当地时间11月20日，美股中概股大全新能源、晶科能源、阿特斯太阳能集体大涨，其中大全新能源涨近10%。 据工信部网站20日披露，工信部对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行了修订。引导地方依据资源禀赋和产业基础合理布局光伏制造项目，鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 点评：近期行业供给侧政策频出。10月18日，光伏行业协会呼吁行业理性投标，低于成本投标中标涉嫌违法；11月15日，财政部、税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》，部分光伏产品的出口退税率将由13%下调至9%，加速组件价格上涨+供给侧产能出清。 华泰证券指出，此次修订的版相较于今年7月的征求意见稿，提升了新建和改扩建硅料项目电耗要求，有望抑制新建产能规划，叠加近期川滇地区项目开始减产，政策转向已清晰，政策落地效果逐步显现。目前市场预期和政策态度的转向或将是当前股价的决定因素。24年三季度产业链龙头公司盈利能力环比改善，后续政策引导与市场化出清有望推动落后产能出清，供需格局逐步改善，产业链有望实现盈利恢复。 另外海通国际认为，光伏板块经历了接近2年的价格下行周期，底部特点明确；随着行业避免低价竞争达成共识，招投标价格已经出现拐点趋势，行业逐渐开始走上避免恶性竞争、看重品质和技术、鼓励技术创新、龙头集中度提升的健康发展道路，光伏板块的拐点性机会值得重视。 相关公司见主题库：光伏  研报来源： 华泰证券，申建国，S0570522020002，光伏：供给侧政策开始落地。2024年11月20日 海通国际，徐柏乔，重视光伏行业底部拐点机会。2024年11月18日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎