1、铁路基建投资加码，行业景气度提升

博览财经消息整理，中国铁路总公司披露数据显示，2018年1-9月，我国铁路固定资产投资完成额为5467.99亿元，同比增长5.08%，较1-8月增速大幅提升3.47个百分点，9月铁路固定资产投资完成额为1083.4亿元，同比增长21.96%，环比增长34.4%，铁路投资有加速迹象。

与此同时，近期国家发改委密集批复了多个高铁项目的可研报告：包头至银川铁路银川至惠农段、重庆至黔江等，加上之前审核的项目，万亿高铁项目即将开工。

近几个月，专项债的发型也在提速。2018年8月，财政部发布72号文，敦促“专项债”的发行进度，要求各地在9月前完成80%。根据经济观察网报道：2018年上半年发行3672亿元专项债（不到计划额度的30％，计划额度为1.35万亿），仅8月与9月，地方政府专项债券发行量总合超1万亿元（全年目标占比超过70%）。

此次专项债主要投资项目为结构性补短板项目，有望为铁路基建“补短板”提供有力资金源支持，促进铁路设备需求提升。

具体到A股影响上，随着铁路基建投资加码，政策资金支持力度加大，轨交装备景气度提升，相关概念值得关注。

相关上市公司：中国铁建（601186）、鼎汉技术（300011）

 2、“内忧外患”加速家电行业转型升级  智能家电增速明显

博览财经消息整理，十二届中国(合肥)国际家用电器暨消费电子博览会日前在合肥举办，工信部官员在会上强调，家电行业要以智能制造为主攻方向，不断增强核心竞争力，打造智慧家居全产业链。另外，双十二、圣诞、元旦和春节等佳节陆续来临，电商助力家电销售。

从近期出炉的《2018年中国家电行业三季度报告》中不难发现，2018年第三季度我国家电市场销售整体走势下行压力持续增大,国内家电需求收紧，空调冰箱洗衣机出现不同程度下滑，中低端市场竞争激烈。不仅如此，近期我国积极下调进口商品关税，进口家电加速流入国内市场。“内忧外患”正倒逼传统家电行业转型升级。

庆幸的是，在消费升级的大背景下，智能、健康、高端家电的销售依然保持稳步增长态势，家电厂商也纷纷聚焦利润空间相对较大的高端市场。我国早于2016年8月就出台了首个智能家电标准《房间空气调节器智能指数认证》，随后，政策、产业资本以及市场需求都在促使家电行业向智能化、高端化转型。2018年双十一数据显示，智能家电和小家电销售火爆。

落脚到A股市场，目前家电板块的平均估值PE和板块指数均处于历史低位，具备一定安全边际。家电行业消费升级趋势较为明显，智能家电和绿色家电等高端家电的市场占比不断提升，积极向智能化转型的传统家电企业以及小家电营收占比高的企业基本面改善更加容易，估值有望迎来修复。

相关上市公司：老板电器（002508）、美的集团（000333）

3、生物天然气首次纳入能源发展战略  供需缺口夯实产业根基

博览财经消息整理，国家能源局日前向各省及9家央企下发的《国家能源局综合司关于请编制生物天然气发展中长期规划的通知》称，在对各地城乡废弃物资源、天然气市场等进行全面分析评价的基础上，将结合经济社会发展、乡村振兴和生态环境保护等发展趋勢，制定面向2030年的生物天然气发展中长期规划。

2016年12月发布的《生物质能发展“十三五”规划》就明确强调“大力推动生物天然气规模化发展”，并提出到2020年，初步形成一定规模的绿色低碳生物天然气产业，年产量达到80亿立方米，建设160个生物天然气示范县和循环农业示范县。

此次国家首次将生物天然气纳入能源发展战略及天然气产供储销体系，意味着未来生物天然气的支持政策和无歧视消纳问题将会在制度层面得到保障。此外，此次规划编制同时面向各省和央企，释放出管理层要让央企和地方国企在振兴乡村战略中承担更多社会责任的信号。

落脚到A股市场，中长期来看，政策的强力推动有利于天然气产业兴旺发展、相关公司改善基本面。短期来看，供需缺口导致的天然气价格上涨为生产及销售企业增厚利润创造了条件。另一方面，持续增加的天然气进口也为相关储运企业创造了业绩爆发的良机。最后，在能源安全的背景下，生物天然气生产企业未来有望获得更多政策红利。

相关上市公司：长春燃气（600333）、陕天然气（002267）

 4、土改确权及试点即将收官  政策窗口或推动板块修复 

博览财经消息整理，据人民网，庆祝农村改革40周年座谈会日前在京召开，决策层在肯定农村改革取得巨大成就后强调，要深化农村土地制度改革，进一步完善承包地“三权”分置制度，保持农村土地承包关系稳定并长久不变。要深入推进农村集体产权制度改革。

2013年中央1号文件明确提出，用5年时间基本完成农村土地承包经营权确权登记颁证工作。2018年1号文件再次要求全面完成土地承包经营权确权登记颁证工作。按照计划，土地确权登记及包括农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革在内的“三块地”改革试点均要在2018年底前完成。接下来将进入农村土地改革三项试点总结评估期，并在此基础上加快土地管理法修改。

目前，新一轮农地改革政策正在加紧制定。土地承包期再延长30年政策制定工作已启动，不久后将出台。未来还将深化农村集体产权制度改革，推进集体经营性资产股份合作制改革。资源变资产、资金变股金、农民变股东的“三变”改革红利将加快释放。

落脚到A股市场，年末召开的农村工作会议、2019年初将出台的一号文件，都对农业板块构成利好推动。目前农业关联板块指数均处于历史低位。可优先观察种子板块，该板块在历年12月份活跃度较高。此外，2017-2018年是土地流转的政策深化年，2019年改革有望加速，助力土地流转龙头企业迎来发展机遇。

相关上市公司：世荣兆业（002016）、北大荒（600598）