（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 创投迎来“国家队”，硬科技成主要方向，将带动形成创业投资资本集群 据国务院网站12月2日披露，国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。 措施提出，着力加大创新资本投入，募集更多资金投向硬科技。支持中央企业围绕主责主业，聚焦重大战略、重点领域、重要技术，发起设立概念验证基金、种子基金、天使基金等适应科技成果转化及科技创新企业成长所需的创业投资基金；支持国有资本运营公司等符合条件的企业发起设立创业投资母基金，发挥母子基金放大投资功能；通过市场化方式积极吸引商业保险资金、社会保障基金共同参与，引领各类长期资本聚焦科技属性、技术价值、新兴领域开展有效投资，带动形成创业投资资本集群。 国务院国资委此前发布的《深化国资国企改革》对国有资本的耐心资本定位提出要求。在国有资本结构调整上，要求有效发挥投资公司产业投资功能和运营公司资本运作功能，着力当好长期资本、耐心资本、战略资本。 2024年6月19日，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》。创投17条指出，发展创业投资是促进科技、产业、金融良性循环的重要举措。文件指出要培育多元化创业投资主体、多渠道拓宽创业投资资金来源、加强创业投资政府引导和差异化监管、健全创业投资退出机制、优化创业投资市场环境。国资创投/引导基金的容错和免责机制也被重点提及。 华西证券表示，2024年，短期和中长期的居民新增贷款持续减少，企业扩大再生产/再融资的需求也不旺盛，消费内循环、新质生产力的社会资本投入不足等现状，地方国资创投有望成为重要的破局点之一。 政府引导基金带动早期投资，创业投资机构支持初创期研发和推动科技成果转化，金融机构/资本市场为不同发展阶段科技型企业的资金需求提供产品和服务——多方形成合力，实现新质生产力的快速形成、科技成果转化的多点开花、产业集群迭代升级。 相关公司见主题库：创投  【题材挖掘】 一带一路 | 一带一路有望再迎全面推动，机构预计明年或有重磅催化，海外基建需求旺盛 据央视新闻12月2日报道，习近平在第四次“一带一路”建设工作座谈会上强调，坚定战略自信，勇于担当作为，全面推动共建“一带一路”高质量发展。 点评：国盛证券表示，在新的全球政治经济环境下，“一带一路”与保障国家安全紧密相关，有利于我国加强和稳固周边国家合作，维护地缘政治稳定，提升影响力，同时更好推动国内国际双循环实施，新时代战略意义有望显著提升，预计将继续加力推进。 同时据其推算，我国在2017年、2019年分别举办第一届、第二届“一带一路”高峰论坛，后因特殊宏观因素会议暂停举办，去年恢复举办第三届高峰论坛，如果按照每两年举办一次推断，明年可能举办第四届。根据以往安排，一般会在论坛召开前一年底或当年年初宣布召开相关消息，有望给板块带来催化。 天风证券表示，考虑到海外基建需求旺盛，而高质量出海是建筑企业适应当前复杂国际经济形势、实现可持续发展的重要战略，也是企业提升国际竞争力、加强国际合作的关键途径。 相关公司见主题库：一带一路  半导体 | 全球半导体供应或再现波折，存储芯片大行也将上市，国内设备、代工产业链或继续快速增长 据澎湃新闻12月2日报道，外交部发言人对于记者提问“美方正在准备出台新一轮对华半导体出口限制措施，”时表示，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念，滥用出口管制的措施，对中国进行恶意封锁和打压，这种行为严重违反市场经济规律和公平竞争的原则，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产供链的稳定，最终损害的是所有国家的利益。 发言人强调，中方将采取坚决措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。 此外，芯片制造商铠侠（Kioxia）已将其首次公开募股（IPO）的暂定价格区间设定为每股1390~1520日元（9.22~10.09美元）。 点评：据华源证券，铠侠是全球具备NAND Flash晶圆生产能力的主要企业，占全球份额的13.8%。其指出，随着人工智能、物联网、大数据、5G等新兴应用场景不断落地，电子设备需要存储的数据也越来越庞大，NAND Flash需求量庞大，市场前景广阔。另据报道，铠侠表示，在人工智能需求的推动下，预计到2028年，对NAND Flash的需求将增加2.7倍。 来觅研究院指出，AI芯片市场近年来呈现出强劲的增长势头，2024年全球AI芯片市场规模预计将达到712.52亿美元，同比增长33%，并有望在2025年进一步增长至919.55亿美元。在中国市场，2023年AI芯片市场规模达到1206亿元，同比增长41.9%，预计2024年将增长至1412亿元。 此外，国联证券认为半导体经济周期已于2023年一季度见底，于2024年迎来反弹。伴随着国内半导体市场蓬勃发展以及国外对我国半导体产业链的制裁，国内芯片设计公司对大陆晶圆代工行业的需求或呈现快速增长趋势。 相关公司见主题库：半导体  航运 | “年底抢运”持续发酵，航运期货涨超8%，明年上半年供应链仍有供需失衡可能 12月2日行情数据显示，集运欧线涨超8%。 点评：国信证券表示，运价或为中国取消退税带来的抢运需求以及欧线长协谈判前停航控班力度加大的综合体现，不过持续性或仍待观察。 另外民生证券指出，参考2024年巴西和美国计划对中国电动汽车征收特殊关税等影响，导致上半年24发生抢运，造成跨境运力资源紧缺，抬升集运和洲际航空货运运价，其预计2025年上半年发生货主集中抢运的可能性较大，短期内的需求集中释放或将造成短期内供应链链条紊乱，导致有效运力供给减少，供需错配抬升跨境物流运价中枢。 相关公司见主题库：航运  【公告淘金】 重要公告精选 2024年12月03日 东华能源 ★★ 将持有广西天盛港务有限公司55%股权转让给广西海川，本次交易价格为3.08亿元 光洋股份 ★★ 拟在安徽省黄山高新区内拍取面积100亩土地使用权用于建设年产6000万套高端新能源汽车及机器人用精密零部件项目，本次项目投资总额预计为10亿元 金马游乐 ★★ 拟与中山华侨城实业发展有限公司合作经营中山科技乐园项目，10年内对合作项目总投入不少于4000万元用于增加游玩项目或提升景区品质 秦川机床 ★★ 全资子公司投资建设“高精微复杂刀具技术改造及产业化项目”，项目投资总额为5130万元 科创新源 ★★ 公司拟以现金方式收购Thermazig Limited持有的东莞兆科51%的股权，最终收购比例由各方协商确定并在正式交易协议中明确。本次交易完成后，公司将持有东莞兆科51%股权，以取得对标的公司的控制权 云南能投 ★★ 全资子公司大姚云能投新能源开发有限公司投资建设老尖山风电场扩建项目，项目总装机容量7.5万千瓦，项目总投资4.64亿元 岳阳林纸 ★★ 全资子公司诚通碳汇中标安远县温室气体自愿减排项目(林业碳汇开发) 皖维高新 ★★ 投资建设水泥分厂超低排放技术改造项目，项目总投资2600万元。投资建设广西皖维1万吨/年VAE可再分散性乳胶粉技改项目，项目总投资2877.32万元 上海电力 ★★ 董事会同意关于上海电力外高桥电厂扩容量替代2×100万千瓦绿色高效煤电项目投资决策的议案，项目动态总投资79.51亿元；同意关于上海电力新疆昌吉州木垒县120万千瓦风储项目投资决策的议案，项目动态总投资51.80亿元 恒瑞医药 ★★ 获得氟唑帕利胶囊和甲磺酸阿帕替尼片药品注册证书 赛隆药业 ★★ 子公司获得盐酸艾司洛尔注射液药品注册证书，子公司获得氟尿嘧啶注射液药品注册证书 新华制药 ★★ 获得乳果糖口服溶液（100ml:66.7g）《药品补充申请批准通知书》 昂利康 ★★ 获得头孢羟氨苄化学原料药补充申请批准通知书 国药现代 ★★ 控股子公司获得地夸磷索钠滴眼液药品注册证书 精工科技 ★★ 与沙特GIM公司签署《销售合同》，合同总金额为1.7亿美元，设备总金额约占公司2023年度经审计营业总收入的76.76%，公司将分期向沙特GIM公司提供6条生产线；双方约定，本合同签定后，沙特GIM公司保证每年向公司购买3条生产线，总产线数量应不少于18条（含前述6条），总采购金额约为5亿美元 珍宝岛 ★★ 全资子公司获得盐酸莫西沙星氯化钠注射液药品注册证书 金智科技 ★★ 中标深能疏勒200万千瓦光储一体化项目二期50万千瓦工程220kV升压汇集站二次设备采购项目，中标金额为3007.393万元 鼎际得 ★★ 与鲁姆斯（宁波）工程技术有限公司签订《催化剂供应框架协议》，公司向鲁姆斯采购DJD-Z-2,DJD-Z-5型催化剂，该催化剂随后由公司出售给Novolen聚丙烯工艺的被许可人 研报来源： 华西证券，罗惠洲，S1120520070004，自动驾驶风头正盛，耐心资本伏线千里。2024年9月1日 国盛证券，何亚轩，S0680518030004，当前为什么要重视“一带一路”投资机会？ 2024年11月17日 天风证券，鲍荣富，S1110520120003，聚焦“一带一路”，继续沿央国企估值修复+成长叠加顺周期主线布局。2024年12月1日 华源证券，戴铭余，S1350524060003。国内AI发展胜负手，国产化迫在眉睫。2024年11月21日 国联证券，郇正林，S0590524110001。复苏依旧，芯片代工行业要重视。2024年11月17日 国信证券，罗丹，S0980520060003，交通运输行业周报：集运欧线运价大涨，顺丰控股成功登陆港股。2024年12月2日 民生证券、黄文鹤，S0100524100004，通运输行业动态点评：美国大选落幕，交运板块中短长如何演绎。2024年11月8日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎