隔夜，美股生产AI训练模型等服务器的超微电脑高开高走，最终收涨约15.8%，创8月27日以来收盘新高，并创5月15日以来最大收盘涨幅。此外，英伟达盘中股价涨逾3%，超过微软成为全球市值最高的公司。 点评：据悉，超微电脑周一宣布，已为一些全球最大规模的人工智能工厂部署了超过10万台配备液冷解决方案的GPU。据外媒估计，这些订单的总金额可能达到数十亿美元。 液冷方面，西南证券表示，芯片功率提升、国家PUE标准趋严、AI服务器市场的快速增长驱动液冷行业发展。英伟达率先在2024年发布最大功耗可达1200W的B200芯片，芯片功率的持续提升将带动液冷技术的应用需求。其次，随着国家PUE标准的趋严，液冷技术能够将PUE值降低到1.2以下，更符合绿色数据中心的要求。此外，2023年液冷服务器在全球AI服务器出货量中占比达到45%（IDC数据），AI服务器市场的快速增长有望使液冷解决方案成为未来数据中心的主流选择。 液冷服务器的招标比例持续上升，全球和中国的液冷市场增长迅速，预计到2030年全球市场将达到1450亿元（MarkettoMarket数据），中国市场到2027年将达到45亿元（国家互联网信息办公室数据）。 服务器方面，根据咨询机构TrendForce的预测，AI服务器出货量逐步增长，预计到2026年AI服务器有望占服务器总出货量的近15%。从AI服务器需求来看，北美四大云厂商微软、谷歌、AWS以及Meta占到全球需求的60%以上。根据咨询机构IDC的预计，全球人工智能硬件市场（服务器）规模将从2022年的195亿美元增长到2026年的347亿美元，五年年复合增长率达17.3%。 相关公司见主题库：服务器 、云计算数据中心  研报来源： 华安证券，陈耀波，S0010523060001，AI赋能终端，打造智能产品平台型企业。2024年9月24日   西南证券，叶泽佑，S1250522090003，液冷：AI助推液冷行业步入新时代。2024年09月18日  *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎