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慧研智投科技有限公司声明

近期,我公司发现某些不法个人冒充公司营销人员向投资者收取高额的费用,甚至以保证投资收益回报等方式吸引投资者从事证券投资或其他金融相关业务,以骗取服务费或投资理财款,严重侵害了投资者及我公司的合法利益,对我公司声誉造成恶劣影响。

对此公司郑重声明:

1、我公司从事的业务范围仅限于证券投资咨询服务,未开展期货、外汇、原油、贵金属等投资业务。如投资者收到假借我公司名义推广上述业务的电话、微信等,请投资者保持警惕、谨防上当受骗。

2、我公司对外统一使用公司财户收取服务费用,且严禁营销人员以私人账户收款,如有疑问可拨打总部电话0351-5665501、 4001066887进行核实。

3、郑重警告正在冒用我公司名义进行销售及其他活动的任何个人或组织,立即停止此类非法行为。对于损害我公司合法权益的行为,我公司保留追究诉诸法律的权利。

4、任何冒用我公司名义引起的一切行为后果与我公司无关,敬请区分。

请各位投资者提高警惕,谨防上当受骗,切实维护好自身权益。

特此声明!

慧研智投科技有限公司

2024-11-22

关于变更我司服务监督受理电话的公告

因经营需要,我司服务监督电话自2018年12月24日起进行变更,统一使用 0351-5665501,我司将竭诚为您服务。

特此公告!

慧研智投科技有限公司

2018-12-24

慧研智投 慧研智投资讯 资讯动态 魏东死了、王益判了 赚钱太轻松的这伙人继续谱写新故事
魏东死了、王益判了 赚钱太轻松的这伙人继续谱写新故事
2019-05-19 20:01
作者: 博览资讯
来源: 博览资讯

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【博览财经特稿】钱是无差别的,谁口袋里的一百块钱,都是一样的钱。有差别的是赚钱的方式,三六九等划分出一道道鸿沟。搬砖的、敲键盘的、耍嘴皮子的、秀脸蛋的、画圈圈的,现在靠什么赚钱,以后想靠什么赚钱,勾勒出一个人的价值观。

赵薇还没有脱开那些麻烦事

赵薇好久没露面了,虽然时不时会在微博上冒个泡,发几段暖人心的话语,但是作为演员和导演,已经好久不见她的作品。显然,她还没有脱开那些麻烦事。

虽然证监会只罚了她30万元,但是5年的市场禁入和随之而来的股民索赔官司,让她头疼不已。今年一月,杭州中院对17位股民起诉祥源文化证券虚假陈述责任纠纷案作出一审裁决,判决祥源文化、赵薇等被告共计赔偿股民48.8万元人民币。

48.8万不是个大数字,但这只是开始,类似的案子累积已经有512起,诉讼金额高达6054万元。赵薇不服,选择了上诉,那么这些案子还要无休止的纠缠下去。

另据最新消息,5月17日,祥源文化公告披露了公司诉讼的进展。公告称,公司、龙薇传媒、孔德永、赵薇等涉及证券虚假陈述责任纠纷案件已经宣判,浙江省杭州市中级人民法院判决公司等赔偿原告79.6万元。

法院判决:1、被告应于本判决生效之日起十日内赔偿原告赔偿款合计人民币796011.53元;2、共同被告方对上述诉讼案件裁定的应负债务承担连带责任;3、驳回原告的其余诉讼请求;4、案件受理费由原告负担合计人民币7346元,被告负担合计人民币15843元。

截至公告日,祥源文化共计收到544起证券虚假陈述责任纠纷案件(含已撤诉案件55起),诉讼金额共计5766.22万元,其中506起案件已开庭审理,48起已收到一审判决书,其他尚未开庭或判决。针对已收到判决书的48起诉讼案件,除6起案件被法院驳回原告诉讼请求外,公司针对剩余案件已在法定期限内陆续向浙江省高级人民法院提起了上诉(目前已递交上诉状案件34起,浙江省高级人民法院已受理16起)。公告称,基于2017年8月4日公司原实际控制人孔德永和现间接控股股东祥源控股集团有限责任公司做出相关承诺,上述诉讼事项对公司生产经营管理不会造成重大影响。

而她作为重要股东的另一家上市公司唐德影视,2018年净亏损7.06亿,股价一年前还是20多元,现在已经跌到6元左右,收益大大缩水。

同为股东的范冰冰急着用钱,选择了低价抛售。赵薇还在撑着,这位芜湖妹子一直是个不服输的人,就像她的成名作《还珠格格》里的小燕子,不怕容嬷嬷的针,誓要争个胜负。

哪怕好朋友马云已经跟她划清界限,哪怕老公黄有龙已经躲着不露面,哪怕一波波的舆论风暴已经让她的黑粉超过了铁粉,赵薇仍旧是一副岁月静好的样子,头颅高高扬起,不服软,不道歉。

道歉的范冰冰,至今还未有新作品上线,何况是不道歉的赵薇。她那部惹出巨大风波的电影《没有别的爱》,三年多了,没有动静。

时至今日,许多人闹不懂,赵薇不好好当明星,跑到资本市场掺和什么?

明星赚钱多轻松,演戏拿片酬,上综艺有出场费,平时没事到处走走穴,给这个楼盘剪裁,给那个商场站台,露露脸,说几句场面话,就能拿到红包。这种红包的大小,根据明星的咖位而定,便宜的几万,贵的几十万甚至上百万。

十几年前,赵薇到深圳参加一个百货商城的开业典礼,站台十几分钟,就收了30万。那个时候,这笔钱可以交够北京五环内一套公寓的首付。

参加这些活动的时候,赵薇结识了不少老板。这些老板别看其貌不扬,要么腆着肚子,要么一脸猥琐,可是真有钱,几十万的红包随便掏,摆一桌酒宴要十几万,如果肯乐意与他们彻夜深谈,那说不定一套房就出来了。

真正靠办工厂造产品赚钱的企业家,怎会舍得这样花钱?这些老板赚钱的路子高级得很,挖矿的、炒房的、开赌场的,最高级的莫过于玩资本运作,找一家半死不活的上市公司,低价购买股权,然后找些新项目包装一番,美其名曰资产重组,再配合舆论炒作,股价就能飞上天。

赵薇开了眼界,这些赚钱的路子激发出了她的野心,明星靠脸蛋赚钱实在太低级了,她也想玩高级的。

而她具备这个条件,带她去深圳参加典礼的那位老板,既管着钱袋子,又能画圈圈。

一旦出事 只赚一两个亿的王益首当其冲

王益没赶上北京奥运会的开幕式,鸟巢上空释放出绚烂烟花的那一晚,他正蜷缩在一个小黑屋里,写着交代材料。

这是令他颇为遗憾的一件事,这种载歌载舞的盛大场面,最合他的胃口。虽然时任国开行副行长,又曾任证监会副主席,王益真正热爱的却是音乐。

那段时间,他的专题音乐会《神州颂》正在全国各地巡演,主题是展现当代中国人的梦想和追求,展示他们的自信、勇气和力量。

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观众听完他的音乐是否能获得力量,不得而知;但王益的自信和勇气着实令人叹服,不识五线谱,却成为全国知名的音乐家,这是一种什么奇迹。

由他作词作曲的音乐专辑已经出了两张,一张叫做《来来我们相爱》,一张叫做《意外》,合计二十多首歌曲,都由最著名的歌唱家争相演唱,韩红、毛阿敏、戴玉强、阎维文、蔡国庆……

而交响乐《神州颂》是王益音乐事业的高潮,一年在国内巡演超过50场,广受业内专家好评。国家交响乐团团长关峡将其比作中国的《安魂曲》,称其非常好听、感人;还有音乐家自责,称想不通为什么专业作曲家反倒写不出这么有感召力的作品。

王益的作品集里还有一首“奥运情怀”的歌,他期盼着,这首歌能在开幕式上演奏,让世界为之惊叹。

这个愿望被一场地震打碎,汶川512大地震一周后,王益在深圳音乐厅举办了他最后一场音乐会,很快就被带走调查了。

虽然他试图用醉心音乐来表现自己的与世无争,虽然他聚拢一众明星来展示自己的曲高和寡,但不久前太平洋证券的上市,彻底暴露了他不过是一个被钱蒙住心的俗人。

一家公司在国内上市只有两条路:要么选择IPO,要么选择借壳上市,分别由证监会发审委和并购重组委进行审核。太平洋证券上市却开辟了第三条路,由证监会办公厅批复,成功地绕开了IPO和并购重组两道门槛,实现了直接在交易所挂牌交易。

这种上市办法虽然简单快捷,却太惹眼球,相当于明明白白告诉市场,内幕就在这里。太平洋证券一时间成为众矢之的。王益深度参与其中,也因为这事被举报,锒铛入狱无缘奥运开幕。

不少人纳闷,王益为什么这样搞?以他的能量,让太平洋证券走正常程序借壳上市完全没有问题,只是多花点时间而已。

虽然王益的弟弟是太平洋证券的原始股东,借着上市一跃成为亿万富翁,但他们本来就是不愁钱花的人,何必急于这一时?

翻看股市走势图,大盘K线或许能回答这个疑问。2017年10月上证指数创下6124点后,一路下跌;而到了12月,有一波较强烈的反弹,指数重新回到5000点。这是那轮大牛市最后的尾巴,不趁着这个时间点上市,明年就见到1600点。

太平洋证券赶在2007年最后一个交易日上市,上市首日股票涨幅达424%,一度窜到49元的高位,市值突破600亿元。

太高调了,不出事才怪。而一旦出事,只赚了一两个亿的王益必然首当其冲。是啊,几百亿才能分到一两亿,这赚钱能力,不过是个走卒。

魏东短短几年构建一个上百亿资产王国

魏东是因为抑郁症而死的,突然从居住的高楼上跳下来,粉身碎骨全不怕,留下百亿资产在人间。

那是2008年4月,大盘指数才刚跌到3000多点,数以千万的散户还在坚守,眼巴巴盼望奥运会来的时候,牛市也跟着一起回来。散户们都撑得住,手握几家上市公司的魏东,为什么就撑不住了。

股灾中率先撑不住的,都是加了高杠杆的,股价暴跌不仅会吞掉他们的本金,还会让他们转眼背负巨额的债务。2015年股灾档口,国信证券总裁陈鸿桥,期货界传奇逍遥刘强,还有许多在牛市中杀红眼的人,同样选择了自我了断。当然,对外原因都归结于“抑郁症”,跟股灾无关。

通过资本运作,魏东入主多家上市公司,构建了赫赫有名的“涌金系”,又借助十几年前那轮大牛市,实现了资产的快速膨胀。膨胀的王国,根基并不牢靠,因为有巨大的杠杆。

就以魏东收购的第一家上市公司九芝堂为例,2002年,他仅用了1.5亿现金,就成为九芝堂集团的大股东,并进而控制上市公司九芝堂。收购的第二年,九芝堂就分派了红利5517.8万元,魏东的涌金系作为第一大股东分得现金3351.51万元。

此后,九芝堂作为一家医药企业,并没有在主业上多做投入,反而成为魏东的融资平台,一边在市场上增发新股,一边连年大手笔分红。拿到资金,魏东继续收购其它上市公司,控股千金药业,参股交通银行,并且在2005年牛市前夕,控股成都证券,将其改名为国金证券,并在2007年成功借壳上市。

在2007年牛市最癫狂的时候,国金证券曾涨到近160元的天价,是国内第一高价金融股。这招来了另一拨人的眼馋,促成了太平洋证券的火速上市。

不用出门晒太阳,不用露脸蛋站台,不用熬夜谱写交响乐,魏东只用了短短几年,就构建了一个上百亿资产的王国。

其实那收购所用的1.5亿现金,据传也是借来的。这种借钱炒股的办法,必须每一步都要踩到点。魏东当然是踩点高手,地方法人股改制,股权分置改革,券商规范化上市……每一次资本改革的窗口,都成了魏东借以发力的点。

魏东是湖南人,就读于中财,毕业后曾供职于财政部。他的父亲曾是中财的教授,桃李遍天下。他的妻子毕业于上财,曾是人大吴晓求教授的在职研究生。还有他的哥哥魏锋,是王益大型音乐会《神州颂》的策划人。

2008年股市暴跌来临的时候,魏东感受着资产的大幅缩水,本来他用不着害怕,只需要继续借来资金,就能撑住,财神爷王益不是白请的。但是,在被相关部门两次约谈后,他知道唯有纵身一跳,才能让过去的一切石沉大海,让摇摇欲坠的资本王国渡过难关

魏东死后,妻子公布了他的遗书,上面写着“小陈,你重担在肩!”据说他妻子一度萌生退意,但是树欲静而风不止,到了那个位置,不想干,也有人推着你干。

魏东死后举行了隆重的葬礼,操盘的人已经死了,活着的还怕什么,不少贵宾到场,没到的也送了花圈。到场的贵宾围在一起,互相传阅证严法师的禅语:“屋宽不如心宽,要比谁爱谁,不要比谁怕谁……”

赚钱太轻松的这伙人根本收不住手

王益被抓后,调查进行了接近两年,后以受贿罪被判处死刑,缓期两年执行,受贿金额是1196万。

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这个数字,自然不够扯出数百亿规模的太平洋证券,只扯出了几位明星。赵薇,就因为一个30万的大红包,被扯了出来。她的经纪人反应迅速:我们根本不认识王益,当初参加的只是一个简单、单纯的商业活动。

瞧见了吗?永远是这个范,跟我无关,我很单纯。

虽然没赶上2005-07那轮大牛市,没坐上王益那趟车,但是赵薇学到了宝贵经验,她的明星身份是市场炒作的催化剂,只需找一位懂资本运作的高手,共唱一曲”天仙配“。黄有龙,就成了天选之子。

当下一轮牛市到来时,这对夫妻联袂成了新一届股神,他们用51倍杠杆收购上市公司的故事,魏东若泉下有知,必然深感佩服。

新一轮牛市中,王益那种亦官亦商的角色,被同样是副部级的华融集团赖小民所取代,一代新人胜旧人,家里光现金就有2吨重。

赖小民一倒,扯出了不少人,其中有一位年仅三十多岁就贵为华融投资董事会主席的公子,名叫秦岭。

秦岭,近段时间是个不吉利的词,前有秦岭违建别墅被连根拔起,现有秦岭公子的老父亲,在云南主政多年的秦光荣,光荣的主动投案。

十几年前,在魏东隆重的葬礼上,贵宾如云,花圈长长的一溜,按送的人的身份依次排列。第一个,就是时任云南省长秦光荣。

同是湖南人,秦光荣在湖南和云南两地任职多年,而魏东的产业多跟这两个地方有关。他生前操盘的最后一个项目,就是把本由云南财政厅控股的云南信托,纳入到自己的掌控。

巧合的是,音乐家王益,连同太平洋证券,也是云南老乡。

魏东死了,王益判了,十几年前的故事或许可以翻篇了。但赚钱太轻松的这伙人,根本收不住手,还要继续谱写新的故事。只是如今与以往大不同,上面说了,伸手,必被连根拔起。

人有多大胆,地有多大产,爱说这句话的人很多,说着说着好像就成了至理名言。其实,有这个胆子的,不一定有这个命;有这个命的,不一定享得了这个福。突然而至的巨量财富,足以压垮任何一颗咚咚跳的小心脏,茶不思,饭不想,深更半夜翻来覆去。

论享福,还是工薪阶层,一分汗水一分收获,哪怕被老板忽悠成996,通宵加班后脑子沉沉如石头,睡一觉后也就精神了。推开窗子,世界真清爽。(来源:混沌天涯客、北京头条 作者:混沌天涯客)

以上内容为转载内容,用于投资者教育非商业用途,图片或文字与本公司立场无关,如认为涉及内容侵权,请联系本公司进行删除。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

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制度名称 慧研智投科技有限公司投资者适当性管理办法
文号 慧研合规〔2024〕01号
发布日期 2024年5月16日
修订历史
修订时间 文号 效力状态
2018年2月 / 已修订
2019年12月 民众合规〔2019〕07号 已修订
2021年11月 民众合规〔2021〕07号 已修订
2022年11月 民众合规〔2022〕11号 已修订
2023年8月 慧研合规〔2023〕04号 已修订
2024年5月 慧研合规〔2024〕01号 现行有效
慧研智投科技有限公司
慧研合规〔2024〕01号
慧研智投科技有限公司

投资者适当性管理办法

第一章 总则

第一条 为建立和健全慧研智投科技有限公(以下简称"公司")投资者适当性管理的工作机制,有效指导适当性管理工作的具体开展,规范适当性管理的流程,根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规章、规范性文件和业务规则,制定本办法。

第二条 投资者适当性管理是指公司向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中,应勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析金融产品或服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或服务的不同风险等级等因素,提出明确适当性匹配意见,将适当的金融产品或服务销售或者提供给适合的投资者,并对违反本办法的行为进行监管。

第二章 管理体系

第三条 为确保本办法得到有效执行,公司合规风控中心、运营管理中心各部门、各分支机构应当明确职责、相互协同、相互制约,共同做好适当性管理工作。

第四条 合规风控中心为公司指定适当性管理统筹部门,负责制定公司投资者适当性管理制度规范与工作指引,履行适当性管理内部控制监督职责。

第五条 相关部门或分支机构应当对在服务期的投资者进行定期或不定期回访,及时有效规避风险。

第六条 运营管理中心市场部应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第七条 运营管理中心IT部负责完善CRM系统、签约平台等信息系统,满足客户适当性管理信息录入、评估、存档、比对等方面的技术需求。

第八条 各分支机构作为金融产品销售或服务的主体,负责所辖投资者适当性管理工作的具体实施。

第三章 了解投资者

第一节 投资者信息采集

第九条 公司向投资者销售产品或提供服务时,应当了解投资者以下信息:

(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

(五)风险偏好及可承受的损失;

(六)诚信记录;

(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

(九)其他必要信息。

第二节 区分专业投资者与普通投资者

第十条 投资者分为专业投资者与普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第十一条 符合下列条件之一的是专业投资者:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十二条 公司要求符合本办法第十一条第(一)(二)(三)项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料,理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十三条 公司要求符合本办法第十一条第(四)、(五)项条件的投资者提供下列材料:

(一)法人或其他组织投资者提供的最近一年经审计的财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等;

(二)自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近3年收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十四条 专业投资者以外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第十一条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知公司申请转化为普通投资者(见附件四《专业投资者转化为普通投资者申请书》),公司应当及时将其变更为普通投资者,按照公司相关规定对投资者风险承受能力进行综合评估,确定其风险承受能力等级,履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十五条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料如下:

(一)专业投资者申请书,确认自主承担产生的风险和后果(见附件二《专业投资者申请书》);

(二)法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料;

(三)自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

公司完成申请材料核验后还应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估。符合普通投资者转为专业投资者的,应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险并告知申请的审查结果及其理由;不符合转化为专业投资者的,也应当书面告知其审查结果和理由(见附件三《专业投资者告知及确认书》)。

现场受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第三节 评估投资者风险等级

第十六条 公司应当根据投资者提供的信息以及投资者填写的《投资者风险承受能力问卷》(见附件五《投资者风险承受能力问卷》)等方法对其风险承受能力进行综合评估,确定普通投资者的风险承受能力。

第十七条 《投资者风险承受能力问卷》应当由投资者本人或合法授权人进行填写或确认。分支机构工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

第十八条 普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:C1保守型(含风险承受最低类别的投资者)、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型。

第十九条 普通投资者中风险承受能力等级经评估为C1保守型与C2谨慎型的投资者与我司产品和服务的风险等级不匹配。

第二十条 公司在与投资者签订《投资顾问服务协议》前必须进行风险承受能力评估,投资者可通过电子问卷的形式进行风险承受能力的评估。

投资者的风险承受能力评估结果(见附件六《适当性评估及投资者确认书》)将以电子方式记载、留存。投资者采用互联网参与风险承受能力测评,首次(重新)评估结果通过系统对话框方式提示投资者确认知晓。

第二十一条 重新评估调整投资者风险承受能力等级的,应当告知投资者具体情况、调整后的风险承受能力、产品或服务风险评级和适当性匹配意见交由投资者确认。

第四章 产品及服务风险等级及匹配意见

第二十二条 公司划分产品或者服务风险等级时,应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第二十三条 产品或服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:

(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;

(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;

(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;

(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;

(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;

(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;

(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第二十四条 公司应当根据本办法第二十二、二十三条规定的因素,通过科学、合理的方法对产品或者服务进行综合评估,确定其风险等级。

第二十五条 公司将金融产品或者服务风险等级分为以下五个等级:R1低风险型、R2中低风险型、R3中风险型、R4中高风险型、R5高风险型。对应标准如下:

(一)C1级投资者匹配R1级的产品或服务;

(二)C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务;

(三)C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务;

(四)C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务;

(五)C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。

产品或服务风险等级见附件七《产品或服务风险等级名录》。公司就股票类产品提供投资咨询服务的风险等级为R3中风险型。

第二十六条 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或者服务,法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的,从其规定和要求。

第二十七条 未满18周岁及超过75周岁的普通投资者无法购买及享受我司产品和服务。

第五章 适当性管理

第二十八条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分披露产品或者服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏,不得欺诈投资者。对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十九条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分揭示产品或者服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或者服务的特别风险,并由投资者签署确认。

第三十条 公司向普通投资者销售金融产品、提供服务前,应当告知下列信息(见附件一《投资顾问业务风险揭示书》):

(一)可能直接导致本金亏损的事项;

(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响投资者判断的重要事由;

(五)限制销售对象、权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)本办法第二十五条规定的适当性匹配意见。

第三十一条 公司在开展市场推广活动时,应当以清晰、醒目的方式提示金融产品或服务的风险,明确产品或服务适合的对象。

第三十二条 公司根据投资者的风险承受能力等级、金融产品或服务的投资期限、投资品种及风险等级,向投资者销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并将适当性评估结果提交投资者确认。

第三十三条 公司应当明确告知投资者,对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上,根据自身能力审慎独立决策,独立承担投资风险。

第三十四条 禁止分支机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:

(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;

(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;

(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;

(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第三十五条 经评估风险承受能力等级为C1与C2的普通投资者,我司向其释明风险等级不匹配后仍主动要求购买我司产品与服务的,我司应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示(见附件八《产品或服务不适当警示确认书》)。经警示确认后投资者仍坚持购买的,投资者本人需进行双录(见附件九《产品或服务不适当警示双录问卷》)。

第三十六条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的,公司应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书;不匹配但仍坚持购买的,应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书及产品或服务不适当警示确认书。

第三十七条 在向普通投资者提供以下类型服务时,应当以符合法律、行政法规要求的电子方式留痕:

(一)普通投资者申请转化为专业投资者,告知其对不同投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险;

(二)普通投资者购买高风险产品或服务,应告知其特别的风险事项;

(三)向普通投资者销售产品或提供服务前,告知可能直接导致本金亏损的事项、可能直接导致超过原始本金损失的事项、因公司的业务或者财产变化可能导致本金或者原始本金亏损的事项、因公司的业务或者财产状况变化影响投资者判断的重要事由、限制销售对象,权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容、适当性匹配意见;

(四)投资者产品或者服务信息发生变化,告知其具体情况、调整后的风险承受能力、服务风险评级和适当性匹配意见。

第三十八条 公司应当告知投资者,其根据本办法第九条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

公司应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整。投资者不按照规定提供相关信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应当依法承担相应法律责任,公司应当告知其后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

第三十九条 公司应当建立健全回访制度,对购买产品或接受服务的投资者,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数(含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者)的10%进行回访。回访的内容包括但不限于:

(一)受访人是否为投资者本人;

(二)受访人是否按规定填写了《投资者风险承受能力问卷》等并按要求签署;

(三)受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示;

(四)受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则;

(五)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买产品或接受服务的风险等级以及适当性匹配意见;

(六)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失;

(七)公司及其工作人员是否存在本办法第三十四条规定的禁止行为。

第四十条 各分支机构通过多种形式建立健全投资者适当性管理的培训机制,提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。培训内容应当包括相关法律法规及公司制度,产品信息,产品逻辑,确保各分支机构一线营销人员能够充分理解并正确执行公司投资者适当性管理相关制度内容。

第四十一条 各分支机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

第六章 监督与考核

第四十二条 公司合规风控中心应当对相关岗位工作人员履行投资者适当性工作职责的执业行为实施监督,对违反公司投资者适当性制度的人员进行问责。

第四十三条 公司应落实专人定期检查营销、服务人员在投资者信息完善、服务提供、业务推荐等过程中的适当性落实情况,制定并落实相应的奖惩制度。

第四十四条 从事投资者适当性管理工作的相关人员应自觉遵守监管部门、自律组织及公司关于适当性管理的各项规章、制度,相关人员的违纪、违规行为将根据有关规定进行处理。

第四十五条 各分支机构应妥善处理因投资者适当性引起的投资者投诉,保存投诉情况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关制度和机制。

第四十六条 公司每半年至少开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反本办法规定的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

第四十七条 适当性自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。

第四十八条 公司适当性管理相关工作人员应当对履行投资者适当性工作职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评级结果等信息和资料严格保密,防止该等信息和资料被泄露或被不当利用。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不少于20年。

第四十九条 公司应当妥善处理适当性相关的纠纷,与投资者协商解决争议,采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。公司与普通投资者发生纠纷的,应当提供相关资料,证明公司已向投资者履行相应义务。

第七章 附则

第五十条 本办法所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第五十一条 本办法由公司合规风控中心负责修订及解释。

第五十二条 本办法为公司投资者适当性管理制度的纲领性制度,其他业务部门可根据此制度和监管的具体业务规定进行具体业务的适当性制度制定。

第五十三条 本制度自颁布之日起实施。

慧研智投科技有限公司

投资者风险承受能力问卷

1、您的主要收入来源是:
A. 出租、出售房地产等非金融性资产收入 4
B. 生产经营所得 2
C. 工资、劳务报酬 1
D. 无固定收入 0
E. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入 3
2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是:
A. 30%-50% 3
B. 50%-70% 2
C. 10%-30% 4
D. 10%以下 5
E. 70%以上 1
3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务,如有,其性质是:
A. 没有 4
B. 有,住房抵押贷款等长期定额债务 3
C. 有,亲朋之间借款 1
D. 有,信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务 2
4、您可用于投资的资产数额(包括金融资产和不动产)为:
A. 1000万元人民币以上 4
B. 300万-1000万元(不含)人民币 3
C. 不超过50万元人民币 1
D. 50万-300万元(不含)人民币 2
5、以下描述中何种符合您的实际情况:
A. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位 1
B. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书(CPA)或注册金融分析师证书(CFA)中的一项及以上 1
C. 我不符合以上任何一项描述 0
D. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年 1
6、您的投资经验可以被概括为:
A. 非常丰富:我是一位非常有经验的投资者,参与过期权、期货或创业板等高风险产品的交易 4
B. 丰富:我是一位有经验的投资者,参与过股票、基金等产品的交易,并倾向于自己做出投资决策 3
C. 一般:除银行活期账户和定期存款外,我购买过基金、保险等理财产品,但还需要进一步的指导 2
D. 有限:除银行活期账户和定期存款外,我基本没有其他投资经验 1
7、如果您曾经从事过金融产品投资,在交易较为活跃的月份,平均月交易额大概是多少:
A. 100万元以上 4
B. 10万元-30万元 2
C. 10万元以内 1
D. 从未投资过金融产品 0
E. 30万元-100万元 3
(请注意您提供的信息应当真实、准确、完整,应与前述选题逻辑相匹配。)
(如6题选择A/B/C,那么第7题就不能选择D)
8、您用于证券投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为:
A. 长期——5年以上 3
B. 中期——1到5年 2
C. 短期——0到1年 1
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种?(本题可多选)
A. 复杂或高风险金融产品 4
B. 股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种 2
C. 其他产品 4
D. 债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种 1
E. 期货、期权、融资融券 3
(注:本题可多选,但评分以其中最高分值选项为准。)
10、当您进行投资时,您的期望收益是:
A. 产生较多的收益,可以承担较大的投资风险 2
B. 实现资产大幅增长,愿意承担很大的投资风险 3
C. 产生一定的收益,可以承担一定的投资风险 1
D. 尽可能保证本金安全,不在乎收益率比较低 0
11、您认为自己能承受的最大投资损失是多少?
A. 超过50% 3
B. 30%-50% 2
C. 10%-30% 1
D. 10%以内 0
12、您打算将自己的投资回报主要用于:
A. 改善生活 5
B. 本人养老或医疗 2
C. 履行扶养、抚养或赡养义务 3
D. 个体生产经营或证券投资以外的投资行为 4
E. 偿付债务 1
13、今后五年时间内,您的父母、配偶以及未成年子女等需负法定抚养、扶养和赡养义务的人数为:
A. 1-2人 3
B. 3-4人 2
C. 5人以上 1
提示:如您的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知我司工作人员,我司将为您重新进行风险承受能力评估。
分值核算逻辑:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
A 4 3 4 4 1 4 4 3 4 2 3 5 3
B 2 2 3 3 1 3 2 2 2 3 2 2 2
C 1 4 1 1 0 2 1 1 4 1 1 3 1
D 0 5 2 2 1 1 0 1 0 0 0 4
E 3 1 3 3 1
分值区间
分值区间 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
得分下限 8 15 24 33 40
得分上限 14 23 32 39 47