本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。 1、量子计算：也是巨头集体加码对象 （1）大涨题材：量子计算 近期媒体报道，华为取得一项名为“量子计算方法及设备”的专利。 海外方面，因亚马逊旗下云计算平台AWS宣布推出量子启航计划，受此影响，美股量子中昆腾（QM­CO）、Rigetti Computing等小盘股大涨。 此外，上周英伟达在官网宣布，公司正在与谷歌量子AI团队“Google Quantum AI”合作，帮助后者加速设计下一代量子计算设备。 行情上，量子计算、量子通信等多股大涨。 （2）研报解读（长江证券）：量子计算新范式 ①量子处理器对噪声（温度、磁场甚至宇宙辐射等环境干扰）很敏感，通过动态模拟可以充分了解量子处理器内的量子比特是如何与周围环境相互作用的，进而尝试解决量子计算中的“噪声”问题。 原本这样的高性能计算集群非常昂贵且耗时，但使用NVIDIACUDA-Q平台和Hopper GPU，谷歌可以对包含40个量子比特的器件进行逼真的全面模拟，并将原本需要一周时间完成的噪声模拟缩短到几分钟完成，从而验证量子芯片的设计假设。 ②根据ICVTA&K的数据，全球2023年量子计算的市场规模为10.8亿美元，到2030市场规模将达达197亿美元，年复合增长率达到60%。 量子计算利用量子叠加、量子纠缠等量子力学的特性，提供了一种全新的计算范式，理论上能够在某些特定领域极大程度超越传统计算机的计算能力，因而被解决复杂问题的潜在解决方案。 ③英伟达与谷歌两大科技巨头在量子技术领域的联合，有望克服当今量子计算硬件的局限性，预计将极大推动量子计算的创新和应用，有望带动包括基础光电元器件、量子通信核心元器件、量子通信传输干线、量子系统平台、以及应用层的量子科技全产业链发展。 2、三维通信：应用还有很大空间 （1）大涨题材：5G+卫星互联网+虚拟数字人 26日工信部等十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》。方案提出构建5G-A产业链，持续推进上下行超宽带、通感一体、无源物联、高精度低功耗定位、网络智能等关键技术研发试验，加快推进基站、核心网、终端、芯片和仪器仪表等设备研发及产业化。 此外，华为发布新一代折叠机Mate X6全球首发支持三网卫星通。 三维通信主营无线通信网络，子公司海卫通是国内第一家专业服务海事船舶终端客户的国际卫星运营商。 行情上，公司今日涨停。 （2）研报解读（银河证券）：AI数字人进展迅速 ①公司累计拥有311项发明专利，自研多项技术均达到国际先进水平，主导无线网络优化覆盖设备，成功解决无线信号室内优化覆盖和通信基建“共建共享”难题。同时积极参与国内外运营商5G建设。 ②公司子公司海卫通携高低轨卫星混合组网方案及船舶AI产品陆续参加新加坡、日本及挪威等地的国际大型海事展会，已累计为全球数千个卫星小站提供宽带上网服务，累计服务船员用户4万余名 海外方面，公司在美国、加拿大均设有研发中心，且每年将10%的营收投入研发与创新，不断开拓海外市场布局。 ③公司推出虚拟人直播间，完善数字人直播技术在直播业务场景中的实际应用，节省演员成本50%以上，深度服务阿里、百度等核心客户，十三载耕耘，营收质量有望借力AI更进一步。 3、淳中科技：英伟达的想象空间 （1）大涨题材：超高清视频+国产芯片+英伟达概念股 公司是业内领先的音视频控制设备及解决方案提供商，产品连接信息采集和显示系统，适用于指挥控制中心、智能会议室商业娱乐及AI应用等场景。公司自研音视频处理ASIC芯片于23年完成流片，目标是自用+外销。 此外，公司与英伟达合作，目前正在对接的产品包括：液冷测试平台、基于AI的检测平台、各种测试板卡等。 行情上，公司今日涨停。 （2）研报解读（浙商证券、民生证券）：三大重磅芯片 ①重点投资于研发专业视音频处理ASIC芯片，并于23年底完成流片。24年4月公司推出三款自研专业芯片，突破关键领域卡脖子问题，有望增强市场竞争力，同时提升产品毛利率。其中 1）寒烁：全球首发LED “ALLINONE”一体化芯片，告别传统采用发送卡/接收卡、网线和高功耗的时代，使用场景更为广阔； 2）宙斯：国产首颗自主可控的专业音视频处理ASIC芯片，突破海外芯片“卡脖子”的问题，自用有望提高公司毛利率，高清音视频ASIC芯片领域存在较大的国产化空间，未来外销贡献业绩增量； 3）雷神：人机交互显示芯片，可以应用于工业控制/美容仪器/医疗器械/充电桩/智能家居等领域。 ②公司与英伟达对接的业务实现了从“0”到“1”的突破，三季度相关业务环比递增。由于N公司供应商认证周期长、难度高，因此供货资格稀缺性强，预计公司将持续受益于N公司产品需求增长及更新迭代，未来也有望进一步拓展新业务合作，打造公司第二成长曲线。 ③主业方面，随着十三五军队机械化转向十四五的智能化，预计十四五最后两年24、25年军工信息化预算加速落地；同时中央财政增发万亿元国债，重点投向包含应急能力提升工程，将加强各级应急智慧部体系建设，公司有望受益。预计随着传统业务下游需求恢复及新拓展业务成效显现，业绩增长有望提速；费用较为刚性，规模效应将带动利润加速释放。 研报来源： 长江证券，宗建树，S0490520030004，英伟达助力谷歌量子AI，量子计算有望“降噪”加速，2024年11月21日。 银河证券，赵良毕，S0130522030003，三维通信-专注无线网络创新力，卫星业务有望超预期，2024年1月20日。 银河证券，赵良毕，S0130522030003，三维通信-回购股份丰富长期激励机制，卫星 +AIGC 驱动营收质量提升可期，2023年11月30日。 浙商证券，张建民，S1230518060001，淳中科技-显控龙头自研芯片巩固地位，进军 AI 算力检测成长可期 ——淳中科技覆盖报告，2024年11月13日。 民生证券，马天诣，S0100521100003，淳中科技-显控主业反转，进军算力检测打开成长空间，2024年9月7日。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎