（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 顶层定调下一步经济工作，新的增量政策将推出，国内大循环成重点 据新华社报道，中共中央政治局常委、国务院总理李强4月9日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。 李强强调，面对国内外形势的新变化，做好二季度和下一步经济工作尤为重要，各项工作都要持续加力、更加给力。 同时他指出，要实施好更加积极有为的宏观政策，靠前发力推动既定政策尽快落地见效，根据形势需要及时推出新的增量政策，以有力有效的政策应对外部环境的不确定性；要做大做强国内大循环，把扩大内需作为长期战略，加大力度稳就业促增收，在抓好消费品以旧换新的同时加快释放服务消费潜力，推动科技创新和产业创新融合发展，以高质量供给引领需求、创造需求。 2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，方案部署了8方面30项重点任务，包括城乡居民增收促进行动、消费能力保障支持行动、服务消费提质惠民行动、大宗消费更新升级行动、消费品质提升行动。 华西证券预期各地后续或将持续出台和落实相关扶持政策和财政政策，真金白银全方位支持消费领域全面复苏，在应对贸易战的重大挑战之际，内循环成为驱动我国经济平稳增长的重要压舱石，看好2025年内需消费改善提振方向，相关上市企业经营业绩有望迎来反转向上。 除了消费内循环外，国信证券还指出要关注科技内循环。在对中国加征大幅关税的同时，美国对中国的科技封锁依然持续。因此无论从经济性，还是从科技自主维度，从芯片，到国产软硬件的国产替代，是当前IT产业发展的重中之重，信创产业链值得关注。 相关公司见主题库：大消费 、半导体  【潜伏什么】 汽车整车 | 4月行业重头戏，上海车展规模将再创新高，机构测算关税影响有限 据上观新闻4月9日报道，第二十一届上海车展将于4月25日至5月2日在国家会展中心（上海）举行，共邀请到来自26个国家和地区的近1000家中外知名企业参展，展览规模和展出面积再创新高，参展企业数量较上届呈显著增长。 点评：华福证券表示，据乘联会初步统计，1-3月乘用车批发销量增长12%，其中新能源乘用车批发销量增长44%，属于较强表现，行业β较好。上海车展临近，新车发布预计密集催化。整车仍然是汽车板块投资重心，对于在智能化方面积极布局及有业绩兑现的车企，可积极参与。 近期关税问题上，银河证券指出，2024年美国新车销量1603万辆，其中870万辆(54%)是在美国国内生产，另外733万辆(46%)为进口车，其中来自墨西哥的约为296万辆，位居第一；第二是韩国，约154万辆；第三是日本约138万辆；第四是加拿大，大约107万辆。 2024年中国对美出口汽车11.6万辆，其中包括特斯拉返销美国的汽车。另外，2024年中国对墨西哥出口汽车44.5万辆，部分通过《美墨加协定》转口至美国。因此，美国加征关税对中国车企会有一定影响，但对日韩车企影响更大。 此外其指出，面对贸易壁垒，中国汽车出口仍拥有较多机会。一方面，“一带一路”沿线国家正处于发展和建设的关键时期，对汽车需求旺盛中国汽车凭借性价比优势在这些市场具有竞争力。另一方面，中国在新能源汽车领域处于全球领先地位，随着全球汽车产业向电动化转型，加大新能源汽车出口将成为中国汽车出口的主要驱动力。 相关公司见主题库：汽车整车  【题材挖掘】 有色钛 | 单吨涨价超5000元，行业龙头宣布新一轮提价，还是军工上游重要材料 据行业媒体钛之家4月9日报道，国内钛金属龙头企业云南国钛金属近期发布调价函，宣布国内客户各类海绵钛产品价格每吨上调2000元人民币，国际客户同步上调300美元/吨。这是继2024年12月、2025年2月后，国内海绵钛市场年内第三次集中调价，单吨价格累计涨幅已超5000元。 其在在调价函中明确表示，此次调价主要受钛精矿、镁、氯气等原材料价格持续走高，以及西南地区工业电价阶段性上浮影响。 点评：光大证券指出，海绵钛是制备钛材的主要原材料；从全球角度看，钛材需求主要来自于高端领域，其中航空航天领域占钛材消费量占比高达 46%。 据钛之家报道，目前国内主要钛材企业已启动新一轮价格协商，航空航天、化工防腐等高端应用领域首当其冲。某军工配套企业采购负责人透露，年内钛材采购预算需额外增加15%，或将加速国产化进程；此外，价差优势推动2024年国内海绵钛出口量同比增长34%，行业预计，二季度海外订单增长可能加剧国内市场供应偏紧格局。 相关公司见主题库：有色 · 钛  黄金 | 黄金价格持续走高，我国已5个月扩大黄金储备，当前黄金或处在第三轮价值重估期 4月9日行情显示，现货黄金持续走高，盘中站上3070美元/盎司，日内涨近3%。 点评：央行公布的黄金储备数据显示，截至2025年3月末，我国黄金储备7370万盎司，较2月末的7361万盎司增加9万盎司，央行已连续5个月扩大黄金储备。 世界黄金协会表示，2025年，地缘政治等因素将支撑黄金作为财富保值和避险工具需求，预计全球央行购金需求将占据主导地位。 光大证券表示，当前黄金处在第三轮价值重估期，这一轮黄金价值重估的本质依然在于全球经济失衡，冲击现有的国际货币体系，全球秩序面临重构的需求。 相关公司见主题库：黄金  【公告淘金】 重要公告精选 2025年04月10日 中际旭创 ★★ 预计一季度净利润14亿元-17亿元，同比增长38.71%-68.44%；报告期内，得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G和400G高端光模块销售的大幅增加 智微智能 ★★ 预计一季度净利润3,970万元-4,387万元，同比增长208.13%-240.49%；公司利润大幅增长主要系公司智算业务需求旺盛，新客户拓展取得成效，在手订单显著增加 金杯电工 ★★ 子公司统力电工为“中国电气装备集团有限公司电磁线规模集中采购项目”中标人之一。根据中电装《成交通知书》确定的统力电工中标标包测算，预计本次中标数量3.45万吨，中标金额为人民币27.54亿元 财通证券 ★★ 董事长提议以1.5亿元-3亿元回购股份 炬芯科技 ★★ 预计2025年第一季度净利润约为4,130万元，同比增加383.91%。报告期内公司取得了历史上单季度最好的表现，业绩表现甚至超过公司的传统销售旺季；销售额和净利润更是环比、同比皆增长，并创下了单季度的历史新高；公司产品表现非常卓越，端侧AI处理器芯片出货量不断攀升，销售收入保持倍数增长 中远海发 ★★ 预计2025年一季度实现归属于母公司所有者的净利润约4.8亿元，与上年同期4.47亿元相比增长约7.38%；与2024年第四季度3.05亿元相比增长约57.38% 山东黄金 ★★ 控股股东及其一致行动人拟增持5亿元-10亿元 华安证券 ★★ 预计2025年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币5.02亿元至人民币5.58亿元，同比增加80%至100% 中船防务 ★★ 2025年第一季度实现新接订单人民币125.02亿元，完成年度计划的71.64% 华泰证券 ★★ 预计2025年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润人民币34.37亿元至人民币36.66亿元，同比增加50%至60% 研报来源： 华西证券，许光辉，S1120523020002，贸易战全面升级，紧密依靠内需应对风高浪急。2025年4月8日 国信证券，熊莉，S0980519030002，信创产业加快发展，关注科技内循环。2025年4月6日 华福证券，卢宇峰，S0210524050001，加征关税对行业影响有限，关注年报行情。2025年4月7日 银河证券，石金漫，S0130522030002，乘用车、摩托车受影响较小，加速产能出海。2025年4月3日 光大证券，王招华 ，S0930515050001，有色行业金属新材料高频数据周报：锑价格再创5年以来新高，锡价格创近3年以来新高。2025年4月7日 光大证券，高瑞东，S0930520120002，《光大投资时钟》系列第二十四篇：黄金的三次价值重估。2025年3月18日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎