【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 计算机板块在牛市行情中历来具备高弹性，9月24日至今，上证指数上涨21.91%，而计算机指数上涨33.97%，成为市场行情反弹的先锋。 当前计算机板块该如何布局，国投证券圈出2大重点方向。 1）一是顺周期方向 政策对经济和金融领域的支持力度较大，有望带来资本市场活跃度和增量资金的流入，以及带来对经济的资金支持，布局： ①券商IT：资本市场活跃度的提升，有望带来C端投资者的数量和交易金额的提升，同时利好B端券商IT开支的增长。 关注：同花顺、指南针、东方财富、财富趋势、恒生电子、顶点软件等。 ②支付产业：消费复苏或将带动线下收单支付的流水增长，从而为支付产业公司带来业绩弹性， 关注：新大陆、拉卡拉、新国都等。 ③经济顺周期方向：布局受益于中小企业和房地产复苏带来业绩弹性的相关方向：广联达、金蝶国际、海康威视、深信服等。 2）二是低位的主题性机会，关注Q4有主题催化且调整较多的行业赛道 ①数据要素：节前国家数据局就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见，数据要素相关政策持续推进， 关注：易华录、太极股份、深桑达、云赛智联、广联运通、通行宝等。 ②信创国产化：节前黎巴嫩的BP机爆炸事件再次为基础软硬件国产化敲响警钟，国内信创产业有序推进。 关注：中国软件、达梦数据、金山办公、中国长城、龙芯中科、纳思达、海量数据等。 ③华为鸿蒙：9月26日鸿蒙千帆会展誓师大会举行，鸿蒙生态和产品逐渐成熟，未来有望进入密集发布周期， 关注：软通动力、智微智能、润和软件、东方中科、中国软件国际、诚迈科技、九联科技、亚华电子等。 ④基础工具链：工信部9月20日要求到2027年完成约200万套工业软件更新换代任务，CAD/CAE/EDA/测量仪器等研发设计环节国产化比例较低的基础软硬件替代趋势明确， 关注：中望软件、索辰科技、华大九天、概伦电子、广立微、霍莱沃、普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、优利德等。 ⑤智能驾驶：特斯拉将于10月10日发布最新版本的Robotaxi，智能驾驶产业迈向新阶段， 关注：德赛西威、中科创达、四维图新、光庭信息、经纬恒润、万集科技等。 研报来源：国投证券，赵阳，S1450522040001，节后计算机板块如何布局，2024年10月7日。