（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 新型城市基建迎指导意见，智能网联汽车成核心重点，“车路云一体化”明年还存一催化 据新华社12月5日报道，中共中央办公厅、国务院办公厅近日发布关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见。主要目标是：到2027年，新型城市基础设施建设取得明显进展，对韧性城市建设的支撑作用不断增强，形成一批可复制可推广的经验做法。到2030年，新型城市基础设施建设取得显著成效，推动建成一批高水平韧性城市，城市安全韧性持续提升，城市运行更安全、更有序、更智慧、更高效。 意见提出，以支撑智能网联汽车应用和改善城市出行为切入点，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系。深入推进“第五代移动通信（5G）+车联网”发展，逐步稳妥推广应用辅助驾驶、自动驾驶，加快布设城市道路基础设施智能感知系统，提升车路协同水平；加快停车设施智能化改造和建设；聚合智能网联汽车、智能道路、城市建筑等多类城市数据，为智能交通、智能停车、城市管理等提供支撑。 中泰证券指出，“车路云一体化”系统打通了数据收集、处理和应用的各个环节，有望大幅提升城市交通智慧化程度，也成为智能网联汽车中国方案的主流落地方式。 在接连获得了政府顶层设计和政策层面的大力推动后，我国智能网联产业迎来黄金发展时期，根据《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告显示，在中性预期情景下，2025年/2030年我国车路云一体化智能网联汽车产业产值增量即分别超7000亿元和25000亿元，年均复合增长率达到28.8%。 今年7月，“车路云一体化”首批试点城市名单正式公布，包括北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州、无锡、杭州桐乡、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口以及成都。 广发证券表示，从项目进展来看，武汉、鄂尔多斯、广州、十堰还处于备案阶段。虽然目前整体起量速度稍缓，但胜在体量较大。招标最终落地往往需要相当额度的专项债支持，因此后续规模化招标或在25年一季度两会后启动。若是相关政策及规模化招标能够顺利进行，相关公司该部分业务或有望在明年获得较大复苏。 相关公司见主题库：智慧城市 、车联网/车路云 【题材挖掘】 军工信息化 | 加速推动军队信息化建设，行业规模将超千亿，机构预计明年是军工重组整合大年 据央视新闻报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平4日视察信息支援部队。他强调，要努力建设一支强大的现代化信息支援部队，推动我军网络信息体系建设跨越发展。 点评：东北证券指出，国防信息化一直在我国国防建设中扮演重要地位且一直重视自主创新。十九大报告中明确指出，“要确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。”将原来的“三步走”发展战略三步目标实现时间由二十一世纪中叶提前到了2035年，国防和军队信息化步骤明显加快。 目前，我国军队建设基本实现机械化，但信息化目标尚未实现，因此“十四五”规划将国防信息化建设列为重点发展对象。根据智研咨询，随着国防投入规模、国防投入向武器装备采购上的倾斜、军民融合三个层面支撑十四五军工信息化行业发展。预计到2027年我国军工信息化市场规模达1637亿元。 浙商证券表示，2025年为“十四五”收官之年，国防装备现代化建设将步入加速期。国防军工将“内生+外延、军品+民品、内需+外贸”多轮驱动，船舶、航空装备、低空经济、商业航天、军工电子、陆军装备等领域有望发力。看好2025年军工投资机会，预计2025年为军工央国企重组整合大年，军贸有望发力，军品重点聚焦新质战斗力，民品重点关注新质生产力方向。 相关公司见主题库：军工信息化  免税店 | 又一奢饰品巨头即将提价，免税渠道性价比再度凸显，后续还有新店开业催化 据观点网12月5日报道，爱马仕即将在2025年1月1日前完成新一轮涨价，相关负责人确认了涨价消息属实，具体涨幅与价位以门店为准；报道称，此次涨价大概在6%到12%之间。 点评：资料显示，中国游客依旧引领奢侈品消费，贡献了全球 25%免税奢侈品销售份额；中信证券指出，若消费税征税环节后移，在税率不变的情况下，税基抬升将导致税额增加。对于具备定价权的高端品牌，这将拉大有税和免税渠道间的价差。其预计，奢侈品和高档服务有望率先进行改革试点，更多高档奢侈消费品有望纳入征收范围，免税渠道购物的性价比或将因此提升。 东吴证券称，在海南离岛免税走稳后，若出入境免税政策出现进一步放开，有望促使免税大盘整体企稳、重回增长，而核心机场口岸也将有望成为重要受益方。财通证券认为，关注顺周期下免税客单价修复逻辑，以及四季度起市内免税店开业催化。 相关公司见主题库：免税店概念  【海外风向】 游戏 | 一键生成3D游戏世界，谷歌AI再迎重磅更新，行业制作周期或发生质变 据IT之家12月5日消息，Google DeepMind在官网发布了大型基础世界模型Genie 2。 该产品能够根据用户输入的文本描述和图像，实时生成交互式的三维场景。用户可以通过键盘或鼠标操作角色在世界中进行跳跃、游泳等互动。 DeepMind表示，Genie2可以生成具有不同视角的连贯世界，持续时间长达一分钟，其中大多数持续10到20秒。 点评：兴业证券指出，AI大模型持续迭代下，游戏内容侧降本提效或将不断优化。各大公司在运用大模型自身功能的基础上，基于不同的游戏应用场景开发了多款AIGC垂类工具化应用，未来有望长期赋能游戏开发效率，缩短游戏制作周期，推动游戏内容的翻新迭代。 华泰证券也表示，2023年游戏行业运用AI赋能主要仍以提高各制作环节生产效率为主，如AI代替部分美工等。同时亦有厂商开发AI NPC等玩法，但仍无法实质大幅提升用户的游戏体验及付费深度。 但随着大模型能力的提升及AI研发经验的积累，2024年已有AI游戏的持续突破。AI对游戏行业的影响正在从“AI+游戏”向“AI游戏”转变，预计将持续赋能研发能力领先，IP储备丰富，且在AI游戏领域持续布局的公司。 相关公司见主题库：游戏  【公告淘金】 重要公告精选 2024年12月06日 富煌钢构 ★★★ 筹划发行股份等方式购买合肥中科君达视界技术股份有限公司控股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，股票停牌 赣锋锂业 ★★ 与马里政府签署《股权转让协议》，公司将LMSA 35%的股权转让给马里政府，其中依据马里国家矿业法的相关规定，马里政府将免费获得LMSA 10%的干股；马里政府以200亿西非法郎（折合约3200万美元）的交易价格向公司收购LMSA 25%的股权。与此同时，公司、LMSA及关联公司将获得马里政府授予的投资优惠政策，马里政府将积极支持Goulamina锂辉石二期项目的开发建设 宜宾纸业 ★★ 拟以2.06亿元收购关联方四川省宜宾普什集团有限公司持有的四川普什醋酸纤维素有限责任公司67%股权 内蒙华电 ★★ 出资设立内蒙古北联电辉腾能源有限公司，负责建设“察右中旗灵改配置新能源项目”，项目规划810兆瓦的风电项目及150兆瓦的光伏项目，项目动态总投资39.64亿元 世华科技 ★★ 拟在苏州市吴江经济技术开发区投资建设“高性能光学材料制造基地项目”，项目总投资预计约22亿元 卓越新能 ★★ 拟定增募资不超过3亿元，用于年产10万吨烃基生物柴油项目 胜蓝股份 ★★ 拟发行可转债募资不超过4.5亿元，用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目 高凌信息 ★★ 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买欣诺通信的71.98%股权，同时，谢虎、李琳作为欣诺通信的实际控制人，将尽力促使其他股东共同向公司出售欣诺通信股权，以实现公司对欣诺通信100%股权的收购；股票停牌 日辰股份 ★★ 控股股东青岛博亚及其一致人拟将合计5.02%股份协议转让给君弘钱江，每股转让价格为人民币26元 太极集团 ★★ 葡萄糖酸钙注射液通过仿制药一致性评价 奥翔药业 ★★ 全资子公司获得西他沙星片《药品注册证书》 金智科技 ★★ 控股子公司金智鸿阳签署《平定县源网荷储一体化项目框架协议书》，由金智鸿阳负责在平定县投资建设包含风电、光伏、储能、低碳园区等的源网荷储高度融合的新型电力系统项目，总投资额约30亿元 智明达 ★★ 收到某单位某型号的任务需求订单，总金额约为1.01亿元，占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的13.5% 宁波海运 ★★ 公司全资子公司新加坡公司与浙能国际船务公司签订光船租赁合同，以光船租赁方式租入浙能国际船务公司的1艘18万吨级（海岬型）船舶—“浙能海1”轮开展国际远洋干散货运输业务。租期为60个月，预计租期内支付租金不超过2000万美元。 研报来源： 中泰证券，苏仪，S0740520060001，受益新型交通建设，低空经济先行企业。2024年11月27日 华创证券，刘雪峰，S0260514030002，民航空管龙头，低空需求或辟新空间。2024年11月21日 东北证券，陈俊如，S0550523100004，深耕国防电力行业，操作系统、云计算、数据安全三位一体布局。2024年12月5日 浙商证券，邱世梁，S1230520050001，五年收官，全力冲刺 ——国防军工行业2025年度策略。2024年11月20日 财通证券，刘洋，S0160521120001，社会服务行业投资策略周报：市场在探索顺周期资产机会。2024年12月1日  东吴证券，吴劲草，S0600520090006，商贸零售行业跟踪周报：高端特色古法黄金品牌老铺黄金上市，全直营模式下盈利能力领先于行业。2024年6月30日 兴业证券，李阳，S0190518080004，派对游戏激战正酣，AI游戏应用未来可期。2024年3月24日 华泰证券，朱珺，S0570520040004，25年基本面有望改善，掘金AI应用。2024年12月2日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎