（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 证监会表态！加快改革推进长期资金入市，各类ETF规模先后突破万亿，机构认为仍是“配置价值窗口期” 据上证报报道，中国证监会主席吴清19日在第三届国际金融领袖投资峰会上表示，将突出加快推进投资端改革，着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点、痛点，培育鼓励长期投资的市场生态。 会上吴清表示，“在座有很多的长期投资，当然长期投资、短期投资我们都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。”他还表示，中国证监会稳步推进公募基金行业费率改革，大力发展权益类基金特别是指数化投资，权益类ETF规模今年已经先后突破2万亿元、3万亿元大关，发展势头非常好。 据江海证券统计，截至今年8月底，权益类公募基金、保险资金、各类养老金等机构投资者合计持有A股流通市值14.5万亿元，较2019年初增长1倍以上，占A股流通市值比例从17%提升至22.2%。 国信证券认为，从长周期角度对国内股票进行投资，抓住长期配置价值窗口期，在震荡市场中逆势布局；持续完善委托投资产品体系，探索丰富拓展超额收益来源。基于测算，预计社保基金债券投资规模占比约为57%至66%，对应股票及其他金融资产配置比例约为24%至33%，这可以为其他长久期资金资产配置提供方向参考。 另外平安证券指出，中长期资金入市政策的加码信号有望进一步提振市场信心，主要权益指数投资价值进一步凸显；投资行为长期性和市场内在稳定性有望进一步强化，夯实资本市场平稳运行和健康发展的基础，推动构建“长钱长投”的政策体系。相较于国际经验来看，我国中长期资金规模和比例仍有提升空间。 【题材挖掘】 光伏丨行业再聚首，头部企业或带头进一步减产，底部特点明确 据上海有色网11月19日消息，上周超20家硅片企业在线上再次召开相关行业自律会议，旨在协同减产改善当前市场环境。 据报道，某头部拉晶企业带头再度下调11月开工率；会议更主要的内容是初步对2025年硅片市场的总需求量的估算、对应硅片企业减产额度的分配方案以及供应链体系“圈内、圈外”等制度的讨论，近期硅片企业或还将举办线下会议。 点评：海通证券指出，5月以来，业内强化自律性会议频繁召开，随着行业避免低价竞争达成共识，招投标价格已经出现拐点趋势，行业逐渐开始走上避免恶性竞争、看重品质和技术、鼓励技术创新、龙头集中度提升的健康发展道路；当前光伏板块经历了接近2年的价格下行周期，底部特点明确，拐点性机会值得重视。 此外，财政部、税务总局近期下发《关于调整出口退税政策的公告》，提出自2024年12月1日起，将包含光伏（电池、组件）在内的部分产品出口退税率由13%下调至9%。 中信证券认为，光伏出口退税率调降，虽然短期或对厂商盈利造成脉冲式冲击，但实质影响较小，且头部厂商有较强能力推动产品向下游顺价，实现国际市场光伏产品价格回稳，避免内卷外化，加快行业落后产能出清，实现高质量发展，利好龙头强化长期优势。关注光伏电池组件龙头公司，以及受益于光伏制造出海且海外产能布局领先的核心辅材供应商。 相关公司见主题库：光伏  家电丨或终结连续五年出货下降的局面！“以旧换新补贴”发力，电视三季度销量大增 据TrendForce集邦咨询最新调查，“以旧换新补贴”推动2024年第三季电视出货量环比增长近10%，全年出货量可望达1亿9670万台，年增0.6%，结束连续五年出货下降的局面。 点评：海通证券表示，从成本端来看，面板价格环比稳定，成本压力有所减轻；从刺激终端需求角度看，行业内部不断实现产品结构升级，Mini Led、OLED等新技术以及大屏化趋势引领行业走向全新增长模式。长期看，产品结构持续优化，成本下降，中资品牌份额提升，黑电盈利及估值水平有望逐渐修复。 另外，据洛图科技的最新全渠道零售监测数据，第三季度Mini LED电视销量同比增长470%。洛图科技进一步预测，到2024年，Mini LED电视出货总量将达到300万台以上，较2023年的92万台，将实现高达232%的大幅增长。 浙商证券指出，MiniLED电视定位中高端品类，升级环节主要体现在LED光源以及配套光学膜等。因此主要受益环节包括MiniLED背光源产业链、光学膜、整机厂等。 相关公司见主题库：家电  汽车拆解丨发改委点名，推动全国性资源回收利用平台建设，新能源车等需求巨大 11月19日，国家发展改革委举行11月份新闻发布会。国家发展改革委政研室副主任、委新闻发言人李超表示，持续做好回收循环利用工作，指导新成立的中国资源循环集团加快布局设立全国性、功能性资源回收利用平台，开展废弃电器电子非法拆解专项检查。 点评：近日，工信部部长金壮龙发表《进一步全面深化工业和信息化领域改革为推进新型工业化注入强大动力》，在循环经济方面，文章提出要全面推进资源节约和循环利用，促进企业、园区、行业、区域间循环链接和协同利用，健全大宗工业固废管理机制，构建资源回收利用体系，推动再生资源综合利用产业规范发展 当前，废旧家电等再生资源回收体系建设面临着在回收、拆解、再利用等环节的处置标准体系不健全，流通环节多，造成行业鱼龙混杂，具有资质的回收企业面临产能“吃不饱”的难题。我国再生资源行业以中小型企业为主，大型企业占总数量比例低于20%。我国再生资源处理设施技术水平相对落后，再生利用产品附加值低，利用环节造成环境二次污染，缺乏龙头企业带动各类附加值资源品利用。 国泰君安指出，新央企中国资源循环集团成立，形成全国性资源循环利用平台，股东方支持将发挥龙头作用扶持行业健康发展，开展线下资源回收网络建设和废钢回收、电子产品等耐用消费品回收和以旧换新、新能源汽车和电动自行车废旧电池业务、退役风电和光伏设备回收、废有色金属回收以及废塑料回收加工等业务。前端提升资源回收利用率有望进一步提升，同时缓解地方资源综合利用增值税政策不均的矛盾。 相关公司见主题库：固废处理 、汽车拆解  、动力电池回收  【公告淘金】 重要公告精选 2024年11月19日 久日新材 ★★ 控股孙公司徐州大晶新材料科技集团有限公司投资建设的“徐州大晶新材料科技集团有限公司年产4,500吨光刻胶项目”现已完成建设，试生产方案业经专家组评审通过，于2024年11月19日起正式进入试生产阶段。该项目为年生产面板光刻胶4,000吨和半导体光刻胶500吨。截至本公告披露日，公司已研发多款半导体 i-线光刻胶、发光二极管 g-线/h-线光刻胶和面板光刻胶，并已进入下游客户送样测试阶段，其中部分产品已通过测试正式供货。 *ST东园 ★★ *ST东园(002310)11月19日晚间公告，公司全资子公司东方风景文旅产业发展（北京）有限公司、万宁市城市投资建设有限公司、中传投资有限责任公司组成的联合体中标万宁市港北区域生态环境治理及海洋新经济示范区EOD项目。项目金额26.91亿元（其中生态环境治理投资4.8亿元，产业开发项目投资16.04亿元）。 先惠技术 ★★ 自2024年7月6日起至公告披露日，公司及控股子公司福建东恒累计收到宁德时代新能源科技股份有限公司（简称“宁德时代”）及其控股子公司各类合同及定点通知单金额合计约为7.25亿元（不含税）。上述销售合同属于公司日常经营活动相关合同，若销售合同顺利履行，预计将会对公司2024—2025年度业绩产生积极影响，有利于提升公司的持续盈利能力和核心竞争力。 鹏辉能源 ★★ 公司拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元 芳源股份 ★★ 近日，公司全资子公司芳源循环与中拓新能源签订了《碳酸锂年度供货合同》， 约定由芳源循环向中拓新能源提供不低于1万吨的电池级碳酸锂。同时，芳源循环与象屿新能源签订了《年度战略合作协议》，约定由芳源循环向象屿新能源提供1.5万吨（上下浮动10%）的电池级碳酸锂，象屿新能源向芳源循环提供包括但不限于锂云母、锂辉石等在内的含锂原料以及镍、钴原材料。公司预计与中拓新能源的合同金额约为8.20亿元，预计与象屿新能源的合同金额约为11.07亿元至13.53亿元。 宏景科技 ★★ 公司与深圳X公司于近日签署了《智算项目服务合同》，由公司按照甲方要求向甲方提供硬件资源设备、组网配套服务及对服务器进行必要的改配服务，并提供算力服务。合同总金额为40,908万元，合同期限为三年。 厦门象屿 ★★ 公司控股股东象屿集团作为辽宁忠旺集团有限公司系列企业重整的优选投资人，拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产，公司拟作为产业投资人共同参与投资。具体地，公司全资子公司智慧物流港拟与象屿集团全资子公司共同设立合资公司作为象屿方投资主体，该合资公司注册资本拟定为43亿元，其中，智慧物流港出资6.9亿元，持有16.0465%股权；由该合资公司与象屿集团引入的其他投资人共同出资，收购忠旺集团铝主业资产设立的新公司股权，成为新忠旺集团控股股东。 中材国际 ★★ 全资子公司苏州中材建设有限公司与伊拉克 MASS 再生能源生产公司签订了《伊拉克库特 1000MW太阳能发电项目总承包合同》，合同金额 3.515 亿美元 普利特 ★★ 公司近期与台湾上市公司联茂电子集团的下属公司广州联茂电子科技有限公司及上海伦奈新材料科技有限公司，三方就 LCP 薄膜产品的研发与量产等领域进行深度交流与合作，共同寻求 LCP 薄膜材料在电子通信、AI 服务器、新能源汽车等多领域的应用，促进新材料的技术进步和市场新应用推广，三方达成一致，签署了《战略合作协议》。 佰仁医疗 ★★ 近日公司研发的心包膜（ePTFE）注册申请获国家药品监督管理局正式受理。目前国内市场所用的心包膜均为外企垄断，长期以来依赖进口，预期该产品的注册和上市将结束心外ePTFE植入材料全部进口的历史 江海证券，S1410519040002，鼓励长期资金入市奠定牛市根基。 2024年09月30日 海通证券，徐柏乔，S0850513090008。重视光伏行业底部拐点机会。2024年11月18日。 平安证券，魏伟，S1060513060001，长钱长投，行稳致远——评《关于推动中长期资金入市的指导意见》。2024年09月26日 中信证券，华鹏伟，S1010521010007。下调出口退税率，利好光伏长期发展。2024年11月18日。 浙商证券，宋伟，S1230523110001，受益消费支持政策，MiniLED背光产业链弹性大——行业点评报告。2024年11月7日 海通证券，陈子仪，S0850511010026，家电行业2025年度投资策略报告会：乘风破浪，稳中求胜。2024年11月19日 国泰君安，徐强，S0880517040002，再生资源央企设立，加速行业规范化提升。2024年10月21日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎