据界面新闻5月16日报道，英伟达正在上海租赁一个新的办公空间，以容纳现有员工以及可能的扩张。上海团队也将致力于全球研发项目，包括芯片设计验证、现有产品优化以及自动驾驶等行业重点研究。 此外，港股第四范式大涨超10%。目前，第四范式企业级Agent已在金融、航空、汽车、医疗、能源、零售、港口、水利、教育等超过14个行业的企业客户落地。 点评：华龙证券指出认为，随着AI应用从过程交付转向结果交付，以AI Agent为代表的AI应用作为效率工具的角色定位将更为突出，企业IT支出将从成本项定义转向为生产力付费，用户付费驱动力增强。从竞争力角度看，数据+模型+算力将成为AI应用交付能力的主要考量要素，考虑到底层AI技术平权，计算效率的提升将成为整个AI应用产业的主要驱动力量之一，而垂类数据或将成为AI应用公司提高市场份额的先发优势和核心壁垒。 国泰海通表示，2024年以来，英伟达继续加速GPU能力升级。北美云计算巨头也在持续加速投入，因此继续带动与海外AI产业链密切相关的公司收获亮眼业绩。2025年AI算力产业链将继续加速发展，叠加推理侧需求持续演进，有望带来更广阔成长空间，通信行业相关产业链将继续受益。 开源证券也表示，2025年，Manus、QwQ-32B、豆包1.5·深度思考多模态模型等AI Agent陆续演化，同时以Meta、微软、亚马逊、谷歌等为代表的海外巨头继续大力投资AI，AIDC算力产业链或迎黄金发展新周期，重视五大细分方向：AIDC机房基建：AIDC机房、液冷风冷、柴油发电机、蓄电池、UPS/HVD、变压器等；IT设备：AI芯片、AI服务器、服务器电源等；网络设备：交换机路由器&交换机芯片、光模块&光器&CPO、AEC&铜缆、光纤光缆等；算力租赁；云计算平台。 相关公司见主题库：人工智能  研报来源： 华龙证券，孙伯文，S0230523080004，AI产业高景气度初步验证，单季拐点信号出现——计算机行业2024年年报及2025年一季报综述。2025年05月15日 国泰海通，余伟民，S0880525040028，基金持仓环比回落，国产AI链有望续浪前行——通信行业2025Q1基金持仓总结。2025年05月15日  *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎