（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 海外机器人跟随提速，特斯拉发布Optimus跳舞视频，行业也有望进入量产元年 据界面新闻报道，5月13日晚间，特斯拉官方微博发布人形机器人擎天柱（Optimus）“跳舞”视频，并表示其人形机器人优化“仿真到现实”（Sim-to-Real）的训练代码，通过强化学习完成训练。 另外，据媒体12日报道，企查查APP显示，近日，特斯拉有限公司申请注册“TESLAOPTIMUS”商标，国际分类为服装鞋帽、健身器材、厨房洁具，当前商标状态均为注册申请中。 在特斯拉第一季度财报电话会议上，马斯克分享了Optimus项目的最新进展：我们在Optimus项目上取得了良好进展。预计到今年年底，将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂中投入使用。我们还计划以比历史上任何产品都更快的速度扩大Optimus的生产规模，目标是在尽可能短的时间内达到每年生产数百万台。我有信心在不到五年，甚至可能四年的时间内实现每年生产一百万台的目标。 除了特斯拉外，民生证券表示近期机器人运动会、马拉松后，天工Ultra、松延动力N2等国产人形机器人表现亮眼，国产人形机器人技术端不断突破，市场开始重新认识到软硬件全闭环能力的稀缺性，全年维度看好T链产业化进程+强智能化能力的汽车主机厂在机器人领域布局。 山西证券表示，行业2025年进入量产元年，随着数据积累、大模型迭代以及硬件成本下降人形机器人大规模走向工业以及家用场景值得期待。另外，在硬件层面，为以下几个维度以及值得重点关注： 1）以特斯拉为代表的主机厂采用旋转以及线性执行器并行的方案，线性执行器方案基于承载力以及寿命等优势国内主机厂渗透率有望逐步提升。 2）灵巧手作为末端执行器的最佳选择，精度、负载和灵活性要求带来自由度、传动方式变化，特斯拉Optimus-Gen3自由度有望提升至22个，接近人体手部24个自由度，传动方式预计将采用行星齿轮箱、微型丝杠、腱绳构成的三级传动方案。 3）产能缺口以及降本急迫性方面谐波减速器以及六维力矩传感器同样值得关注。 相关公司见主题库：人形机器人  【题材挖掘】 AI算力芯片 | 受成本驱动，英伟达GPU涨价超两位数，机构称国产GPU已有平替潜力 5月12日，据行业媒体Digitimes发布的一份新的报告称，人工智能芯片大厂英伟达最近提高了几乎所有产品的官方价格，以应对美国关税和芯片制造成本飙升对其业务的影响，其中游戏显卡价格上涨了5%至10%，而AI GPU价格上涨了15%。 点评：据悉，英伟达将部分BlackwellGPU的生产转移到了台积电美国亚利桑那州晶圆厂，这也加剧了其生产成本、材料和物流成本大幅上涨。包括禁售等一系列的因素都造成了英伟达综合成本的上升，而“为了保持稳定的盈利能力”，英伟达最近提高了几乎所有产品的官方价格，并允许其合作伙伴相应提高价格。 国内方面，民生证券指出，昇腾910B在性能表现上与高端GPU相当。比如在采用梯度积累与现存复用技术后，昇腾910B可承载的模型数量提升至1.7倍。同时，在相同算力条件下，DeepSeek-R1系列模型在昇腾910B上的推理延迟较H100GPU仅相差5%，吞吐量差距缩小至8%内。这证明了在硬件架构和工艺技术仍存差距的情况下，国产AI推理芯片通过DeepSeek兼容适配，具备平替高端GPU的潜力，并有望缩小与国际高端竞品的硬件差距。 随着DeepSeek模型优化降低算力需求，昇腾系列在本地化生态和成本控制上的优势放大，有望在AI推理市场打破国际GPU市场的垄断，为国产AI产业提供更具竞争力的选择。 相关公司见主题库：AI算力芯片  飞行汽车/eVTOL | 直接补贴30%！四川全力推动低空飞行器攻关，这一核心器件成本占比最大 据界面新闻5月13日报道，四川省发展和改革委员会等部门近日印发《支持低空经济发展的若干政策措施》。 《措施》提到，支持企业攻关大中型无人机、载人eVTOL、飞行汽车等整机产品，并按项目投入30%给予财政资金支持，最高不超过2000万元。 点评：国信证券指出，以eVTOL、无人机整机制造为核心，产业链呈现技术快速迭代与订单落地的产能扩张态势。从未来大规模商业化的潜力来看，测算中期存量国内旅游观光场景、通勤场景可分别带来2.4万架和8.5万架的eVTOL需求，整机存量销售市场规模超2500亿。 从eVTOL零部件价值量来看，以电机和电控为主要组成部分的动力系统在eVTOL核心结构中的集成成本占比最大。eVTOL的动力系统占比约为40%。eVTOL动力系统市场规模主要以eVTOL整机需求规模为基准。经测算，中期存量eVTOL动力系统市场空间可达1000亿元的水平。 具体来说，低空飞行器动力系统包括动力电机、电调（电控）及螺旋桨。电机是动力系统核心零部件，主要作用是将电能转换为机械能，从而产生升力和推力。 其中，无刷直流电机广泛应用于小型和中型无人机，永磁同步电机因更高的功率密度和高扭矩密度成为eVTOL电机的首选。低空飞行器的混合动力系统因其更好的商业应用效果逐渐兴起，而纯电推进系统未来有望成为eVTOL和无人机动力系统长期主流选择。 相关公司见主题库：飞行汽车/eVTOL  白银 | 涨幅超黄金，行业除避险还有工业需求，下游还有当日热门的光伏产业 5月13日行情显示，纽约期银日内涨幅扩大至2%，涨幅超黄金。 点评：白银兼具金融属性和工业属性；中信建投认为，原油和工业金属将受益于全球基本面预期的改善；国泰海通指出，随着经济逐步企稳回升，光伏、电子等领域景气度提升，将拉动白银的工业需求。 另据世界白银协会的统计，预计2025年的白银供需缺口将减少至3658吨；长城期货表示，全球白银供需缺口持续、中国刺激计划和工业需求的增长，叠加地缘政治风险增强白银的避险属性，多因素共振下支撑白银价格。 相关公司见主题库：白银  【公告淘金】 重要公告精选 2025年05月14日 雅化集团 ★★ 5月12日，公司下属全资子公司雅化国际与Core公司的全资子公司锂业发展签署了《和解、终止与解除契约》，作为和解协议的一部分，Core同意向雅化国际支付200万美元的和解金。本次终止协议的签署是基于Core旗下Finniss锂矿实际生产运营情况，预计短时间内无法供应公司锂精矿，经双方友好协商，决定终止原锂精矿《承购协议》及补充协议。本次协议的终止不会对公司锂资源保障产生影响，公司目前已形成自控矿+外购矿的多元化渠道布局，构建了稳定的锂资源保障体系。 金城医药 ★★ 与Theramex签署了《权益许可和经销协议》。双方就用于绝经后妇女雌激素缺乏症状的连续联合激素替代疗法（HRT）的雌二醇黄体酮软胶囊在中国境内的权益许可和经销协议达成合作，金城医药获得该产品在中国大陆、香港和澳门的独家排他的商业化权益 海南华铁 ★★ 拟以2亿元-3亿元回购股份，回购股份价格不超过15.95元/股 奥福环保 ★★ 公司证券简称自2025年5月19日起变更为“奥福科技” 继峰股份 ★★ 全资子公司继峰座椅（合肥）于近期收到客户的定点邮件，继峰座椅（合肥）获得某头部主机厂的座椅总成项目定点，将为客户开发、生产前排座椅总成产品。根据客户规划，本项目预计从2025年9月开始量产，项目生命周期5年，预计生命周期总金额为25.2亿元 黄河旋风 ★★ 控股股东拟增持1亿元-2亿元 东湖高新 ★★ 终止湖北普罗格科技集团股份有限公司股权收购事项 豪恩汽电 ★★ 公司于近日分别收到某合资汽车品牌及某海外汽车品牌的智驾摄像系统产品的定点信。据定点信显示，项目生命周期分别为3和6年，预估生命周期内总营业额约4.3亿元，预计分别将于2027年6月和2025年10月开始量产 泽璟制药 ★★ 盐酸吉卡昔替尼片治疗重度斑秃的新药上市申请获得受理 通化东宝 ★★ 精蛋白人胰岛素注射液获得境外药品注册证书 研报来源： 民生证券，崔琰，S0100523110002，2025Q1政策促进内需具身智能加速。2025年5月5日 山西证券，姚健，S0760525040001，2025年有望成为人形机器人量产元年，积极关注相关投资机会。2025年5月12日 民生证券，方竞，S0100521120004，算力平权，国产AI力量崛起。2025年5月8日 国信证券，唐旭霞，S0980519080002国信证券低空经济行业专题系列二：eVTOL动力系统的市场空间、技术趋势和产业链机遇。2025年4月17日 中信建投，王介超，S1440521110005，有色金属行业：中美贸易谈判开启，改善工业金属情绪。2025年5月11日 国泰海通证券，于嘉懿，S0880522080001，有色及贵金属行业周报：博弈持续，战略金属闪耀。2025年5月11日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎