益生股份：今年种猪产能会大幅增加，预计下半年父母代鸡苗价格有望继续走高 【今年种猪产能会大幅增加】 公司自2000年开始建立原种猪场，在原种猪养殖方面，已积累了二十多年的丰富经验，2013年被认证为国家生猪核心育种场，2018年和2023年被续评为国家生猪核心育种场，2019年该场被评为山东省猪伪狂犬疫病净化创建场，2021年被评为国家级猪伪狂犬疫病净化创建场。公司种猪产能自2023年年底开始释放，今年种猪的产能大幅增加。 【父母代鸡苗价格持续上涨】 公司5月父母代鸡苗报价45元/套，6月报价50元/套，父母代鸡苗报价上涨。 【预计下半年父母代鸡苗价格有望继续走高】 受2024年12月海外禽流感的影响，我国祖代白羽肉鸡更新量同比下降，根据饲养周期传导，祖代种鸡的更新量下降将影响7个月以后父母代鸡苗的产量，2025年下半年优质父母代鸡苗的供给仍偏紧，对父母代鸡苗的价格具有提振作用。 【鸡苗价格供需情况也比较好】 供给方面，受前期进口祖代肉种鸡减少的影响，预计2025年优质商品代鸡苗供给整体偏紧； 需求方面，白羽肉鸡行业屠宰端、养殖端扩产能，对优质商品代鸡苗需求旺盛； 供给偏紧需求旺盛的背景下，优质商品代鸡苗价格较好，价格的高度还要看下游消费的情况。 盛新锂能：公司木绒矿开采成本处于较低水平，印尼6万吨锂盐项目预计三季度批量供货 【公司木绒矿开采成本预计在低位】 公司在四川甘孜州投资的木绒锂矿已于2024年10月取得自然资源部颁发的采矿许可证，生产规模为300万吨/年，折碳酸锂当量约7万吨，目前正在积极推进矿山的开发建设。 木绒矿山已查明Li2O资源量98.96万吨，平均品位1.62%，为四川地区锂矿品位最高的矿山之一，木绒锂矿的开发建设条件在川西地区相对较好，鉴于其巨大的生产规模带来的规模经济效应以及优异的资源禀赋，生产成本预计将处于较低水平。 【印尼6万吨锂盐项目预计三季度批量供货】 公司在印尼新建的6万吨锂盐项目已于2024年投入试生产，同时下游客户的各项认证工作也在持续推进中，目前部分核心客户的认证已进入最后环节，预计第三季度将批量供货。 【看好固态电池进展，积极投入产能建设】 公司非常看好固态电池的发展前景，目前行业内相关的技术进展也非常快，产业链上众多企业都在投入较大资源进行研发，工业化的进度也在加速，公司在固态电池关键材料金属锂方面有业务布局，公司金属锂项目于2020年投入生产，目前已建成产能500吨，超薄超宽锂带已实现批量生产，公司也在积极推动新规划的2,500吨金属锂产能项目的进展和建设工作。 万源通：公司PCB板保持增长势头，高端服务器BBU产品已量产交付 【公司PCB板保持增长势头】 公司多层板的增长动力来源于汽车电子应用以及消费电子多层板应用的扩张。2025年PCB行业需求旺盛，一方面汽车行业中新能源车渗透率持续上升，新能源汽车的电气化应用使汽车行业的PCB需求大幅增加；另一方面以美国七大科技公司为代表的全球大型科技公司都在持续加大AI投入，带来了PCB应用需求的大量增加。公司在汽车的域控、驱动器控制等方面应用占比逐渐增加，在消费电子的笔记本电脑、服务器等多层板应用也在持续放量，多层板与去年相比保持持续增长势头。 【高端服务器BBU产品已量产交付】 一是高端服务器的BBU辅助性电源应用，市场预测未来高端服务器BBU使用率会大幅提升。公司在这方面取得了一定进展，已经量产交付。二是光通信光模块，公司已经打样交付客户，目前还在改板认证，尚未量产。 【积极推动泰国产能建设已配套客户需求】 目前公司正在积极推进泰国子公司的注册设立，预计2025年三季度开工建设，2026年三季度完成一期建设并投产。公司在泰国设厂主要是为了满足全球供应链需求，目前公司主要客户已有东南亚产能布局，公司设立泰国工厂可以就近配合客户交付，积极响应客户需求。 内容来源： 1、山东益生种畜禽股份有限公司投资者关系活动记录表，2025年6月4日。 2、盛新锂能集团股份有限公司投资者关系活动记录表，2025年6月5日。 3、昆山万源通电子科技股份有限公司投资者关系活动记录表，2025年6月5日。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎