（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 宁王继续加码，换电联盟再添新巨头，未来设备投资将超百亿 据第一财经4月2日消息，中国石化与宁德时代在北京签署产业与资本合作框架协议；根据协议，双方将携手构建全国换电网络生态和标准建设，统一管理运营换电资产，今年将建设不少于500座换电站，未来共同致力于建设10000座换电站目标。 去年12月，宁德时代发布了新一代换电解决方案，并携手百家企业合作伙伴，组成“巧克力联盟”，共启换电新生态。财信证券表示，根据宁德时代规划表，2025年将完成1000座换电站的战略布局，并与生态伙伴合作，实现从1万站到3万站的跨越；据Wind统计的数据，2024年11月国内换电站保有量为4193座，未来增量巨大。 另东吴证券测算，假设一座乘用车换电站设备投资额200万元，则2025年的1000座换电站预计对应设备投资额约20亿元，中期1万座对应设备投资额约200亿元，长期3万座对应设备投资额约600亿元，利好换电设备商。 相关公司见主题库：换电概念  【题材挖掘】 锡 | 年内涨幅超黄金！缅甸复产进度或大概率延迟，全球锡矿供给未来几月或保持紧张 据行情数据4月2日显示，沪锡主力期货合约上涨3.89%，创下近3年内新高，2025年累计涨幅超21%。 点评：3月28日缅甸发生7.9级地震，虽震中曼德勒地区离主产区佤邦较远，但对基础设施破坏较大，或影响缅甸锡矿复产进度。此前根据佤邦中央经济计划委员会发布的草案，曼相矿区将在4月1日举行复工复产座谈会。南华期货认为，该地震的爆发，或极大概率延后座谈会的举行，也将推迟实际复产时间。 此外，国金期货表示，除了缅甸锡矿供给雪上加霜外，刚果（金）Bisie锡矿短期也处于停产阶段，短期和未来几个月内，全球锡矿供应会更加吃紧。目前全球锡矿供应非常紧张的情况下，未来几个月这种紧张局面恐怕也难改善，国内云南锡矿流通量维持低位，江西废料供应受限，冶炼厂原料供应压力剧增，开工率下调，整体供应呈现愈发紧张态势。 相关公司见主题库：有色金属  饲料 | 行业龙头一季度扭亏为盈，生猪需求+肉禽高存栏催化，饲料需求上有望持续增长 4月2日盘后，新希望发布一季度业绩预告，预计2025年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利4.3亿元至5亿元，上年同期亏损19.34亿元。业绩变动原因主要是生猪养殖业务减亏以及饲料业务量利同增。 点评：据饲料工业协会数据显示，1-2月份饲料总产量4920万吨，同比增加9.6%，其中2月份饲料产量2417万吨，显著高于去年同期1984万吨。 国贸期货表示，从理论存栏数推测，生猪供应预期将一直增加至25年8月，预计在没有特别产能去化计划的前提下，生猪饲用需求将在上半年持续增长，同时上半年肉禽和蛋禽预期仍维持高存栏，预期支撑饲用需求。 相关公司见主题库：饲料  橡胶 | 行业讨论收储机制，传统产区产能也在压缩，全球天然橡胶供需差将继续扩大 据证券时报4月2日报道，天然橡胶商业收储机制建设座谈会当日召开。 据悉，本次会议将围绕商业收储规模的动态调节机制、企业协同储备模式的构建及相关政策支持等核心议题展开深入研讨。 点评：证券时报指出，天然橡胶作为国家战略物资，其供应链安全与价格稳定对保障国民经济运行和重点产业可持续发展具有重要意义。近年来，受国际形势变化、贸易格局调整及极端气候频发等因素影响，天然橡胶市场波动加剧，建立科学、高效的商业收储机制已成为行业发展的迫切需求。 国信证券也表示，天然橡胶是国防和工业建设不可缺少的战略物资，和钢铁、石油、煤炭并称为四大工业原料。中国是目前全球最大的天然橡胶消费国，占全球总消费量的46%，目前国内70%以上的天然橡胶用于轮胎生产。综合来看，中国2025年天然橡胶消费总量有望继续保持增长。 其认为，在传统产区收缩产能、新兴产区增量减少趋势下，按照中性预期（即按照过去五年单产均值）测算，全球2023-2028年天然橡胶产量的复合增速预计不足1%。需求在中国消费稳中有增、新兴国家快速成长趋势下，有望继续保持增长。预计全球天然橡胶供需差有望持续扩大，进而推动价格中枢逐年上移。 相关公司见主题库：橡胶  【公告淘金】 重要公告精选 2025年04月03日 太辰光 ★★★ 与US Conec正式签署MDC连接器全球专利许可协议，获得其11项核心专利的非独占许可，可制造基于US Conec核心专利的MDC高密度光纤连接器及适配器，并在全球范围内销售 杭州银行 ★★ 第一季度，公司实现营业收入99.78亿元，较上年同期增长2.22%；实现归属于上市公司股东的净利润60.21亿元，较上年同期增长17.30% 莱特光电 ★★ 拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过人民币32元/股 上海环境 ★★ 拟以自有资金及自筹资金合计人民币5.8亿元，采用非公开协议转让的方式受让上海城投资产管理（集团）有限公司持有的上海城博联实业有限公司50%股权 爱玛科技 ★★ 预计一季度净利润约为60,471万元，同比增长25.12% 亨通股份 ★★ 控股股东拟增持1.5亿元-3亿元 广信材料 ★★ 募投项目“年产5万吨电子感光材料及配套材料项目”之“11300t/a自制树脂及7000t/a内层油墨”试生产 众合科技 ★★ 中标阿斯塔纳市新交通系统轻轨一期（机场至新火车站路段）工程弱电系统包件二——信号系统采购项目，合同金额1.75亿元 通化东宝 ★★ 痛风双靶点抑制剂（THDBH151片）Ⅱa期临床试验完成总结报告 研报来源： 财信证券，贺剑虹，S0530524100001，专用设备行业点评：宁德时代发力换电，行业新生态来临。2024年12月23日 东吴证券，周尔双，S0600515110002，专用设备行业点评报告：宁德发布巧克力标准换电，换电0~1发展利好设备商。2024年12月22日 国信证券，鲁家瑞，S0980520110002，天然橡胶行业专题：长期趋势明确，产区机会成本支撑上方空间。2025年1月6日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎