【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 轮胎模具细分龙头，受益轮胎行业加速迭代与出海设厂，维持较高景气度。 1、全球轮胎模具龙头，积极开拓燃气轮机和风电铸件、数控机床等多个业务。截至2023年末、2024年6月末，公司合同负债分别为1.12/1.78亿元，同比+63.50%/+62.71%，印证在手订单饱满。 2、轮胎模具行业受益轮胎行业加速迭代与出海设厂，维持较高景气度，同时专业模具制造商已成为轮胎企业的主流选择。公司轮胎模具全球市占率超30%。 3、五轴机床是加工复杂曲面的重要设备，被发达国家长期技术封锁和出口限制。国内市场空间预计从2021的80亿元提升至2027年的202亿元。公司具备近30年的机床研制底蕴，受益集团协同效应，产品性能业内领先。2022年，开始对外销售机床业务，并自主研发国内外性能领先的摇篮转台扩大产业链布局。2023/2024H1公司机床业务实现收入3.08/2.07亿元，同比+111.76%/+141.31%。 研报来源： 1、海通证券，赵玥炜，S0850520070002，豪迈科技：全球轮胎模具翘楚，大型铸件、五轴机床协同加速发展。2024年11月28日 2、国海证券，戴畅，S0350523120004，华阳集团：新产品&客户放量开启新增长周期，汽车电子平台化龙头有望崛起。2024年11月27日 3、华西证券，杨伟，S1120519100007，壶化股份：深耕富煤区,挺进大西北,高成长龙头底部反转在即。2024年11月27日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎