（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险） 【今日大新闻】 宣布“开源周”后，DeepSeek刚刚被曝有望提前发布R2大模型，AI技术平权或将进一步提速 据界面新闻2月25日报道，DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型，该公司最初计划在五月推出，但目前正在努力尽快推出。 2025年1月，DeepSeek发布最新大模型DeepSeek-R1并同步开源权重，作为我国在开源AI领域的重大突破，DeepSeek-R1在发布后引发全球关注，上线一周即登顶中美等140多个国家应用商店下载榜首，日活用户突破4,000万，英伟达、微软、亚马逊等海外科技巨头先后上线支持部署。 此外，DeepSeek日前宣布启动“开源周”，计划连续5天（2月24日至28日）陆续开源5个代码库。2月24日DeepSeek发布FlashMLA（直译为快速多头潜在注意力机制）的代码，可优化英伟达GPU效率；25日DeepSeek开源了开源第一个用于混合专家模型训练和推理的高效专家并行通信库。 长江证券表示，DeepSeek将围绕降本增效这一核心，通过开源模式与低成本路径，改变此前“大力出奇迹”（堆算力、堆数据）的AI开发逻辑，从而加速技术普惠化，并推动算力需求向更广泛的硬件和应用场景扩散。未来或将进一步加速AI技术平权，并在其基础上催生大量垂类应用，从而加速AI应用落地，进而进一步带动算力需求的爆发。 同时东莞证券认为，DeepSeek通过蒸馏技术和算法优化，显著降低模型的存储需求与计算量，并使得模型在端侧设备上的推理延迟大幅降低，同时保持较高的性能，降低端侧部署难度与成本，有望加速AI智能终端设备的普及与渗透。 相关公司见主题库：DeepSeek概念股 、东数西算/算力 、AI手机 、智能眼镜/MR头显 【题材挖掘】 光伏 | 头部厂商集体涨价，组件行业或迎拐点，这一技术市场份额有望实现较快提升 据界面2月25日报道，近日，光伏组件主要品牌单瓦价格上涨了2至5分钱。头部组件厂称：在新政抢装机因素影响下，公司近期组件排产有提高；同时，行业自律逐渐发挥作用，市场调节机制逐渐回归理性。 点评：海通证券表示，新能源入市新政为组件价格企稳上涨起到了促进和蓄力的作用，新政后新能源项目投资逻辑发生改变，或将较大幅度提升国内市场的装机热情，为国内光伏市场装机增长带来新动能，组件涨价持续酝酿且已有抬头之势，拐点将至静待发酵。 另外，华福证券指出，国内光伏企业在BC技术路线布局及产能落地上纷纷跟进；同时新能源入市新政有望引发抢装潮，刺激组件需求，加快采买节奏，可能推高组件价格，为BC组件市场推广提供有利时机。其认为，BC组件仍有技术进步和成本下降空间，市场份额有望实现较快提升。 相关公司见主题库：光伏  服务器 | Deepseek恢复API充值，但服务器资源依旧紧张，推理爆发将进一步拉动算力需求 据界面新闻2月25日消息，DeepSeek方面表示，当前白天时段服务器资源依旧紧张，若业务允许，建议调整至该时段以获得更为流畅的API调用体验。 此外，本月初，因服务器资源紧张，DeepSeek一度暂停了API服务充值，当前已经恢复。 点评：兴业证券指出，Deepseek降低了pre-training阶段的成本，但前期训练成本不代表模型的全部花费，pre-training只占总成本中很小的一部分，未来推理对算力的需求更大，且Deepseek加速应用落地后推理侧需求有望爆发。同时，海外巨头仍在探索大算力下更强大的模型，推理所需的算力成本与用户数量呈正相关，在AI基础设施上进行大量投资将随着时间的推移成为战略优势。 IDC数据显示，2024年全球人工智能服务器市场规模预计为1251亿美元，2025年将增至1587亿美元，2028年有望达到2227亿美元，其中生成式人工智能服务器占比将从2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。 国泰君安指出，AI服务器需求高企，伴随AI服务器迈向高集成，功耗将大幅提升，驱动服务器冷却方案转向液冷，电源功率密度持续提高，同时GPU间信号传输要求提升带动高速背板、高速I/0连接器、高速铜缆传输速率持续升级。 相关公司见主题库：服务器  多模态 | 不止DeepSeek！阿里将开源视频生成模型，AI技术有望加速普及 据新浪科技消息，阿里巴巴将于25号晚间全面开源旗下视频生成模型万相2.1模型。今年1月，阿里旗下万相刚宣布推出2.1版本模型升级，视频生成、图像生成两大能力均获得提升。 在视频生成方面，万相2.1通过自研的高效VAE和DiT架构增强了时空上下文建模能力，支持无限长1080P视频的高效编解码，首次实现了中文文字视频生成功能，登上VBench榜单第一。 点评：目前部分AI视频生成产品在商业化方面已取得初步成果。例如，爱诗科技的核心AI视频生成产品PixVerse在全球的用户数累计已超1,200万，月活跃用户数近600万，内置数十种特效模版等降低用户使用门槛来实现用户增长和商业变现；截至2024年第三季度，可灵的商业化单月流水超千万人民币；HeyGen在2022年9月推出AI视频创作应用后，7个月内ARR（年度经常性收入）达到100万美元，在2023年底其ARR达1,800万美元。 据Fortunebusinessinsights测算，2024年全球AI视频生成市场规模约为6.1亿美元，预计到2032年将达25.6亿美元，2024-2032年的年复合增长率约为19.5%。 此外，除了阿里开源视频生成模型WanX2.1外，DeepSeek宣布将于一周内开源5个核心代码库，覆盖模型训练、推理优化等关键环节，其技术透明化策略进一步降低开发者创新门槛。开源证券分析指出，头部厂商的密集开源动作将加速AI技术普及，推动行业从“封闭竞争”转向“开放协作”。 相关公司见主题库：多模态  【公告淘金】 重要公告精选 2025年02月26日 圣泉集团 ★★ 投资建设杜尔伯特南阳300MW风电项目，本项目报批总投资17.8亿元 川发龙蟒 ★★ 公司全资子公司南漳龙蟒磷制品有限责任公司拟通过股权收购方式控股行业头部企业天宝公司。本次拟以4.32亿元收购周荣超、周吕差、周荣敏、彭启明、楚雄鸿利、云南金种子、深创投、成都红土合计持有的天宝公司60%股份。交易完成后，公司将间接持有天宝公司60%股份，天宝公司将纳入公司的合并报表范围。 川恒股份 ★★ 拟以4000万元-8000万元回购股份，本次回购价格不超过24.33元/股 禾丰股份 ★★ 拟以自有及自筹（如需）资金收购金天明、马力、金鑫持有的鞍山市九股河食品有限责任公司、鞍山丰盛食品有限公司、台安县九股河农业发展有限公司、台安丰九牧业有限公司、葫芦岛九股河食品有限公司、葫芦岛九股河饲料有限公司、葫芦岛九股河牧业有限公司、锦州九丰食品有限公司、锦州鑫丰食品有限公司、凌海市九股河饲料有限责任公司、辽宁裕丰生物科技有限公司、鞍山安泰塑料制品有限公司、鞍山九股河纸业包装有限公司13家公司部分股权，本次交易的基础对价合计为3.54亿元，并根据2025至2029年度目标公司的盈利情况设置了交 慧翰股份 ★★ 收到2024年度现金分红提议，每10股派发现金股利人民币25元（含税），合计派发现金股利人民币17,537.5万元（含税） 思创医惠 ★★ 拟以自有资金认购浙江码尚科技股份有限公司向特定对象发行的股份14,285,714股，认购价格3.50元/股，认购金额不超过5000万元（含本数）。预计本次交易完成后，公司持有股份将占码尚科技总股本的17.68% 捷佳伟创 ★★ 拟以债权转股权方式对江苏润阳新能源科技股份有限公司进行增资，转股债权总额为7.20亿元人民币。增资完成后，公司持有目标公司股份数额为40,500,000股，占转股后目标公司总股本的8.0899% 方大特钢 ★★ 控股股东拟增持5500万元-1.1亿元，且增持比例不超过公司总股本的2% 海天瑞声 ★★ 海天瑞声业绩快报：2024年度实现营业收入23,709.44万元，较上年同期增长39.46%；归属于母公司所有者的净利润为1,121.50万元，较上年同期增加4,160.02万元。以多语种、多音色等为代表的智能语音业务需求、以及以指令微调、偏好对齐等为代表的自然语言业务需求同比均呈现大幅增长，整体上驱动公司营业收入同比显著增加 甘肃能源 ★★ 投资建设永昌河清滩100MW光伏发电项目，项目动态总投资3.45亿元 宏景科技 ★★ 与深圳X公司签署算力业务合同，由公司提供算力服务器集成服务，本次签订的合同含税总金额为人民币1.6亿元 日照港 ★★ 制定2025年度估值提升计划，2025年在满足《公司章程》规定的现金分红条件和《三年股东回报规划》的基础上，拟增加现金分红频次，同时以现金方式分配的利润与公司回购资金之和原则上不低于当年实现归属于母公司所有者净利润的35% 华鲁恒升 ★★ 公司酰胺原料优化升级项目已打通全部流程，生产出合格产品，进入试生产阶段 卫信康 ★★ 子公司获得复方氨基酸注射液(18AA-Ⅶ)药品注册证书 莎普爱思 ★★ 获得盐酸奥洛他定滴眼液《药品注册证书》 研报来源： 长江证券，宗建树，S0490520030004，DeepSeek 宣布“开源周”，AI 技 术平权持续推进。2025年2月25日 东莞证券，刘梦麟，S0340521070002，DeepSeek 推动 AI 产业变革，上游算力、下游终端迎 发展机遇。2025年2月25日 海通证券，徐柏乔，S0850513090008，机械工业行业周报：组件部分型号价格上涨，拐点将至静待发酵。2025年2月23日 华福证券，邓伟，S0210522050005，电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，国内算力资本开支军备竞赛开启，继续看好低位固态和低空赛道。2025年2月23日 兴业证券，姚康，S0190520080007，Deepseek拉动推理需求爆发，服务器架构创新催生PTFE PCB需求。2025年2月18日 国泰君安，舒迪，S0880521070002，AI服务器需求高企，重构冷却、电源、互联。2025年1月19日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎