（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 阿里三年3800亿投入撬动算力革命，杭州已启动摸排配套供应商，已有公司中标数十亿算力大单 据证券时报3月4日报道，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。 3月4日晚，海南华铁公告称，子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签订了《算力服务协议》，约定华铁大黄蜂为X公司提供算力服务，算力服务期5年，预计合同总金额为36.9亿元。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭2月24日宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。加大投入三大领域包括：AI和云计算的基础设施建设、AI基础模型平台以及AI原生应用、现有业务的AI转型升级。 据华创证券计算，这意味着年均资本开支1300亿元，参照阿里财报，2024年其资本开支总额为767亿元，意味着2025年增量约1300-767=533亿元。 申港证券表示，阿里巴巴资本开支积极，叠加国内大模型逐步建立比较优势，国内云厂商有望跟进加强云和AI硬件基础设施建设，助推国内算力投资建设打开空间，获得可媲美国外云厂商资本开支增速的快速增长。 另外，中信证券指出，云厂商资本开支是IDC行业周期上行的核心驱动力。当前IDC（数据中心）行业处于周期底部反转阶段，头部云厂商数据中心基建投入显著增加将带动IDC需求进入上行周期，资本开支增速由负转正，AIDC（高算力、高能耗的AI数据中心）需求占比提升，叠加国产算力适配加速，2025年中国智能算力规模预计翻倍至2328 EFLOPS，推动IDC行业景气度持续攀升。 相关公司见主题库：东数西算/算力 、云计算数据中心  【题材挖掘】 脑科学 | 我国最新成果！全球首例完全截瘫患者恢复行走，脑机接口在医疗健康领域商业化进程领先 据上观新闻报道，3月3日晚上8点，全球首批第4例、通过脑脊接口让瘫痪者重新行走的临床概念验证手术在复旦大学附属华山医院成功实施。 这一跨越“不可能”的奇迹，源自复旦大学类脑智能科学与技术研究院加福民团队全球首创的“三合一”脑脊接口技术——通过微创手术在脑与脊髓间搭建“神经桥”，仅需4小时同步植入电极，术后24小时，人工智能辅助下患者即可恢复腿部运动。 点评：今年1-2月，该团队已联合复旦大学附属中山医院完成全球首批第3例手术，通过微创手术在脑与脊髓间搭建“神经桥”，患者目前已实现自主控腿，实现了全球首例完全截瘫患者恢复站立行走。据悉，加福民团队计划完善“三合一”颅骨植入式脑脊接口微型设备，完成第三方产品型式检验，进而实施产品注册临床试验。 华安证券指出，医疗健康是当前脑机接口最成熟的赛道，覆盖神经疾病诊断、康复治疗及功能替代。例如，侵入式技术已帮助瘫痪患者实现意念控制机械臂，中国清华大学与宣武医院合作的半侵入式接口临床试验取得突破。根据麦肯锡的测算，全球脑机接口在严肃医疗应用潜在规模在150亿-850亿美元，消费医疗应用潜在规模在250亿-600亿美元。 相关公司见主题库：脑科学  炭黑 | 单次超千元，炭黑巨头宣布新一轮涨价，多家轮胎企业集体跟进 据轮胎商业公众号3月4日报道，近日，知名炭黑供应商卡博特发布涨价通知宣布自2025年3月10日起将上调所有中国生产的特种炭黑产品的销售价格，每吨涨1000元。 点评：据证券时报报道，本轮炭黑价格上涨的核心驱动因素主要为成本推动；2025年1月份以来，因焦企限产、深加工需求增加、原油涨价传导等因素，煤焦油价格持续攀升。同时，乙烯焦油受国际油价支撑同步上涨。 另外，生意社消息显示，目前N220和N660的价格已经持续在每吨8600元到9600元之间。而卡博特的这次涨价如果带动了整个行业涨价，那么很可能2025年，轮胎厂所有原材料成本都将过万（以吨来计算）。 据梳理来看，目前已有三角轮胎、玲珑轮胎、贵州轮胎等上市公司宣布自3月起涨价；此外，华创证券表示，依托中国汽车品牌的逐步觉醒，结合国产轮胎品质已到位及国货意识觉醒的大背景，看好国产轮胎的消费者认知会逐步提升，估值端有望得到兑现。 相关公司见主题库：炭黑 、轮胎  黄金 | 黄金期现货再度走强，港股金店龙头也大涨，央行购金需求有望持续支撑金价 3月4日，上海黄金交易所黄金T+D收盘上涨1.22%报678.48元/克。同日，港股周大福盘中大涨6.61%，收盘涨5.02%。 点评：国金证券指出，美元的全球化地位因财政紧张和地缘政治冲突而有所下降，排名靠前的美债持有国甚至大幅减持。在此背景下，黄金作为外汇储备的重要性显著提升。 从黄金需求来看，ETF和央行购金是黄金需求的主要边际变量，2021年以来，全球央行购金大幅增加，吻合去美元化的长期逻辑，同时部分国家黄金占外汇储备占比较低，全球央行购金仍有较大增长空间，是支撑金价长期上行的核心因子，支撑黄金的中长期上涨逻辑  此外财通证券指出，我国黄金市场交易仍受到较多限制。若拓展投资品类，开放交易市场，或将吸引大量增量资金入场。近期我国开展保险资金投资黄金试点，以投资黄全账面余额不超过公司总资产1%计算，10家试点保险公司可配置黄金规模上限在2000亿元左右，按1月上海金均价计算，相当于310吨黄金，接近央行近5年购金总数。 相关公司见主题库：黄金  【公告淘金】 重要公告精选 2025年03月05日 春晖智控 ★★★ 正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买浙江春晖仪表股份有限公司控制权，股票停牌。正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买浙江春晖仪表股份有限公司控制权，股票停牌 海南华铁 ★★★ 子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签订了《算力服务协议》，约定华铁大黄蜂为X公司提供算力服务，算力服务期5年，预计合同总金额为36.9亿元 光弘科技 ★★ 以支付现金方式购买AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权，TIS公司系AC公司之子公司，AC公司直接持有TIS公司99.997%股权，收购完成后，公司将控制AC公司及其控股的TIS公司的100%股权，交易价格7.33亿元 禾迈股份 ★★ 控股股东拟增持1.115亿元-2.23亿元 晶华新材 ★★ 全资子公司投资建设电子级高端胶粘新材料生产及研发中心项目，投资金额约3亿元 盘江股份 ★★ 拟由全资子公司普定公司投资建设贵州能源普定电厂项目，项目建设内容为2×660MW高效二次再热超超临界燃煤发电机组，同步建设烟气除尘、脱硫、脱硝装置等配套项目，项目总投资为66.7亿元 宏润建设 ★★ 子公司联合体中标江苏惠然用户侧储能项目EPC总承包，工程中标价2.48亿元 司南导航 ★★ 公司近日与甘肃省气象信息与技术装备保障中心等45家采购单位签订《采购合同书》，合同总金额为1.45亿元 长春高新 ★★ 子公司聚乙二醇重组人生长激素注射液增加国内同品种已批准适应症补充申请获得国家药监局批准 复星医药 ★★ 控股子公司获24价肺炎球菌多糖结合疫苗临床试验批准 研报来源： 华创证券，张瑜，S0360518090001，AI 资本开支，体量有多大？2025年2月25日 申港证券，王伟，S1660524100001，国内算力资本开支有望加速。2025年2月24日 华安证券，谭国超，S0010521120002，医疗器械专题之脑机接口。2025年3月3日 华创证券，杨晖，S0360522050001，基础化工行业周报：看好国产轮胎的消费者认知及品牌逐步提升；关注春耕需求拉动下的化肥板块行情。2025年3月2日 国金证券，洪洋，S1130518100001，中长期看多黄金，公私募工具丰富。2025年2月27日 财通证券，陈兴，S0160523030002，大宗商品分析框架系列之五：黄金热，谁在买？2025年3月1日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎