（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险）   【今日大新闻】 黄仁勋时隔3个月再访北京，表态希望继续合作，机构称自主可控外英伟达产业链仍存机遇 据央视财经4月17日报道，中国贸促会会长任鸿斌在北京与英伟达公司首席执行官黄仁勋举行会谈，这是黄仁勋时隔3个月再次到访北京。 针对美国政府决定对英伟达对华出口的H20芯片，黄仁勋表示，美国政府加强芯片出口管制已对英伟达业务产生重大影响，作为深耕中国市场三十载的企业，英伟达与中国市场共同成长、相互成就，中国不仅是全球最具规模的消费市场之一，其蓬勃发展的产业生态与领先的软件实力，更成为他们持续创新的重要动力。 英伟达将继续不遗余力优化符合监管要求的产品体系，坚定不移地服务中国市场。黄仁勋还表示，人工智能正在深刻改变众多行业的发展格局，但这仅仅是个开端，无论是医疗健康、金融服务、气候科技还是制造业，每个行业都将迎来人工智能引发的颠覆性变革。 中信建投指出，新一轮科技革命和产业变革深入发展，单边主义、保护主义明显上升，多重挑战交织叠加，经济全球化遭 遇逆流，全球产业链分工格局深度调整，区域化、近岸化和本土化态势明显，产业体系自主可控仍然为重点投资方向，关税豁免过程中英伟达产业链或仍存相关投资机会。 此外，财信证券表示，中国互联网巨头在2024年Q4资本开支已经明显提速，阿里2024年Q4资本开支环比大增80%、腾讯2024年Q4资本开支环比大增113.98%。参照海外AI业绩释放节奏以及订单确认周期，按互联网大厂资本支出领先于AI硬件等供应商业绩约半年的时间测算，预计国产AI产业链的业绩将在2025年中报开始释放，届时将走向提业绩行情，迎来戴维斯双击的主升浪阶段。 相关公司见主题库：英伟达概念 、东数西算/算力 、AI算力芯片  【题材挖掘】 人工智能大模型 | Agent的行业标准，全球大厂集体发力MCP，将实现不同智能体互联 据证券日报报道，为提升智能体（AI Agent）与外部工具的配置效率，蚂蚁智能体平台—百宝箱推出了“MCP专区”，全面支持各类MCP服务的部署和调用。最快3分钟即可搭建一个连接MCP服务的智能体。 此前支付宝联合魔搭社区在国内推出“支付MCP Server”服务。AI开发者可以使用自然语言接入支付宝的支付服务，快速实现AI智能体内的支付。 点评：报道指出，MCP是给多智能体系统使用的上下文服务协议，能够让不同智能体听得懂彼此的“工作语言”，只要符合MCP标准，所有智能体之间都可实现握手，共同服务用户，去年11月一经发布就受到行业热捧。 OpenAI 3月27日官宣Agents SDK加入MCP服务协议，后续ChatGPT桌面应用和Responses API也将快速支持。业内人士认为，MCP协议和安全方案等标准的整体成熟，有望为智能体生态真正搭建起AI时代的信息高速公路。 中信建投表示，在AI Agent中，MCP相较于传统Function Calling外部工具的调用方式，通过主机、服务器和客户端的解耦，能够大幅降低重复开发成本，同时提升了各类AI工具的互联互通能力，亦为全球复现Manus的关键技术。随着头部公司的加速支持，MCP生态边界有望进一步拓展，加速AI产业发展。 相关公司见主题库：人工智能大模型  半导体 | 景气度依旧！巨头维持资本支出预算不变，国内先进制程封装下半年也有望大规模扩产 据界面新闻4月17日报道，台积电召开业绩说明会时，表示，2025年资本支出预算为380亿至420亿美元，维持此前预期的范围不变；其中约70%用于先进制程，10%-20%用于特殊制程，10%-20%用于先进封装等。 点评：据半导体行业观察，DeepSeek发布的V3和R1模型一定程度上降低了云端训练成本，可能激发下游客户对服务器和手机端侧GPU和AI SOC的需求，并拉动2025-2027年对国内先进制程产能的需求。 此外，国泰海通证券认为，国内工艺制程技术不断进步、晶圆厂的产能利用率满载、Local for Local的需求不断增加，先进/成熟制程的扩产幅度将超市场预期；同时，我国主要的封装厂、晶圆厂正在不断完善类似CoWoS的2.5D封装的工艺开发，下半年有望开始大规模扩产，将带动相关封装、测试设备的需求增长。 另一方面，银河证券分析称，在全球半导体产业格局不断演变的当下，国际贸易环境复杂多变，海外大厂为避免关税影响，布局中国业务时可能更多采用Local for local(本地化生产以供应本地需求）生产策略。这一策略的转变意义重大，为本土制造企业带来明确的增量需求。 相关公司见主题库：半导体  【海外风向】 减肥药 | 三期结果出炉，海外龙头盘前股价大涨，机构预计产业链后续仍存多波行情 4月17日，美股盘前，礼来股价一度大涨超13%，之前发布了减肥药研究数据。礼来今天宣布了ACHIEVE-1的积极3期顶线结果，评估了奥格列仑与安慰剂相比在患有2型糖尿病和仅通过饮食和运动控制不足的成人中的安全性和有效性。 Orforglipron是第一个口服小分子胰高血糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，无饮食和水限制，成功完成3期试验。如果获得批准，该公司对其在全球推出orforglipron而不受供应限制的能力充满信心。这将进一步推动礼来减少2型糖尿病等慢性病的使命，预计到2050年，预计2型糖尿病将影响大约7.6亿成年人。 点评：近期，GLP-1头部公司均宣布了旗下减肥药产品降价。其中包括礼来、诺和诺德等。诺和诺德还承诺未来将对在零售药房购药的自费消费者开放这一优惠价格。 财通证券表示，随着礼来和诺和诺德的减肥药价格大幅下调，GLP-1类药物的市场可及性显著提升，更多患者能够负担得起这些药物。这将直接推动GLP-1原料药市场需求的快速增长，尤其是在自费患者群体中。 另外国盛证券指出，GLP-1产业链整体经历了一轮上涨回调再启动的大行情，由于其减肥药的海外及国内市场整体量级较大，后续仍可能存在多波行情。 相关公司见主题库：减肥药  【公告淘金】 重要公告精选 2025年04月18日 川金诺 ★★ 拟在埃及建设年产80万吨硫磺制酸、30万吨工业湿法粗磷酸、15万吨52%磷酸、30万吨磷酸一铵、2万吨氟硅酸钠项目，本项目总投资19.34亿元。一季度净利润7202万元，同比增长253.41% 蓝思科技 ★★ 一季度净利润4.3亿元，同比增长38.71% 宝钢股份 ★★ 拟以51.39亿元现金收购马钢股份持有的马钢有限35.42%股权，同步以38.61亿元现金增资马钢有限，预计投资金额合计为90亿元；本次交易完成后，本公司将持有马钢有限49%股权 益生股份 ★★ 拟出资约5亿元在山西省大同市云州区投资建设100万套父母代白羽肉鸡养殖场及配套饲料厂项目 天山铝业 ★★ 预计一季度净利润10.5亿元，同比增长46%；公司自产氧化铝及铝锭对外销售均价以及销售量同比均实现提升，生产成本同比涨幅小于销售价格涨幅，氧化铝板块及电解铝板块利润同比实现增长 中国联通 ★★ 一季度算力业务规模突破，联通云收入人民币197.2亿元；以数据中心适智化改造推动AIDC提速发展，数据中心收入人民币72.2亿元，同比提升8.8%。中国联通A股：一季度净利润26.06亿元，同比增长6.5% 黔源电力 ★★ 预计一季度净利润4,972.15万元-5,376.86万元，同比增长330%-365%；公司2025年第一季度来水较上年同期偏多62.70%，一季度发电量同比上升59.40%，使发电收入及发电利润增加 华鲁恒升 ★★ 拟以2亿元-3亿元回购股份，回购股份的最高价不超过人民币32.38元/股 研报来源： 中信建投，于芳博，S1440522030001，自主可控为核心，美国豁免手机、电脑等产品的“对等关税”。2025年4月13日 天风证券，唐月，S0730512030001，国产AI芯片实现重要突破，积极关注5月鸿蒙PC问世。2025年4月17日 中信建投，应瑛，S1440521100010。MCP促进Agent产业发展。2025年3月30日。 华兴证券，王国晗，S1680524080001，北方华创-002371-2024年和1Q25业绩快报点评：平台降本优势正在体现。2025年4月9日 国泰海通证券，舒迪，S0880521070002，半导体设备行业：下游客户扩产继续，优秀设备公司受益，看好先进制造、先进封装、HBM等带动的设备需求增长。2025年4月13日 银河证券，高峰，S0130522040001，关税政策倒逼国内半导体自主可控，看好半导休国产替代良机。2025年4月11日 财通证券，张文录，S0160517100001，减肥药市场渗透率有望不断提升。2025年3月10日 国盛证券，张金洋，S0680519010001，器械&上游自主可控标的梳理。2025年4月12日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎