当地时间10月29日，谷歌发布三季报，其中云收入劲增35%，总营收意外提速，资本支出略超预期，盘后一度跳涨超6%。 谷歌CEO Pichai还在电话会议上表示，多模态AI助手Astra也有望最快明年推出。 点评：国信证券表示，当前阶段看，AI云是大势所趋，各家云厂商将AI发展放到核心地位，带动本轮资本开支的快速增长。根据复盘硬件厂商同云厂商资本开支的关系，硬件厂商的业绩反应往往领先于云厂商资本开支的投入。 据Omdia数据，22年AI数据中心芯片市场规模不到100亿，24年预期将达到780亿美元，24-25年仍保持高速增长，预期29年市场将达1510亿美元。 除了GPU市场高增长之外，AI ASIC也成为当下AI芯片产业趋势，并保持快速增长。对比价格高昂的GPU，AI ASIC功耗和成本优势明显，且在训练和推理侧也均可使用。根据预测，到2028年AI ASIC芯片的市场规模有望突破400亿美元，年复合增长率高达45%。 此外，中信建投指出，近期AI Agent密集发布，字节跳动豆包AI智能体耳机Ola Friend、智谱AI自主智能体AutoGLM、金蝶AI管理助手苍穹APP均带来了更自然的AI交互体验，Agent已成为各类厂商主流尝试方向，有望以更自然的形式为用户提供AI功能，推动AI应用加速发展。 相关公司见主题库：东数西算/算力 、AI算力芯片 、半导体 、云计算数据中心 、人工智能  研报来源： 国信证券，熊莉，S0980519030002。全球云厂商复盘，AI驱动新一轮资本开支周。2024年10月28日。 中信建投，应瑛，S1440521100010。计算机持仓比例仍处较低水平，关注AI Agent发展。2024年10月27日。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎