（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 特斯拉正式启动无人驾驶出租车，未来有望从十余辆拓展至“百万级”，国内刚刚也有重磅政策推动智能驾驶发展 据证券时报6月23日消息，近日广州市人民政府办公厅印发《广州市推动智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划》。目标到2027年，智能网联汽车方面，L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 此外，特斯拉美股盘前涨1.6%，当地时间周日，特斯拉无人出租车服务RoboTaxi在得州低调启动，马斯克称“固定收费4.2美元”。 据介绍，特斯拉针对此次试点服务初期投入的车队规模约为10至20辆车，均基于Model Y车型改造，搭载特斯拉自研的视觉感知系统和FSD（全自动驾驶）软件。 按照马斯克的计划，几个月内，Robotaxi车队规模将快速扩展到1000辆 ，预计到2026年底，美国将有超过100万辆自动驾驶特斯拉投入运营。 华福证券表示，当前，L2+功能已基本完备，L3试点工作已进行一年，北京、上海、广州等7个城市已启动智能网联汽车准入和上路试点，比亚迪、蔚来等9家企业已入选L3级自动驾驶技术试点计划。 根据卡车CEO转引高工智能汽车预测，到2025年L1/L2级智能驾驶的渗透率快速提升至60%左右，L2+/L3级智能驾驶渗透率将稳步提升至20%左右，L1-L3级智能驾驶渗透率到2025年合计可达80%。 其认为，随着汽车智能网联化进程的不断推进，感知传感器需求快速增长，各大车厂正深度加速汽车智能化并提升核心硬件的用量，因此相关产业链有望率先受益。其中，车载摄像头是智能驾驶的核心传感设备，智能化的加深和自动驾驶等级的提升驱动单车搭载的摄像头数量逐步提升，车载摄像头市场持续扩容。据欧菲光年报转引ResearchNester报告数据及预测，全球车载摄像头市场规2036年将有望达到460亿美元，对应2024-2036年复合增长率为10%。 对于RoboTaxi，国海证券指出，特斯拉Robotaxi核心优势包括： 1）数据优势：截至2025年3月28日，特斯拉FSD累计行驶里程已经超过36亿英里。 2）算力壁垒：特斯拉拥有500万辆具备FSD硬件和软件的车队以及10万个GPU，形成难以复制的数据/算力优势。 3）成本优势：特斯拉计划打破传统的汽车装配技术，采取类似于“拼乐高”的方式生产Robotaxi，有望大幅降低生产成本；马斯克认为，特斯拉车辆成本仅为Waymo的20%-25%。 根据ARK Invest预测，Robotaxi有望将乘用车运营成本降至0.25美元/英里，较中国网约车（滴滴）/美国网约车（Uber）分别降低50%、88%，特斯拉CEO马斯克预计成本将降至0.18美元/英里。 国海证券表示，目前国内网约车出租车市场年保有量接近500万台，结合单车月均300-400订单，单价25元估算约5000亿，同时Robotaxi有望加速对公共交通乃至私家车的替代。结合小马智行招股书，预计2030、2035年国内Robotaxi保有量分别为101、415万辆，2030、2035年市场空间分别为1021、5668亿元。 相关公司见主题库：无人驾驶  【题材挖掘】 小米汽车丨关键数据是SU7三倍！雷军官宣YU7发布日期，机构预计月销有望冲击4万辆 据央视财经6月22日报道，近期，铂金价格快速拉升，突破300元每克。从年初至今，铂金的累计涨幅已超过36%，高于黄金的年内涨幅。 6月23日，雷军在微博发文称，小米的首款SUV——小米YU7将于6月26日晚7点正式发布。 点评：据天风证券，本次YU7技术发布后三天内平台累计留资用户是同期SU7三倍以上，其中60%以上的用户是首次留资，40%以上的用户此前从未使用过任何小米产品，因此和SU7不同，小米YU7本次的关注度和用户破圈程度已超预期。 而整体看小米YU7的定价策略核心在于物有所值，因此包括零重力座椅在内的豪华配置选择优惠策略或成为YU7的胜负手。 招商国际估计，YU7起步价为25万元人民币左右，预计YU7稳态月销量达到3万-4万台，小米汽车25年销量达35万-40万辆，SU7+YU7月销量有望冲击5万-6万辆，明年有望挑战年销量70万-80万辆。考虑明年继续投放新车型，若产能释放足够，乐观条件下有机会挑战100万辆。 此外申港证券指出，小米YU7的推出有望带动相关产业链的协同发展。关注小米汽车产业链中的核心环节，如激光雷达供应商、智能驾驶系统开发商、高性能电池生产商等企业。 相关公司见主题库：小米汽车  互动影游丨短期销量超《黑神话悟空》，国产影游登顶Steam中国区榜首，“行业破圈者”今夏还将迎来续作 据北京青年报6月23日报道，近日，国内首款情感反诈互动影游《情感反诈模拟器》超越了备受瞩目的《黑神话：悟空》，强势登顶Steam中国区热销榜首，在全球热销榜中稳居第三，同时评论破万，好评率达96%（Steam好评如潮）。 点评：互动影游特点是以电影的方式来呈现游戏剧情。通常互动影游戏会采用真人动态捕捉而制成的动画，或真人拍摄的视频和照片来表现游戏内容，剧情和影视级画面风格成为此类游戏最大的差异化卖点。 华泰证券认为，第一视角的真人视频内容与恋爱题材的结合较好，为游戏玩家提供了较强的沉浸感体验。同时，相较过往同类产品，该类游戏凭借题材、视角、演员等优势获得亮眼销售表现，产品的出圈或为影视游戏融合及IP衍生变现提供更广阔的商业化空间。 此外，华创证券表示，除了高热度的《情感反诈模拟器》外，《完蛋！我被美女包围了！2》已定档7月17日，产业链催化值得关注。 相关公司见主题库：短剧/互动影游  【海外风向】 第三代半导体丨全球最大碳化硅制造商正式破产，行业迎供给缩减和需求扩张双向利好，智能眼镜也成新增量 据爱集微6月23日报道，美国芯片制造商Wolfspeed正式宣布将根据重组协议申请破产，该协议将消除数十亿美元的债务，并让债权人控制该公司。 点评：资料显示，Wolfspeed已是全球最大的SiC衬底制造商，在全球碳化硅衬底市场中的全球市占率超过60%，产品体系涵盖SiC功率模块、分立式MOSFET、分立式二极管、裸芯片MOSFET等。 爱建证券表示，SiC作为第三代半导体材料的代表性产品，具备耐高压高温的优异性能，非常适合新能源汽车和5G基站等下游市场。近几年，SiC除了传统下游，还增加了AR波导镜片下游市场，主要是得益于SiC高于传统树脂镜片的折射率参数，从而使得SiC波导镜片比传统镜片更轻更薄。随着国内AR眼镜品牌企业的蓬勃发展，SiC市场正在迎来供给缩减和需求扩张的双向利好。 相关公司见主题库：第三代半导体  【公告淘金】 研报来源： 华福证券，杨钟，S0210522110003，电子：汽车智能化提速，关注车载摄像头机遇。2025年01月13日 国海证券，刘熹，S0350523040001，计算机：特斯拉Robotaxi商业化时刻将至。2025年06月15日 天风证券，孔蓉，S0930517120002。小米集团：YU7前瞻，延续运动风格，深耕豪华品牌调性。2025年6月22日。 招商国际，梁勇活，小米汽车更新，YU7爆款潜力大，明年有望翻倍增长。2025年6月17日。 申港证券，许雯，S0500517110001。小米发布首款SUV车型YU7对比特斯拉Model Y科技含量更足。2025年5月26日。 爱建证券，许亮，S0820525010002，电子行业周报：Wolfspeed陷入困境，国产SiC企业迎来发展机遇。2025年6月4日 华创证券，刘欣，S0360521010001，互动影游新产品出圈，继续看好游戏/IP/AI等方向落地。2025年6月22日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎