（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 人工智能再迎顶层催化，定调战略性技术，有望和核心芯片攻坚+应用赋能形成共振 据新华社报道，中共中央政治局4月25日下午就加强人工智能发展和监管进行第二十次集体学习。 习近平在听取讲解和讨论后发表重要讲话。他指出，人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，深刻改变人类生产生活方式。面对新一代人工智能技术快速演进的新形势，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。 西部证券表示，核心技术攻坚有望提速，筑基自主AI生态。总书记强调“要持续加强基础研究，集中力量攻克高端芯片、基础软件等核心技术，构建自主可控、协同运行的人工智能基础软硬件系统”。 此外，强调应用导向，AI将深度赋能产业升级。总书记提出“我国数据资源丰富，产业体系完备，应用场景广阔，市场空间巨大。要推动人工智能科技创新与产业创新深度融合”。 其分析称，未来政策顶层设计强化、核心技术攻坚提速、应用场景深度赋能有望共振。 行业方面，德邦证券表示政务服务注重技术赋能提升工作效率和服务质量，“人工智能+”浪潮下，AI政务成为先行赛道之一。据统计，DeepSeek模型已在我国东部、中部、西部和东北地区的72个省级或市级政府部门部署。从场景来看，智能政务服务、城市管理与应急领域、民生保障部门等领域，均在大模型赋能下，推动了政务智能化进程。 算力方面，随着字节扣子空间等相继推出，表明了国内AIAgent领域发展迅猛，同时爱建证券称随着贸易摩擦的持续演绎，高端算力芯片的限制政策正在超出市场预期。未来算力芯片国产化的迫切性进一步加强。 相关公司见主题库：人工智能大模型 、AI算力芯片  【题材挖掘】 免税丨打通消费堵点！离境退税政策细则公布，起退点大幅下调，免税店、百货公司等有望受益 据央广网4月27日报道，商务部等6部门出台《关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知》，通知提出，下调离境退税起退点。境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。优化离境退税支付服务。 此外，将现金退税限额上调至20000元人民币。推动退税代理机构与支付机构、清算机构等加强合作，在风险可控的前提下，通过移动支付、银行卡、现金等多种方式提供退税服务，更好满足境外旅客多样化支付服务需求。 点评：申万宏源表示，离境退税政策自2011年在海南试点，2015年推广到全国，2025年4月8日国家税务总局发布的公告将“即买即退”服务进一步推广至全国。数据上看，据海关统计，2024年外国入境游客人次恢复至近2700万人次，较2023年增长近1倍。 国家税务总局4月1日最新数据显示，2024年办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。各项入境消费政策有望进一步释放旅华境外游客消费潜力。 江海证券认为，此前免税店针对的顾客包括国内消费者和国外旅游者，免税店主要以进口商品为主，国产商品进入免税店比重较小，部分免税店销售国有商品其实是有税商品，且品类有限。此次即买即退政策后，预计免税店会引入更多的国产商品，退税流程也将更加便捷。 此外，利好国内的商贸零售行业，特别是百货公司，百货公司可申请增加退税和“即买即退”业务，境外旅客退税便利度提升，目前该政策先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点，利好当地百货等零售业态公司。 相关公司见主题库：免税店概念  低空经济丨行业透露重要信息！空域管理权限逐步下放，下半年eVTOL还将频繁试飞 据界面新闻4月27日报道，今日，在以“低空经济重新定义城市交通”为主题的第二届全球低空经济论坛春季会上，中国低空经济联盟理事长罗军发布公开演讲表示，在未来两年内，千米以下空域管理权限或将逐步下放至地级城市。 此外，今年下半年起，eVTOL（电动垂直起降飞行器）预计将频繁试飞；到2027年，部分特大中心城市和省会城市能实现eVTOL商业化、打“空中出租车”的目标。 点评：东吴证券指出，随着低空空域的开放和飞行器增多，空域管理变得复杂，对空管系统提出了更高要求。现行空管体系难以适应未来复杂低空环境，需要更新深化。低空交通特点与传统民航不同，需构建独特空管系统。5G-A、卫星互联网、北斗导航、ADS-B等技术将为低空通信、导航、监视提供支持。信息处理系统通过数字化空域，提升空管实时性和响应能力，为自主化容量与流量管理奠定基础。低空智联网有望建立功能完善、性能先进的低空监视网络，成为未来重要基础设施。 根据《客运eVTOL应用与市场白皮书》预计，2030年累计国内eVTOL需求量为16316架，主要包含短途定期载客飞行、企业与私人包机、空中游览飞行、医疗转运四类，假设产品均价分别为400/600/800万/架，对应2030年eVTOL累计市场空间（仅制造）约623/979/1305亿元。 国金证券表示，预计到30年形成前装市场累计98亿元及衍生后装市场累计1028亿元。相较车用场景，eVTOL对电池能量密度（400Wh/kg以上）、放电倍率（瞬时5C以上且维持时间较长）及热管理提出更高要求，在更高的性能追求和成本宽容度下，凝聚态电池、全固态电池等新技术有望加速应用。 此外，eVTOL的多飞行模式切换致飞控难度更高，SVO技术（通过飞行自动化降低飞行员的必需技能）为重要趋势。全球飞控系统市场集中度高，国产民营飞控公司的涌现有望带动国产化率提升。 相关公司见主题库：低空经济  核电丨行业进入大规模建设高峰期，机构预计十五五期间平均每年新签订单超300亿 据澎湃新闻报道，4月27日举行的协会2025春季核能可持续发展国际论坛上，生态环境部副部长、国家核安全局局长董保同介绍，我国核电已进入大规模建设高峰期，已颁发建造许可证的机组31台，核准待建机组13台，未来还将有新的机组核准，在建规模高于世界其他国家的在建规模总和，世所未有、史所未有。 他提出加快推进核电标准化设计等建议，尽快固化华龙、国和等主力堆型设计，以标准化设计和批量化建设带动核电建设提质增效、安全性可靠性持续提升。 点评：浙商证券表示，根据《中国核能发展与展望（2023）》，预计到2035年，我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%，相比2022年翻倍。从行业格局上看，核电运营牌照较为稀缺，目前仅中广核、中核、国家电投和华能四家企业具备资质，而伴随着我国核电技术的发展，目前三代技术已成为主流，四代技术也加速突破。 此外，据东北证券，根据中国核建招股说明书，核电建设投资中，建筑和安装总投资占比约20%。根据《华龙一号核电工程造价及控制措施研究》，假设每台机组投资额为187亿元，预计十五五期间核建行业平均每年新签订单337-374亿元，行业未来景气向好。 相关公司见主题库：核电  【公告淘金】 重要公告精选 2025年04月28日 中电环保 ★★ 公司与吉林燃料乙醇有限责任公司签订石化行业烟气超低排放(脱硫脱硝除尘)合同约6899万元 金诚信 ★★ 公司与西部矿业股份有限公司续签锡铁山铅锌矿矿山采矿生产承包合同并于近日取得经双方签字盖章的合同文件，根据预计工作量预估合同金额约37,654万元 西部矿业 ★★ 公司与西部矿业股份有限公司续签锡铁山铅锌矿矿山采矿生产承包合同并于近日取得经双方签字盖章的合同文件，根据预计工作量预估合同金额约37,654万元 锡业股份 ★★ 2025年一季度实现营业收入97.29亿元，同比增长15.82%；净利润4.99亿元，同比增长53.08%。报告期内，公司主要产品市场价格同比上涨，利润增加 正和生态 ★★ 公司与燕山（河北）文化旅游发展集团有限公司签署战略合作协议，双方就“生态修复与文旅融合发展及GEP核算示范项目”达成合作意向，该项目总投资20亿元 振华重工 ★★ 振华重工同日公告，公司及公司下属子公司振华香港拟通过集合竞价或大宗交易方式择机出售所持中国铁路通信信号股份有限公司的股票，出售数量为不超过123,063,000股。拟通过集合竞价或大宗交易方式择机出售所持江西华伍制动器股份有限公司的股票，出售数量为不超过8,401,800股。 中国稀土 ★★ 2025年一季度营业收入为7.28亿元，同比增长141.32%；归属于上市公司股东的净利润为7261.81万元，同比扭亏。主要系稀土市场部分产品价格回升，公司调整了销售策略，营业收入增加。2024年公司实现营业收入30.27亿元，归属于上市公司股东的净利润-2.87亿元，主要是公司按会计准则要求计提存货跌价准备金额较上年同期增加且金额较大带来的影响。 恒瑞医药 ★★ 子公司苏州盛迪亚生物医药有限公司收到国家药监局核准签发关于注射用卡瑞利珠单抗的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验 金财互联 ★★ 2025年一季度实现营业收入2.06亿元，同比下降33%；净利润1364.73万元，同比增长466.95%，主要系2024年底公司对数字化板块进行战略调整，本期聚焦热处理业务所致。 新赛股份 ★★ 2025年第一季度实现营业收入12.15亿元，同比增长312.03%；归属于上市公司股东的净利润为1819.07万元，同比增长315.74%。净利润变动系本报告期皮棉、三级棉油、棉蛋白、棉短绒、棉壳等产品实现毛利较上年同期增加及本报告期皮棉期货投资收益较上年同期增加等因素所致。 青达环保 ★★ 公司2025年一季度实现营业收入6.19亿元，同比增长317.43%，净利润6871.27万元，同比增长990.26%，主要系本期渔光互补项目交付完成，营业收入增加所致。 环旭电子 ★★ 拟以1.5亿元-3亿元回购股份，本次回购股份的价格为不超过人民币20元/股 科沃斯 ★★ 一季度净利润4.75亿元，同比增长59.43% 奥赛康 ★★ 子公司利厄替尼片一线治疗适应症上市申请获得批准 北方华创 ★★ 2024年净利润56.2亿元，同比增长44.17%，拟10转3.5股派10.6元。 宁德时代 ★★ 4月25日，公司首次实施了股份回购，首次回购公司0.0244%股份，成交总金额为人民币2.55亿元 长虹美菱 ★★ 下属子公司投资约5.2亿元建设单班年产100万台洗衣机项目 超讯通信 ★★ 一季度净利润5012.6万元，同比增长125.77%，在报告期内完成了向客户批量交付沐曦GPU国产芯片 君实生物 ★★ 特瑞普利单抗一线治疗黑色素瘤的新适应症上市申请获得批准 中无人机 ★★ 拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币60.52元/股 优博讯 ★★ 一季度净利润2120万元，同比增长1046.17%，订单增长迅猛，直接带来了收入的增长 中研股份 ★★ 一季度净利润566万元，同比增长6430.46% 阳光电源 ★★ 一季度净利润38.26亿元，同比增长82.52% 比亚迪 ★★ 一季度净利润91.5亿元，同比增长100.38%，主要是新能源汽车业务增长所致 兴业证券 ★★ 一季度净利润5.16亿元，同比增长57.32% 洛阳钼业 ★★ 一季度净利润39.5亿元，同比增长90.47% 赤峰黄金 ★★ 一季度净利润4.8亿元，同比增长141.1% 中通客车 ★★ 一季度净利润7651万元，同比增长80.52%。拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过人民币15元/股 东吴证券 ★★ 一季度净利润9.8亿元，同比增长114.86% 南山铝业 ★★ 一季度净利润17亿元，同比增长100.19%，报告期内氧化铝粉、铝锭价格同比上涨 国轩高科 ★★ 一季度净利润1亿元，同比增长45.55% 海陆重工 ★★ 一季度净利润7374.9万元，同比增长62.37% 中毅达 ★★ 一季度净利润1376万元，上年同期亏损1039万元；本期公司季戊四醇系列产品售价较上年同期涨幅较大，推动该系列产品毛利率提升 芯动联科 ★★ 与客户P签订了陀螺仪和加速度计产品的销售合同，合计1.6375亿元人民币 神工股份 ★★ 一季度净利润2851.07万元，同比增长1850.7%，主要系公司订单增加所致 【A股避雷】 两市解禁压力有所下滑，水泥龙头一股超200亿，多股比例超50% 未来一周（4月28日-5月6日）三市将有72股合计813亿市值解禁，较此前一周有所下滑，但仍处于高位。 解禁市值方面，水泥龙头之一天山股份将有265亿解禁，华润材料、成大生物超50亿，低空经济龙头之一深城交超40亿，嘉环科技、百利天恒约30亿。 解禁比例上，天山股份、嘉环科技超70%，华润材料、戎美股份、成大生物、争光股份、运机集团、中科微至等多股超50%。 以下是解禁公司详情。 研报来源： 国盛证券，刘高畅，S0680518090001，计算机行业周报：算力长逻辑在修复，2025年04月27日 爱建证券，许亮，S0820525010002，电子行业周报：H20芯片销售受限，关注国产算力芯片，2025年04月23日 西部证券，郑宏达，S0800524020001，计算机行业周观点第39期：政治局集体会议学习锚定AI方向，坚持自立自强，突出应用导向，2025年04月26日 德邦证券，陈涵泊，S0120524040004，计算机行业周报：AI应用政策高度持续提升，AI政务先行，2025年04月27日 申万宏源，林丽梅，A0230513090001，贸易冲突环境下有哪些增量需求发力点？——全球贸易新秩序下中国产业链观察系列。2025年04月14日 东海证券，张婧，S1410525010001，社会服务：离境退税“即买即退”利好百货和出行链。 2025年04月14日 东吴证券，苏立赞，S0600521110001，国防军工：智领空域，低空基建规划先行，智慧空管重点建设。2024年05月27日 国金证券，姚遥，S1130512080001，eVTOL：千亿市场蓄势待发，零部件赛道扩容。2025年04月23日 浙商证券，汪磊，S1230524050004，中国核电（601985.SH）：世界核电看中国。 2025年02月18日  东北证券，濮阳，S0550522070002，中国核建（601611.SH）：核电工程景气向好，估值存在提升空间。2025年02月19日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎