（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 央行等九部门联合发力，加快推动科技创新领域大规模设备更新 据央行网站11月25日披露，为贯彻落实党中央、国务院关于支持大规模设备更新和科技金融的决策部署，加力推进科技创新和技术改造贷款政策落实，11月21日，中国人民银行联合国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、农业农村部、交通运输部、国务院国资委、金融监管总局召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议。 会议指出，有关政策出台以来，各地方、各部门、各金融机构健全工作机制，加强协同配合，细化工作措施，加快实现清单内企业和项目融资对接“全覆盖”，贷款签约和投放规模不断扩大，政策落实取得阶段性成效。截至11月15日，银行累计与1737个企业和项目签订贷款合同近4000亿元，有力支持了初创期、成长期科技型企业首贷和重点领域大规模设备更新。 银河证券指出，创新是电子制造业持续成长的源泉。2022年9月6日，中央深改委对“新型举国体制”给出了完整的定义，体现了集中力量办大事的独特政治优势和制度优势。依附央国企进行举国体制创新，是基于央国企在多个方面展现出的显著优势和强劲实力。举国体制将优化资源配置，聚焦支持科技创新和自主可控。电子/半导体产业中的央国企，作为科技创新领域的“排头兵”，在推动我国科技产业链的发展中发挥了举足轻重的作用。 华福证券表示，当前半导体底层技术的自主可控已形成共识，近几年的国产替代亦取得一定成效，但是在产业链最上游的核心设备及零部件、决定先进制程的光刻机、影响 AI 芯片升级的核心硬件HBM等领域，依然有较大差距。当前白热化的科技竞争，也将使国产替代进程再次提速，自主可控进程迈入新阶。 广发证券认为，2024年以来，半导体设备公司的主力产品供应份额大幅度提升。在产品多元化方面，不论设备品类的横向扩张，还是制程节点的纵向下沉，国产半导体设备公司的产品迭代更新进展显著，新品导入客户的进度提速，不断丰富业务增长点和增加可服务市场空间。未来，国产半导体设备市场有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入。 【潜伏什么】 半导体 | AI产业链关键技术，封装行业大会即将召开，国内厂商有望加速追赶 第八届中国系统级封装大会将于11月27日在苏州举办，本次大会将围绕“AI/大算力应用”、“存储/高速互连应用”、“新工艺及材料”三大主题开展。 点评：中信建投表示，提高芯片算力的一种方案是采用更为先进的制程，但由于量子隧道效应，5年内芯片制程将在1.4nm附近遇到物理瓶颈，因此先进封装成为另一种提高芯片算力的重要解决方案。另外，随着以HPC、AI和5G通信等为代表的需求牵引，先进封装领域的发展正在加速。据Yole数据，预计到2028年，先进封装市场占比将增至58%，规模约为786亿美元（5700亿元）。 国泰君安认为，封装技术持续迭代更新的过程中，鉴于其更低的初始及累计投资门槛，国产设备和工艺可保持较高ROI，从而获得追赶的机会。chiplet和更大尺寸封装，没有头部厂商核心工艺的硬约束，国产成功率很高，国内厂商将加速追赶。 相关公司见主题库：半导体  【题材挖掘】 LNG | 打破垄断，我国首艘新型大型LNG运输船交付，未来亚洲LNG需求或将持续放大 据央视新闻，11月25日，我国自主研制的首艘新型大型LNG（液化天然气）运输船在上海交付，打破国外垄断。 点评：报道指出，这型船采用采用了最新的第三代薄膜式围护系统来储存液化天然气，使得同样大小的LNG运输船可以装载更多货物。同时该船还减少了货物在运输中的蒸发损失‌，达到国际先进水平。 此外据百川浮盈，上周开始，北方全面进入供暖季，国产LNG价格止跌转涨。同时北方主产地有停出、检修、减产的情况，受市场供应减少和强冷空气影响的双重作用，低价LNG出货情况有所改善。瑞银证券预计，2026年开始LNG新产能大量增加，使全球供需格局偏宽松，预计LNG需求从2026-30年保持6%每年的增速较低的欧洲LNG需求会被更高的亚洲进口抵消。 相关公司见主题库：天然气  手机产业链 | “上市辅导”前最后一步，荣耀股改动作持续推进 据蓝鲸新闻11月25日报道，国家市场监督管理总局政务服务平台发布了市场监管总局企业名称申报登记公告，荣耀终端股份有限公司在列。而此举是否意味着荣耀股改有新动向引发市场广泛关注。对此，荣耀方面回应称，“荣耀股改已经在进行中，上述操作只是按照流程check一下名字是否有，真正改名要股改完成后。” 点评：中国经营报表示，股改是A股或H股上市的前提，荣耀最近股改动作频频，待股改完成后，荣耀便可进入“上市辅导”流程，正式冲击资本市场。8月23日，荣耀股东列表中新增中国移动；9月11日，荣耀股东列表新增杭州微同股权投资合伙企业为股东；10月10日三人行公告入股荣耀；10月31日，市场消息称，荣耀引入了中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台（金石星耀）等投资人。 据荣耀此前表示，公司始终坚持公开透明的发展原则，也会持续多元化股权结构。公司计划在2024年第四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程，荣耀在相应的过程中会披露相关财务数据。 据三方咨询机构Canalys的数据显示，2024年第三季度，中国大陆智能手机市场在暑期及开学购机旺季的推动下延续了反弹的步伐，出货量同比增长4%至6910万台。vivo、华为、荣耀、小米、苹果位列市场前五。此前，在国际数据公司IDC发布的报告里，2024年第一季度荣耀以17.1%的市场份额夺得中国智能手机市场冠军。 相关公司见主题库：手机产业链  【公告淘金】 重要公告精选 2024年11月25日 星源材质 ★★★ 与中科深蓝汇泽新能源（常州）有限责任公司签订《战略合作框架协议书》，联合开发固态电解质膜，并在合适的时机进一步拓展商业合作，进行固态电解质膜的开发、生产和销售 云南能投 ★★ 老尖山风电场扩建项目获得云南省发改委核准批复，项目总装机容量7.5万千瓦 乐普医疗 ★★ 子公司MWN105注射液、MWN109注射液获得药物临床试验批准通知书，适应症为超重或肥胖适应症、2型糖尿病 隆基绿能 ★★ 董事长拟以不低于1亿元增持股份 华安证券 ★★ 拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币9.36元/股 洲际油气 ★★ 拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币3.89元/股 金浦钛业 ★★ 全资子公司南京钛白拟向马鞍山市文天教育发展有限公司出售其持有的上海东邑酒店管理有限公司100%股权 宝丰能源 ★★ 子公司内蒙古宝丰煤基新材料有限公司300万吨/年烯烃项目第一系列100万吨/年烯烃生产线试生产，成功产出合格产品 安科生物 ★★ 公司人生长激素注射液新增小于胎龄儿（small for gestational age，SGA）适应症的补充申请事项获得受理 毕得医药 ★★ 实际控制人提议公司再次回购股份，回购资金总额5000万元-1亿元 华电科工 ★★ 与广东红海湾发电有限公司签署了《汕尾电厂二期5、6号机组（2×1000MW）扩建工程第四批辅机设备（第13包：六大管道管材、管件、支吊架及工厂化配管加工）采购合同》，合同金额约为3.56亿元 宜宾纸业 ★★ 控股子公司四川金竹新材料有限责任公司拟投建年产1亿平方米瓦楞纸箱智能一体化生产线，项目总投资3.3亿元 百傲化学 ★★ 拟以现金方式出资1000万元设立全资子公司，用于未来在半导体行业进一步投资 源杰科技 ★★ 拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元，本次增资源杰新加坡款项全部用于其全资子公司源杰美国建设美国生产基地 研报来源： 银河证券，高峰，S0130522040001，科技创新筑成长，举国体制划新篇。2024年11月19日 华福证券，杨钟，S0210522110003，美对华科技封锁或将加码，自主可控加速攻坚。2024年11月25日 广发证券，王亮，S0260519060001AI科技创新与自主可控。2024年11月25日 中信建投，刘双锋，S1440520070002，AI 端侧应用兴起，国产高端芯片亟需国产化。2024年11月25日 国泰君安，李嘉琪，S0880524040001，先进封装技术更迭过程中为国产化提供了更多机会——算力产业研究系列（四）。2024年11月23日 瑞银证券，郭一凡，S1460518050002，中国油气化工行业2025年展望：寻找底部反转的机会。2024年11月22日。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎