中信建投指出,收入增长稳健,利润端受到联营公司早期亏损影响。制药板块业绩向好,医疗服务收入高增长。短期业绩承压,看好未来中长期创新布局。预计复星医药2019-2021年实现归母净利润31.4、37.2、43.7亿元,增速分别为15.6%、18.7%、17.3%,对应当前股价的PE为23、20、17倍,维持“买入”评级。
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