（注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险） 【今日大新闻】 医疗行业又一新政政策，加码医用机器人等十大产业，重要风口脑机也有预期 7月3日，国家药监局发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，针对医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新型生物材料医疗器械等，提出优化特殊审批程序、完善分类和命名规则、持续健全标准体系等十方面支持举措。 其中包括加强人工智能、生物材料“揭榜挂帅”产品的注册指导、配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策、支持医疗器械注册人开展上市后循证研究、完善高端医疗器械注册审查体系等。 近年来我国高端医疗器械市场规模持续扩大，部分前沿领域呈现爆发的态势，其中医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新型生物材料医疗器械等技术集成度高，是高端医疗器械的典型产品，也是塑造医疗器械新质生产力的关键。 国元证券认为，《举措》的出台对支持高端医疗器械重大创新，促进更多新技术、新材料、新工艺和新方法应用于医疗健康领域有重大意义，将有效推动高端医疗器械的科研成果转化进程，通过优化审批流程、加强沟通指导等措施，将科研成果尽快转化为实际产品，满足临床需求，为企业提供更多市场机遇和创新方向。 细分领域方面，东吴证券表示，医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械、新型生物材料医疗器械、创新医疗器械等领域值得关注。 另外，对于脑机接口而言，6月25日全国医用电器标准化技术委员会医用电子仪器分技术委员会对《采用脑机接口技术的医疗器械非侵入式设备通用技术条件》医疗器械国家标准立项申请项目公开征求意见。 从具体的产品类型分类来看，当前我国脑机接口相关医疗器械临床注册备案主要集中在脑电传感器、脑电图机/仪/系统、侵入式脑深部电刺激适配器和脑电电极方向。中信建投表示，未来脑机接口和外骨骼机器人的技术融合也有望不断加深，增强人机智能协同。 相关公司见主题库：医疗器械 、脑科学  【潜伏什么】 动漫 | IP经济顶级盛会，三大漫展将首次联动，暑期档还有数部热门动画助攻 据澎湃新闻报道，首届上海国际动漫月将于7月4日-8月10日举行，CCG EXPO（中国国际动漫游戏博览会）、Bilibili World（哔哩哔哩线下嘉年华）与ChinaJoy（中国国际数码互动娱乐展览会）三大动漫展会将首次联动，成为动漫月活动的重要组成。 点评：资料显示，Bilibili World是由中国深受年轻人喜爱的哔哩哔哩弹幕视频网站举办的大型线下活动，是国内最具影响力的二次元文化盛会之一；CCG EXPO是国内规模最大的动漫游戏综合展会之一。 ChinaJoy是最具专业性、权威性和国际性的数字娱乐产业顶级盛会之一，涵盖游戏、动漫、电竞、智能硬件、潮玩等全业态，被誉为“中国数字娱乐产业风向标”。 开源证券表示，除了漫展，暑期游戏运营活动加强、新动画电影《罗小黑战记》《聊斋：兰若寺》等上映及各类漫展、艺术展布展也密集落地，或拉动相关IP周边、潮玩销售进入旺季。暑期文娱消费旺季来临。 小红书《后疫情时代消费心理研究》显示，功能需要、取悦自己/愉悦心情以及彰显品味/个性成为消费者购买产品的前三大原因，产品品质、情绪价值、性价比以及产品创新是购物决策前四大考虑因素。 根据社交平台Soul App发布的《2024 Z 世代双十一消费行为》报告显示，在年轻人“快乐消费”的支出TOP8中，文创盲盒等潮玩、IP相关消费、二次元及其周边延伸产物（谷子、漫展、手办）占据3席。 相关公司见主题库：动漫 、IP经济/谷子经济  【题材挖掘】 自贸区 | 国务院发布上海自贸区复制推广工作通知，吹风会也即将召开，这一自贸区今年将迎来重要节点 7月3日，国务院发布通知称，经过一年多的试点试验，中国（上海）自由贸易试验区开展了一批引领性、标志性制度创新，形成了一批具有较高含金量的先进经验和典型案例。为用好中国（上海）自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则的试点经验，在更大范围释放制度创新红利，以高水平开放推动深层次改革、高质量发展，现就做好复制推广工作通知。 国务院新闻办公室将于2025年7月4日（星期五）下午3时举行国务院政策例行吹风会，介绍中国（上海）自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则试点成效及复制推广有关情况，并答记者问。 点评：金融监管总局局长李云泽此前召开的“陆家嘴论坛上”表示，将大力复制推广自贸区自贸港 扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点，对标国际高标准经贸协 议中金融领域的相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度，持续优化外资营商 环境，加快推进金融领域法制建设，有效维护金融市场公平秩序，积极营造透明稳定、可预 期的政策环境。 除了上海自贸区外，海南自贸区也将迎来重要节点。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，2025 年是海南自由 贸易港“封关”的截止年份。海南日报曾刊文称，海南可以参考香港的政策环境，把离岸金融、跨境金融等作为自贸区金融创新的重点。同时，海南应加快构建开放型经济新体制，对包括金融业在内的重点领域加大开放力度。 申万宏源表示，如果中国香港是国际最高水平自贸港的代表，零关税、资金 &人员自由进出，那么 2025 将是以“对标国际最高水平”为目标的海南，向“香港”转型的第一步，有望成为面对全球贸易变局的 一张王牌。 相关公司见主题库：自贸区 、海南自由贸易港  白银 | 再度逼近历史新高，白银期货弹性超黄金，市场或正重演前两次“牛市基因” 7月3日行情显示，沪银主连收涨1.83%，再度接近历史前高，报8944元/千克。 点评：中邮证券表示，回顾历史，每次金银比上升共同的逻辑都是伴随着危机推升金价快速走高，银价达到阶段性底部，随后政府救市释放天量流动性，以白银上涨的方式完成修复。 2025年特朗普政府进行关税战，市场对未来全球经济衰退的担忧加剧，金银比最高达到104。5月，中美达成阶段性框架协议，衰退预期修复，金银比修复至93左右，假设按金价3400美元/金衡盎司计算，金银比修复至60左右，对应银价为57美元/金衡盎司。 金信期货指出，截至2025年6月27日，尽管该比率已修复至91左右，但仍显著高于65-70的长期均衡水平，预示着白银仍有巨大的补涨空间；其认为，2025年的白银市场正重演1980年与2011年的牛市基因，并注入了更可持续的工业需求动力；保守地预测，即使金银比修复至80倍的历史区间上沿，白银理论价格也将在41美元/盎司以上，对应的人民币价格在10000元/千克左右。 相关公司见主题库：白银  【公告淘金】 重要公告精选 2025年07月04日 诺德股份 ★★ 将出售全资子公司江苏联鑫电子工业有限公司70%股权给江苏吉岛新材料科技有限公司，交易对价为人民币7000万元。预计本次交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润绝对值的10%以上 云南能投 ★★ 获得马龙区色甲光伏发电项目开发权，项目装机容量20MW 诺泰生物 ★★ 预计上半年净利润为3亿元到3.3亿元，同比增加32.06%到45.27%，报告期内公司多肽原料药等销售收入实现较大增长 洁特生物 ★★ 公司拟使用自有资金或自筹资金与南粤澳洋、南粤基金出资发起设立广州增城区南特生物医药投资合伙企业（有限合伙），主要投资于早、中期生物医药类项目。本次拟投资设立的基金总出资额为5001万元，其中公司拟作为有限合伙人认缴出资2500万元，占认缴出资额的49.99%。 *ST亚振 ★★ 停牌核查完成，股票复牌 华银电力 ★★ 受发电量增加和燃料成本下降等因素影响，预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润1.8亿-2.2亿元（未经审计），与上年同期相比将增加1.75亿-2.15亿元 博实股份 ★★ 收到与广西石化签订的“固体产品包装线运维业务外包服务合同”，合同金额暂定为人民币1.1亿元 锴威特 ★★ 据公司财务部门初步测算，公司2025年1-6月预计实现营业收入9,000-11,000万元，较去年同期增长56.17%-90.87% 航天晨光 ★★ 军队采购网已经解除公司的暂停事项，恢复公司参加军队物资工程服务采购活动的资格 中国核电 ★★ 截至2025年6月30日，公司2025年上半年累计商运发电量为1,217.76亿千瓦时，同比增长15.65%；上网电量为1,151.04亿千瓦时，同比增长15.92% 研报来源： 国元证券，马云涛，S0020522080001，支持高端医疗器械创新发展举措有望出台， 建议关注相关受益领域，2025年6月23日 东吴证券，朱国广，S0600520070004，国家药监局通过《关于优化全生命周期监管 支持高端医疗器械创新发展的举措》，加速高 端器械发展。2025年6月21日 中信建投，贺菊颖，S1440517050001，外骨骼机器人：产品创新+成本降低+脑机接 口技术应用，行业进入快速发展期。2025年6月30日 开源证券，方光照，S0790520030004。积极关注AI视频/虚拟社交商业化及暑期文娱IP消费。2025年6月29日。 申万宏源，陆灏川，A0230520080001，海南自贸港：面对全球贸易变局的 一张王牌。2025年4月28日 中邮证券，李帅华，S1340522060001，白银行业专题报告：低估的贵金属，金银比亟待修复。2025年6月20日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎