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慧研智投科技有限公司

2024-11-22

关于变更我司服务监督受理电话的公告

因经营需要,我司服务监督电话自2018年12月24日起进行变更,统一使用 0351-5665501,我司将竭诚为您服务。

特此公告!

慧研智投科技有限公司

2018-12-24

慧研智投 慧研智投资讯 资讯动态 飞夺千亿矿权的神秘女主与背后的男人们
飞夺千亿矿权的神秘女主与背后的男人们
2019-01-14 08:32
作者: 博览资讯
来源: 博览资讯

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  【博览财经特稿】陕西多出奇人,2007年,出了个拍“虎”的周老汉,震动全世界,引发陕西官场震荡。

同一年,陕西奇女子刘娟迎来了商海生涯的加冕礼,低调地成交了一桩价值上千亿的大买卖。那年,她47岁。很难想象,14年前,她还只是陕西省政府办公厅一名打字员。

梳理刘娟整个发家史,从早年在小寨开游戏厅,曲江搞旅游地产,再到陕北榆林搞煤炭项目,这些看上去跟摇钱树差不多的项目,无一不是门槛极高,没有过硬的背景和关系,想也只是痴心妄想。

比如说此次涉及的“千亿矿权案”,入局的各方都是大神。没点神通,连上牌座的资格也没有。之前,山东鲁地上了牌桌,眼瞅着外表像个农民的赵发琦深不可测,掂量之后,自知不敌,就认怂退出了。只有刘小姐,硬生生地从老赵那里“虎口夺食”。

刘娟就不是一般人。当过文工团演员,摆过服装摊,开过游戏厅,还做过省政府打字员,后来成了港商,又神秘地成为了千亿富婆,这人生堪称惊艳。

从打字员到女港商

刘娟1960年出生于陕西泾阳,晚清时,这一带还出了个奇女子叫周莹。算得上是陕西女商的代表人物,她的故事后来还被搬上荧屏,电视剧《那时花开月正圆》讲的就是周莹的事迹。

和周莹一样,刘娟也有比较显赫的家世。她的父亲刘鹏曾任陕西安康平利县委书记,后任陕西省科协秘书长。官看起来不大,但在中国某些小地方,越是这种不起眼的“小官”,越是手握“大权”。

仅仅是县令千金倒还罢了,更可怕的是她还天生丽质,而且智力超人,眼睛也很迷人,后来她还嫁了一位厅级老公。

官家背景,天生丽质,再加上省政府触电的神秘后台,三个要素齐备,刘娟注定要成就一番华丽的伟业。

俗语有云:庙小妖风大,池浅王八多。凭借官家小姐的身份,长相标志的刘娟,初中毕业后,进了安康文工团。

上世纪80年代,文工团是一个卧虎藏龙之地。因为常为首长们汇报演出,攀上高枝变凤凰的故事也不少。

在文工团混了个脸熟之后,刘娟却志不在此,作为县委书记的千金,她是见过一些大场面的,文工团小小的舞台显然容不下她的野心。

父亲告诫她,学历太低会掣肘她未来的发展。接下来的几年,刘娟开启了恶补学历模式。由于初中毕业,她只能从电大开始读起,1982年到1985年期间,她在陕西广播电视大学中文系就读,拿到大专文凭后,又在深圳经贸大学涉外经济法律系学了3年,混到一张本科文凭。

当年,孙悟空在菩提老祖那里学艺7年,练就了一身通天的本领,上天庭讨了个养马和看园子的官做,结识了一堆神仙朋友。刘娟学习了6年,在陕西省政府办公厅讨了一份打字员的工作。结识了后来的丈夫赵大新。

赵大新也是刚分来的大学生,正牌西北大学中文系毕业,拉得一手好风琴,两人都是当时“活跃分子”,相当合拍,算得上是珠联璧合。各自朝着自己的方向,一路狂奔。赵大新在官场官运亨通,离开陕西政府办公厅后,官至省直机关团委书记、党委副书记。后来,调往西安市雁塔区挂职,成为雁塔区唯一一个副厅级副区长,一干就是12年。

刘娟在商海也是顺风顺水,1993年她去了一趟香港,成立了香港益业有限公司(下称香港益业),摇身一变就成了身价不菲的女港商。政治地位也水涨船高,担任陕西省海外联谊会副会长、香港陕西省联谊会副会长。

起初,刘娟随大流做服装生意,在老公赵大新的“点拨”下,她开始玩起了资本运作。她天赋异禀,很快就领会了精髓。有首歌是这么唱的:“1992年,那是一个春天”,总之,属于刘娟的时代到了。她的春天要到来了。

强势归来

第二年,刘娟以港商的身份,闪亮重返西安。开始了一系列令人眼花缭乱的投资行动。她的强势归来,与电视剧《人民的名义》的高小琴如出一辙。没人能说得清,她的资金来源与资产规模。

在去香港前,刘娟在西安开游戏厅。游戏厅位于雁塔区小寨商业大厦地下一层,全部都是“上分”押宝的那种机器。当时,能开这种游戏厅,需要在公安系统有过硬的关系。后来,刘娟在西安投资旅游地产,曲江、高新,这些好地段,任其挑选。当时,她的老公赵大新担任雁塔区副区长。

1985年5月23日,中共中央、国务院发布《关于禁止领导干部的子女、配偶经商的决定》。其中规定:“凡县、团级以上领导干部的子女、配偶,除在国营、集体、中外合资企业,以及在为解决职工子女就业而兴办的劳动服务性行业工作者外,一律不准经商。”

1986年2月4日,两者再次发出《关于进一步制止党政机关和党政干部经商、办企业的规定》。还规定领导干部子女、配偶不准利用领导干部的影响和关系经商办企业。

这规定似乎对刘娟无效。公开宣传资料中,刘娟有三大项目,“西安新时代广场”“西安益业国际广场”“太兴生态农庄”。在这里我们不一一赘述,单挑一个项目就足见其神通广大。

刘娟的第一个项目“新时代广场”,位于大雁塔蔷薇园外。1994年,大雁塔景区蔷薇园外的地块改造,刘娟的机会来了,她很快就拿到了开发该项目中的美食城部分。与此同时,她又拉了西安市长安旅游开发公司(下称西安长开),一起合资成立西安皇族美食娱乐世界有限公司。双方约定,该美食娱乐城项目涉及餐饮、歌舞厅、保龄球、网球场、迷你高尔夫、温泉宾馆等,建筑面积1万平方米。

据《财经》杂志报道,这个合资公司很快就出现了猫腻。合资公司注册资金为2000万元,刘娟香港益业出资1400万占股70%,西安长开出600万占股30%,2年后,西安长开又将手里的股权全部转给了刘娟。

蹊跷的是,合资合同规定的土地只有15亩,但在股权转让合同里,土地却变为21亩。

转让合同显示,长开公司将用于合资项目建设及配套使用的21.701亩土地及已投入的46.848万元,共折合500万元转让给香港益业及大正科技(法人代表为刘娟的母亲张冀霞),后两者共支付650万元及普通型新桑塔纳小轿车一部,分三年付清。

当时,该地段的地价每亩已达上百万元,这块地价值上亿元。即便是“贱卖”股权的650万元,直至七年后该项目被拆迁,香港益业也未支付。

西安长开成了名副其实的冤大头。玩资本的刘娟则辗转腾挪,以化整为零的方式,刘娟以该项目的不同部分,分别向中国银行陕西省分行、中国银行西安市高新开发区支行、工商银行高新支行、雁塔区曲江信用社、西安商业银行城南支行与新城支行等银行抵押,共获得25笔共7983万元贷款。

再后来,刘娟又以该项目为基础,引入其他旅游企业,共同组成旅游概念股赴港上市。只不过这盘大棋,还没等到落子,就因种种原因而搁浅了。假如成功上市,刘娟的身价过百亿应该毫无悬念。2003年,与蔷薇园相连的大雁塔北广场改造,新时代广场拆迁,该项目整体获赔约1.1亿元。

卖房子确实挣钱,但刘娟并不满足于此,那时,陕北的煤老板们组团到西安买房,出手阔绰至极,看来做煤老板更有钱途。

此时,她知道了波罗井田。

虎口夺食

煤,被人们形象地称之为“黑金”。

1996年前,陕北的农村开始“圈地运动”,村支书只要搞个采矿证,圈一块地就可以挖煤赚钱了。1996年后,国家修订了《矿产资源法》,明确规定“国家实行探矿权、采矿权有偿取得制度”。也就是说,所有的矿产都属于国家,但国家可以有偿或无偿划拨审批的方式转让矿业权。能搞到矿业权的,绝非一般人或企业。

也是在这一年,刘娟的益业投资(集团)有限公司成立了,据《财经》杂志报道,公司成立迄今,相继完成200多亿元的投资项目的策划和实施,已实际完成投资60亿元。

目前,集团在内地拥有控股企业11家,分别为:陕西益业投资有限公司、陕西中化益业能源投资有限公司、陕西中化益业能源有限公司、北京中海海洋花园房地产开发有限公司、西安新时代置业有限公司、西安益业房地产开发有限公司、陕西华通置业有限公司、陕西大正科技发展有限公司、陕西太兴置业有限公司、西安新时代物业管理公司、西安新时代国际俱乐部。

细致分析这些企业,主要涉及房地产开发以及配套物业的,而唯一与能源有关的企业,更像是为吞下“波罗井田”而量身定制的。

当时情形是,赵发琦已经把肥肉叼到嘴里了,结果却被省政府的“21次会议纪要”给卡住了。“21次会议纪要”是指2003年10月22日陕西省政府常务会议决定:对省政府前几年已给予一些煤田探矿权的单位,一律视作代表政府实施地质勘查,探矿权人无权处置矿权,其探矿权是否转让,转让给谁,如何转让,一律由省政府根据基地建设总体规划和转化项目落实情况作出决策。一言以蔽之:煤田究竟给哪一家,省政府说了算。

轮到刘娟出手了。自打从香港归来之后,她就没少往省政府跑。在政府系统的人脉方面,赵发琦显然棋差一着。

政策是死的,人是活的。“21次会议纪要”也不是铁板一块,刘娟很快找到突破口,因为会议还明确“对在陕北已落实的MTO转化项目,由省政府统一配置相应的煤炭资源”。由此,MTO转化项目成为获得煤炭资源的敲门砖。

于是,刘娟曲线救国,拉来中国化学工程集团一起干,共同成立中化益业。“中化益业煤化工项目”正是中化益业拿到的敲门砖。作为配套资源,“中化益业煤化工项目”得到面积多达340平方公里的榆横矿区波罗矿井,潇洒地从赵发琦嘴里把肥肉给抢走了。

曲线救国、国企背书,闪电战般的运作,这一系列堪称完美的高难度动作,假如背后没有高人指点,贵人相助,恐怕连刘娟自己也不信。

变身“女版贾跃亭”

事实上,国有企业是暂时借来下蛋的鸡,中国化学工程在该公司的实际出资额为零,而其所持有的10%股份,经过一番运作之后,股权悉数落到了刘娟手里,至此,原本与国企共同申请的项目,已完全转为刘娟及其亲属的公司所有。

大型国企甘心向私企俯首,刘娟的“能量”惊人。

公开报道显示,2006年6月5日,“榆横240万吨甲醇MTO项目”动工仪式上,高官云集。

全国政协原副主席,国家劳动和社会保障部原部长,省委常委、副省长,国家煤炭部原部长,省政协副主席等纷纷出席。领导讲话,台下鼓掌,气氛十分热烈。

46岁的刘娟迎来了自己的高光时刻。仅仅半年时间,她就顺利拿到了1000万吨煤矿的采矿权相关批文。正常情况下,即便是国有大型煤矿企业,办理这些手续至少需要3年。拿到批文后,中化益业市值超过千亿。

刘娟压根就没想开发煤炭,她最拿手的其实是资本运作。这可害苦了与之合作的施工方,一家叫山西焦煤西山建筑集团公司。矿道挖了一半,甲方却突然换人了。原来刘娟转手就把两个项目51%的股权,以2.49亿元卖给了延长石油。

一份筹建处资金支付情况的列表显示,自2011年5月起,这两个项目的所有工程合同全部都由延长石油付款。截至2013年2月底,延长石油通过筹建处共垫付各类建设款项约7962万元。刘娟拍拍屁股走人了,但1469万元的工程款至今未能支付。

一进一出,刘娟轻易就赚了2.49亿,还握有49%的股权。这财技真是杠杠的。

但赵发琦也不是一般人。吃了哑巴亏之后,他死死咬住刘娟不放。多年来,不停地上访,举报,为此他还一度失去自由。虽然举报的一堆官员,纷纷落马。但想把当初那块肥肉再抢回来,已经变得不太现实。

直到他遇到有如神助的崔永元,事情终于有了转机。这就有了如今崔永元炮轰最高院,引出昔日二审卷宗离奇丢失,旧案重提,公众再次聚焦这个神龙见首不见尾的神秘女商人。

现实版的“高小琴”?

在电视剧《人民的名义》中,高小琴出身于贫困的渔民家庭,年少时被汉中前省长之子赵瑞龙“挖掘”出来,渐渐走上了一条不归路。

后来,高小琴出任京州市山水集团董事长,攀上汉东省省委副书记兼政法委书记高育良,成为汉东省公安厅厅长祁同伟的情人,与其官商勾结,巧取豪夺,意欲夺取国企大风厂土地。

巧合的是,刘娟则似乎与姓赵的男子格外有缘,死对头名叫赵发琦,而老公名叫赵大新。此前,在老公赵大新的帮助下,她成了资本运作的高手,而她以港商的身份返回西安后,赵大新也从旁协助,虽没出什么大主意,但也出力不少。据熟悉两人的知情人透露,出身干部家庭的刘娟总压着出身教师家庭的赵大新一头,“刘娟锋芒毕露,而赵大新则绵里藏针”。

2000年,赵大新出任西安高新区雁塔科技产业园下属的西安新科集团总经理,后赴北京,调任中国唱片总公司总经理、党委副书记、书记,不久与刘娟离婚。

两人离婚之后,刘娟的事业如同坐上火箭一般,一飞冲天。政治地位也节节攀升,公开资料显示,刘娟2018年当选广西政协常委,同时她也是香港义工联盟常委副主席,香港各界文化促进会常委副会长。

在她强势崛起的背后,隐隐约约有另外一个赵姓男人的身影。在赵发琦所举报的官员名单中,可窥见一二。他实名举报了包括陕西省榆林市委书记胡志强、陕西省国土资源厅原厅长王登记、陕西省地矿局原局长梁枫、副局长张宽民、西勘院原院长陈磊在内的多名地矿系统官员。还有更引人注目的陕西省省委原书记赵某某。

公开资料显示,被中央未点名批评,对整改秦岭敷衍了事的“时任省委书记”,为安徽马鞍山人。2001年6月,从安徽调任中共陕西省委常委、省政法委书记;11年后,担任陕西省省委书记。1月9日,央视《一抓到底正风纪——秦岭违建整治始末》播出,该“时任省委书记”再次成为焦点。

这位“秦岭龙脉别墅”和“千亿矿权大案”的双料主角。最近一次露脸,是2018年7月3日冒雨前往西安的香积寺,此时,他的身份已是全国人大内务司法委副主任委员。香积寺系佛教净土宗第一祖庭,流传“去过香积寺,平安又无事”。但昔日的政法王,背得动如此大的两个“热点”吗?

在《人民的名义》里,作为祁同伟的“追随者”,高小琴在“胜天半子”的斗争中败得体无完肤。而现实中,港商刘娟有何背景,她到底是不是高小琴的原型,她未来的命运如何,一切仍是未知。(作者:一诺)

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制度名称 慧研智投科技有限公司投资者适当性管理办法
文号 慧研合规〔2024〕01号
发布日期 2024年5月16日
修订历史
修订时间 文号 效力状态
2018年2月 / 已修订
2019年12月 民众合规〔2019〕07号 已修订
2021年11月 民众合规〔2021〕07号 已修订
2022年11月 民众合规〔2022〕11号 已修订
2023年8月 慧研合规〔2023〕04号 已修订
2024年5月 慧研合规〔2024〕01号 现行有效
慧研智投科技有限公司
慧研合规〔2024〕01号
慧研智投科技有限公司

投资者适当性管理办法

第一章 总则

第一条 为建立和健全慧研智投科技有限公(以下简称"公司")投资者适当性管理的工作机制,有效指导适当性管理工作的具体开展,规范适当性管理的流程,根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规章、规范性文件和业务规则,制定本办法。

第二条 投资者适当性管理是指公司向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中,应勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析金融产品或服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或服务的不同风险等级等因素,提出明确适当性匹配意见,将适当的金融产品或服务销售或者提供给适合的投资者,并对违反本办法的行为进行监管。

第二章 管理体系

第三条 为确保本办法得到有效执行,公司合规风控中心、运营管理中心各部门、各分支机构应当明确职责、相互协同、相互制约,共同做好适当性管理工作。

第四条 合规风控中心为公司指定适当性管理统筹部门,负责制定公司投资者适当性管理制度规范与工作指引,履行适当性管理内部控制监督职责。

第五条 相关部门或分支机构应当对在服务期的投资者进行定期或不定期回访,及时有效规避风险。

第六条 运营管理中心市场部应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第七条 运营管理中心IT部负责完善CRM系统、签约平台等信息系统,满足客户适当性管理信息录入、评估、存档、比对等方面的技术需求。

第八条 各分支机构作为金融产品销售或服务的主体,负责所辖投资者适当性管理工作的具体实施。

第三章 了解投资者

第一节 投资者信息采集

第九条 公司向投资者销售产品或提供服务时,应当了解投资者以下信息:

(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

(五)风险偏好及可承受的损失;

(六)诚信记录;

(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

(九)其他必要信息。

第二节 区分专业投资者与普通投资者

第十条 投资者分为专业投资者与普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第十一条 符合下列条件之一的是专业投资者:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十二条 公司要求符合本办法第十一条第(一)(二)(三)项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料,理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十三条 公司要求符合本办法第十一条第(四)、(五)项条件的投资者提供下列材料:

(一)法人或其他组织投资者提供的最近一年经审计的财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等;

(二)自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近3年收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十四条 专业投资者以外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第十一条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知公司申请转化为普通投资者(见附件四《专业投资者转化为普通投资者申请书》),公司应当及时将其变更为普通投资者,按照公司相关规定对投资者风险承受能力进行综合评估,确定其风险承受能力等级,履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十五条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料如下:

(一)专业投资者申请书,确认自主承担产生的风险和后果(见附件二《专业投资者申请书》);

(二)法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料;

(三)自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

公司完成申请材料核验后还应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估。符合普通投资者转为专业投资者的,应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险并告知申请的审查结果及其理由;不符合转化为专业投资者的,也应当书面告知其审查结果和理由(见附件三《专业投资者告知及确认书》)。

现场受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第三节 评估投资者风险等级

第十六条 公司应当根据投资者提供的信息以及投资者填写的《投资者风险承受能力问卷》(见附件五《投资者风险承受能力问卷》)等方法对其风险承受能力进行综合评估,确定普通投资者的风险承受能力。

第十七条 《投资者风险承受能力问卷》应当由投资者本人或合法授权人进行填写或确认。分支机构工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

第十八条 普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:C1保守型(含风险承受最低类别的投资者)、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型。

第十九条 普通投资者中风险承受能力等级经评估为C1保守型与C2谨慎型的投资者与我司产品和服务的风险等级不匹配。

第二十条 公司在与投资者签订《投资顾问服务协议》前必须进行风险承受能力评估,投资者可通过电子问卷的形式进行风险承受能力的评估。

投资者的风险承受能力评估结果(见附件六《适当性评估及投资者确认书》)将以电子方式记载、留存。投资者采用互联网参与风险承受能力测评,首次(重新)评估结果通过系统对话框方式提示投资者确认知晓。

第二十一条 重新评估调整投资者风险承受能力等级的,应当告知投资者具体情况、调整后的风险承受能力、产品或服务风险评级和适当性匹配意见交由投资者确认。

第四章 产品及服务风险等级及匹配意见

第二十二条 公司划分产品或者服务风险等级时,应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第二十三条 产品或服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:

(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;

(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;

(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;

(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;

(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;

(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;

(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第二十四条 公司应当根据本办法第二十二、二十三条规定的因素,通过科学、合理的方法对产品或者服务进行综合评估,确定其风险等级。

第二十五条 公司将金融产品或者服务风险等级分为以下五个等级:R1低风险型、R2中低风险型、R3中风险型、R4中高风险型、R5高风险型。对应标准如下:

(一)C1级投资者匹配R1级的产品或服务;

(二)C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务;

(三)C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务;

(四)C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务;

(五)C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。

产品或服务风险等级见附件七《产品或服务风险等级名录》。公司就股票类产品提供投资咨询服务的风险等级为R3中风险型。

第二十六条 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或者服务,法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的,从其规定和要求。

第二十七条 未满18周岁及超过75周岁的普通投资者无法购买及享受我司产品和服务。

第五章 适当性管理

第二十八条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分披露产品或者服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏,不得欺诈投资者。对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十九条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分揭示产品或者服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或者服务的特别风险,并由投资者签署确认。

第三十条 公司向普通投资者销售金融产品、提供服务前,应当告知下列信息(见附件一《投资顾问业务风险揭示书》):

(一)可能直接导致本金亏损的事项;

(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响投资者判断的重要事由;

(五)限制销售对象、权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)本办法第二十五条规定的适当性匹配意见。

第三十一条 公司在开展市场推广活动时,应当以清晰、醒目的方式提示金融产品或服务的风险,明确产品或服务适合的对象。

第三十二条 公司根据投资者的风险承受能力等级、金融产品或服务的投资期限、投资品种及风险等级,向投资者销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并将适当性评估结果提交投资者确认。

第三十三条 公司应当明确告知投资者,对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上,根据自身能力审慎独立决策,独立承担投资风险。

第三十四条 禁止分支机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:

(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;

(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;

(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;

(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第三十五条 经评估风险承受能力等级为C1与C2的普通投资者,我司向其释明风险等级不匹配后仍主动要求购买我司产品与服务的,我司应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示(见附件八《产品或服务不适当警示确认书》)。经警示确认后投资者仍坚持购买的,投资者本人需进行双录(见附件九《产品或服务不适当警示双录问卷》)。

第三十六条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的,公司应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书;不匹配但仍坚持购买的,应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书及产品或服务不适当警示确认书。

第三十七条 在向普通投资者提供以下类型服务时,应当以符合法律、行政法规要求的电子方式留痕:

(一)普通投资者申请转化为专业投资者,告知其对不同投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险;

(二)普通投资者购买高风险产品或服务,应告知其特别的风险事项;

(三)向普通投资者销售产品或提供服务前,告知可能直接导致本金亏损的事项、可能直接导致超过原始本金损失的事项、因公司的业务或者财产变化可能导致本金或者原始本金亏损的事项、因公司的业务或者财产状况变化影响投资者判断的重要事由、限制销售对象,权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容、适当性匹配意见;

(四)投资者产品或者服务信息发生变化,告知其具体情况、调整后的风险承受能力、服务风险评级和适当性匹配意见。

第三十八条 公司应当告知投资者,其根据本办法第九条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

公司应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整。投资者不按照规定提供相关信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应当依法承担相应法律责任,公司应当告知其后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

第三十九条 公司应当建立健全回访制度,对购买产品或接受服务的投资者,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数(含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者)的10%进行回访。回访的内容包括但不限于:

(一)受访人是否为投资者本人;

(二)受访人是否按规定填写了《投资者风险承受能力问卷》等并按要求签署;

(三)受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示;

(四)受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则;

(五)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买产品或接受服务的风险等级以及适当性匹配意见;

(六)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失;

(七)公司及其工作人员是否存在本办法第三十四条规定的禁止行为。

第四十条 各分支机构通过多种形式建立健全投资者适当性管理的培训机制,提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。培训内容应当包括相关法律法规及公司制度,产品信息,产品逻辑,确保各分支机构一线营销人员能够充分理解并正确执行公司投资者适当性管理相关制度内容。

第四十一条 各分支机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

第六章 监督与考核

第四十二条 公司合规风控中心应当对相关岗位工作人员履行投资者适当性工作职责的执业行为实施监督,对违反公司投资者适当性制度的人员进行问责。

第四十三条 公司应落实专人定期检查营销、服务人员在投资者信息完善、服务提供、业务推荐等过程中的适当性落实情况,制定并落实相应的奖惩制度。

第四十四条 从事投资者适当性管理工作的相关人员应自觉遵守监管部门、自律组织及公司关于适当性管理的各项规章、制度,相关人员的违纪、违规行为将根据有关规定进行处理。

第四十五条 各分支机构应妥善处理因投资者适当性引起的投资者投诉,保存投诉情况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关制度和机制。

第四十六条 公司每半年至少开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反本办法规定的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

第四十七条 适当性自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。

第四十八条 公司适当性管理相关工作人员应当对履行投资者适当性工作职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评级结果等信息和资料严格保密,防止该等信息和资料被泄露或被不当利用。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不少于20年。

第四十九条 公司应当妥善处理适当性相关的纠纷,与投资者协商解决争议,采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。公司与普通投资者发生纠纷的,应当提供相关资料,证明公司已向投资者履行相应义务。

第七章 附则

第五十条 本办法所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第五十一条 本办法由公司合规风控中心负责修订及解释。

第五十二条 本办法为公司投资者适当性管理制度的纲领性制度,其他业务部门可根据此制度和监管的具体业务规定进行具体业务的适当性制度制定。

第五十三条 本制度自颁布之日起实施。

慧研智投科技有限公司

投资者风险承受能力问卷

1、您的主要收入来源是:
A. 出租、出售房地产等非金融性资产收入 4
B. 生产经营所得 2
C. 工资、劳务报酬 1
D. 无固定收入 0
E. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入 3
2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是:
A. 30%-50% 3
B. 50%-70% 2
C. 10%-30% 4
D. 10%以下 5
E. 70%以上 1
3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务,如有,其性质是:
A. 没有 4
B. 有,住房抵押贷款等长期定额债务 3
C. 有,亲朋之间借款 1
D. 有,信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务 2
4、您可用于投资的资产数额(包括金融资产和不动产)为:
A. 1000万元人民币以上 4
B. 300万-1000万元(不含)人民币 3
C. 不超过50万元人民币 1
D. 50万-300万元(不含)人民币 2
5、以下描述中何种符合您的实际情况:
A. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位 1
B. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书(CPA)或注册金融分析师证书(CFA)中的一项及以上 1
C. 我不符合以上任何一项描述 0
D. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年 1
6、您的投资经验可以被概括为:
A. 非常丰富:我是一位非常有经验的投资者,参与过期权、期货或创业板等高风险产品的交易 4
B. 丰富:我是一位有经验的投资者,参与过股票、基金等产品的交易,并倾向于自己做出投资决策 3
C. 一般:除银行活期账户和定期存款外,我购买过基金、保险等理财产品,但还需要进一步的指导 2
D. 有限:除银行活期账户和定期存款外,我基本没有其他投资经验 1
7、如果您曾经从事过金融产品投资,在交易较为活跃的月份,平均月交易额大概是多少:
A. 100万元以上 4
B. 10万元-30万元 2
C. 10万元以内 1
D. 从未投资过金融产品 0
E. 30万元-100万元 3
(请注意您提供的信息应当真实、准确、完整,应与前述选题逻辑相匹配。)
(如6题选择A/B/C,那么第7题就不能选择D)
8、您用于证券投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为:
A. 长期——5年以上 3
B. 中期——1到5年 2
C. 短期——0到1年 1
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种?(本题可多选)
A. 复杂或高风险金融产品 4
B. 股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种 2
C. 其他产品 4
D. 债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种 1
E. 期货、期权、融资融券 3
(注:本题可多选,但评分以其中最高分值选项为准。)
10、当您进行投资时,您的期望收益是:
A. 产生较多的收益,可以承担较大的投资风险 2
B. 实现资产大幅增长,愿意承担很大的投资风险 3
C. 产生一定的收益,可以承担一定的投资风险 1
D. 尽可能保证本金安全,不在乎收益率比较低 0
11、您认为自己能承受的最大投资损失是多少?
A. 超过50% 3
B. 30%-50% 2
C. 10%-30% 1
D. 10%以内 0
12、您打算将自己的投资回报主要用于:
A. 改善生活 5
B. 本人养老或医疗 2
C. 履行扶养、抚养或赡养义务 3
D. 个体生产经营或证券投资以外的投资行为 4
E. 偿付债务 1
13、今后五年时间内,您的父母、配偶以及未成年子女等需负法定抚养、扶养和赡养义务的人数为:
A. 1-2人 3
B. 3-4人 2
C. 5人以上 1
提示:如您的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知我司工作人员,我司将为您重新进行风险承受能力评估。
分值核算逻辑:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
A 4 3 4 4 1 4 4 3 4 2 3 5 3
B 2 2 3 3 1 3 2 2 2 3 2 2 2
C 1 4 1 1 0 2 1 1 4 1 1 3 1
D 0 5 2 2 1 1 0 1 0 0 0 4
E 3 1 3 3 1
分值区间
分值区间 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
得分下限 8 15 24 33 40
得分上限 14 23 32 39 47