（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 政策密集下发，数据资源开发利用或迎新高潮，机构称这两类企业值得优先重视 据国家数据局微信公号12月25日消息，国家数据局、中央网信办、工信部、公安部、国务院国资委印发《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，从健全企业数据权益实现机制、培育企业数字化竞争力、赋能产业转型升级、服务经济社会高质量发展、营造开放透明可预期的发展环境等五个方面作出具体部署。 意见提出，制定数据产业发展促进政策，围绕数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用和安全治理，培育壮大数据企业；支持企业面向人工智能发展，开发高质量数据集；在科研、制造、农业、能源、交通、金融、通信、广电、医疗、教育、商贸流通、文化旅游等重点行业领域，打造一批示范带动性强的人工智能创新应用，深化“人工智能+”应用赋能千行百业。 另外，意见还提出，聚焦无人驾驶、具身智能、低空经济等数据密集型产业发展需求，加速数智融合关键技术创新；发挥行业协会、产业联盟等组织机制作用，推动建立数据开放社区，支持开源数据集建设；健全科学数据开放共享机制，推动高校、科研院所、企事业单位科学数据有序开放，激发企业创新活力。 2024年以来，国家数据局等17个部门发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，选取了工业制造、现代农业等12个行业和领域来推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。另外，此前国家数据局党组书记、局长刘烈宏表示，将以制度建设为主线，今年陆续推出数据产权、数据流通、收益分配、安全治理、公共数据开发利用、企业数据开发利用、数字经济高质量发展、数据基础设施建设指引等8项制度文件。 据2024年5月全国数据资源调查工作组发布的《全国数据资源调查报告（2023年）》，2023年，全国数据生产总量达32.85ZB（泽字节），同比增长22.44%。在数据存储方面，2023年我国累计数据存储总量为1.73ZB（泽字节），存储空间利用率为59%，其中政府和行业重点企业存储空间利用率均为70%左右。 我国数据要素行业虽处于起步阶段，但数据交易、存储等方面需求旺盛，在适度超前布局算力的战略布局下，华龙证券认为数据要素各环节将会步入快速发展阶段。同时，长江证券认为，随着公共数据授权运营模式逐步完善，具备数据资源或具备数据产品开发能力的厂商也将受益。在公共数据运营授权生态建设具有卡位优势的厂商，以及具备优质数据资源的相关厂商值得关注。 相关公司见主题库：数据要素  【题材挖掘】 国产软件 | 三部门发文力挺，“代码研发”或成下一个AI应用落地场景，行业规模超千亿 据央视新闻12月25日报道，工信部等三部门联合会印发《制造业企业数字化转型实施指南》，鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件。 点评：开源证券称，开发者工具是AI重要的落地场景和应用领域。据头豹研究院数据，2025年全球低代码市场规模将达到471亿美元，复合增长率将达到41%；据海比研究院数据显示，2022年中国低代码市场规模预计为31.5亿元，2022-2025年均复合增长率为40.0%，预计在2025年达到86.4亿元。 德邦证券指出，软件开发门槛的降低有助于涌现大量智能体应用，而具备客户真实场景，致力于解决客户实际需求的厂商有望率先重塑人与技术互动方式，打造出现象级的AI应用，从而占据价值链当中的核心位置。 相关公司见主题库：国产软件  HBM | AI催生巨量需求，这一算力关键环节明年出货有望增七成 TechInsights 12月25日的报告指出，因AI兴起，尤其在机器学习和深度学习等数据密集型应用中，对高带宽内存需求空前高涨。 预计2025年HBM出货量将同比增长70%，因数据中心和AI处理器越来越依赖这种类型存储器处理低延迟大量数据。HBM需求激增预计将重塑DRAM市场，制造商将优先生产HBM，而非传统DRAM产品。 点评：德邦证券指出，HBM缓解内存墙问题，对AI产业至关重要。HBM的关键在于先进封装。HBM上部分由多层DRAM堆叠组成，不同DRAM芯片之间以及DRAM和逻辑芯片之间利用TSV(硅通孔)和微凸块(Micro bump)实现通道连接。随着海外限制政策或持续收紧，国内HBM产业链有望加速发展，封测厂、设备厂商和材料厂商将持续受益。 另外据华金证券，HBM3E及之前的HBM都是采用DRAM制程的基础裸片，而HBM4基础裸片将采用台积电3nm的先进逻辑工艺，以推动性能和能效进一步提升。随着HBM堆叠层数逐渐增加，存储厂商正积极推动在HBM4中引入无助焊剂键合技术，以进一步缩小DRAM堆叠间距。混合键合技术可最大限度地缩小DRAM的间隙，且没有微凸块电阻，因此信号传输速度更快，热量管理更为高效。 相关公司见主题库：高带宽存储器HBM  低空经济 | 低空经济纳入专项债范围，或成新质生产力最强进攻方向，明年有望启动大规模建设 据新华社12月25日报道，国办印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》。其中提出，扩大专项债券用作项目资本金范围。在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将低空经济等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。 点评：工业和信息化部等四部门此前发文提出，到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。2024年2月28日国新办新闻发布会上，中国民航局副局长韩钧表示，据测算2023年我国低空经济规模超5000亿元，2030年有望达到2万亿元。 招商证券认为，低空经济有望成为新质生产力最强的进攻方向。发展低空经济是国家层面的统筹规划，今年我国已陆续出台有关低空经济的发展战略和产业规划，各地低空经济发展规划主要以未来3年为建设周期，因此大规模低空经济建设有望在25年正式启动。 相关公司见主题库：低空经济  【公告淘金】 重要公告精选 2024年12月26日 哈森股份 ★★★ 拟通过发行股份的方式购买上海辰磐、夏玉龙持有的辰瓴光学100%股权和周泽臣、黄永强、王永富3名股东持有的苏州郎克斯45%股权，股票复牌 阳光诺和 ★★ 拟以5000万元-1亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币63.39元/股 孩子王 ★★ 预计2024年净利润1.6亿元-2.11亿元，同比增长52.21%-100.73% 运机集团 ★★ 本次回购股份价格上限将由不超过人民币24.75元/股（含）调整为不超过人民币35.00元/股（含） 博威合金 ★★ 控股股东增持1亿元-2亿元，本次拟增持价格区间为不低于18元/股（含），不高于28元/股（含） 恒逸石化 ★★ 控股股东拟增持2.5亿元-5亿元，增持价格不超过9元/股 泸天化 ★★ 股东泸州发展集团拟增持1.5亿元-2.6亿元，拟增持价格不超过6.8元/股 金徽酒 ★★ 控股股东调整增持公司股份计划，将增持资金总额调整为不低于人民币7800万元，不超过人民币1.56亿元 华峰化学 ★★ 115万吨/年己二酸扩建项目（六期）已于近期正式投产 光威复材 ★★ 全资子公司威海拓展与客户A签订了《物资采购合同》，合同标的为A、B、C、D、E五个型号碳纤维及碳纤维织物，合同总金额为36.6亿元，占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的145.51% 百克生物 ★★ 冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗临床试验申请获得批准 歌华有线 ★★ 中标中国广电国家文化大数据服务平台项目（应用支撑部分）系统采购项目并签订相关合同，合同金额为人民币5.5亿元 研报来源： 华龙证券，孙伯文，S0230523080004，聚焦城市智能和金融科技，人工智能+战略明晰。2024年12月23日 长江证券，宗建树，S0490520030004，数据要素系列深度：回看来时多歧路，数据要素入通途。2024年11月26日。 开源证券，陈宝健，S0790520080001，AI赋能，自动化编程加速可期。2023年6月5日 德邦证券，陈涵泊，S0120524040004，计算机行业专题：AI Agent，海外创新企业的再次自我革命。2024年11月27日 德邦证券，陈蓉芳，S0120522060001，HBM芯片：海外限制政策或持续收紧，国产供应链有望深度受益。2024年10月26日。 华金证券，孙远峰，S0910522120001，HBM加速迭代参加美国限制出口，国产自主可控重要性日益凸显。2024年12月5日。 招商证券，刘玉萍，S1090518120002，不确定性中寻找确定性：坚守信创主线，拥抱 AI 变革。 2024年12月18日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎