝黛科技等。 研报来源：国盛证券，张一鸣，S0680522070009，华为、宁德、长安等巨头入局机器人，中美共振产业趋势加速。2024年11月17日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎