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2024-11-22

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2018-12-24

慧研智投 慧研智投资讯 资讯动态 接班人是谁困扰富士康 郭台铭身上承载中国人的宿命
接班人是谁困扰富士康 郭台铭身上承载中国人的宿命
2019-06-23 19:01
作者: 博览资讯
来源: 博览资讯

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【博览财经特稿】2013年4月,山西解州关帝庙里的关公像,来了趟台湾自由行。

“解”字念hai,是关羽的老家,这座庙是关庙之祖,也是中国最大的关帝庙。到了台湾后,前来参拜者无数,成为一件盛事。

身为山西人的后代,台湾首富、鸿海集团的老板郭台铭自然要参合一把。他特意前往新北市,主持关公像的绕境巡游活动。

就在这时,在他要出现的地方,发现了四枚用闹钟和电雷管、汽油瓶做成的土炸弹。说是土炸弹,威力却一点不土。每个炸弹里放了好几瓶盐酸、氰化钠,一旦爆炸就会形成剧毒气体向外扩散,而且还有可以加剧燃烧的镁粉。幸亏,因为种种机缘巧合,没有一枚炸弹引爆成功。

投放炸弹的人,逃亡到了海峡这边。两天后,当他正在和两个失足妇女快乐时,被抓了。问他为何要炸郭老板。他说,自己是在模仿电影《V字仇杀队》进行革命,因为不满意台湾的财富掌握在郭台铭这样1%的人手里。

郭台铭虚惊一场,赶紧发布了一条声明,感谢关老爷子:感谢关圣帝君显神灵,佑我台湾人民免遭生命财产损失,个人名誉损失事小,社会平安秩序得以保障为重。

其实,他更应该感谢的是另一位神。

1950年10月8号,他出生在台北板桥路一座名叫“慈惠宫”的妈祖庙里。

妈祖比关羽小900多岁,是福建人,原名林默娘,28岁得道升仙。因常在海上显灵,被奉为大海守护神。福建人去台湾时,顺便也把妈祖信仰带了过去。如今,台湾的妈祖庙超过3000间,极大地带动了房地产业的兴盛。

郭台铭父亲是个警察,国民党低级公务员一枚。因为无权无势也不认识什么人,来台后没有分配到宿舍,一家人只能暂住在妈祖庙里。

从物理距离上讲,郭台铭跟妈祖庙的关系,比罗大佑还近。

那时候,台湾报纸上天天刊登“反攻,反攻,反攻大陆去”。郭警察是山西人,实在,真信了。他想着,不久后要回老家,继续过上每天二两陈醋的美好生活,可能不会来台湾了,得让儿子铭记住自己出生的地方。于是,给他取名:台铭。

郭警察万万没想到:反攻大陆,纯属忽悠。早知如此,还不如让孩子用原籍来命名,记住故乡,叫郭晋铭了。

再一个他没有想到的是,儿子长大后成为了台湾首富,未来还有可能当上台湾一把手。

就在今年4月19日,郭台铭回慈惠宫拜祭妈祖时,宣布将以国民党员身份,参加2020年台湾“总统”选举。他说,之所以会做出这个举动,是因为妈祖托梦让他出来,为人民做些事。妈祖说,你出来,不是为了赚钱,我把你当做养子,我看着你长大,所以你要为台湾做更多的事情,所以我一定会遵循妈祖的指示。

其实,如今这座庙,已经不是他小时候住的样子了。随着他功成名就,庙就进行了扩建。郭家原来住的厢房,被改造成了“五路财神殿”。

那个放炸弹的人后来被判了20年徒刑。警方发现,他还有更猥琐的一面。他砸了1500万新台币,做空台股摩根指数。他盘算着,炸弹一响,鸿海集团的股票肯定大跌,连带整个台湾的股市都要跌。到时候每跌一个点,他都能赚不少钱。

结果,炸弹没响,台股反涨。当场赔进去1200多万。台湾法院落井下石,把剩下的200多万新台币也给没收了。

那些不满意财富掌握在1%的人手里,想要干一票的人,其实是自己想成为那1%。

郭台铭进军电脑行业

妈祖庙里出生的郭台铭,并不是一开始就被命运眷顾的那个人。因为家境贫寒,他读不起名校,只读了个海事学校,还是半工半读。

上学期间,他光工作就换了好几悠,从橡胶厂、砂轮厂到制药厂干了个遍。毕业没多久,他就开始创业了。

一开始,郭台铭是生产塑料制品的。当时的他充满鸿浩之志,给公司取名“鸿海”,意思是:鸿在天,海在地,鸿海就是要做天地之间的生意。很快就赔光了。

他改做模具生意。模具是制造产品的模子和工具,被称为”工业之母“。正是从这里入手,他开始掌握制造业的核心环节。

80年代初的台湾,就像多年之后的大陆一样,城市化进程带来了房地产业的兴起。有钱的老板,大都把钱投到购买地皮上来。朋友劝郭台铭也这么干。他拒绝了,把钱用来买了模具的机器。理由是:房地产是赚一次的钱,而掌握核心技术是赚长期的钱。

如果那时有电视广告,想必他也会自己出镜,对着镜头说:“鸿海,掌握核心科技”。

一年之后,被他放弃的那块地皮,价格涨了一倍。郭台铭一边暗暗计算自己的心理阴影面积,一边拿话给自己打气:一个企业的创业者,一定要具备不受外界干扰的傻劲。

在日本的时候,他发现日本企业是”母鸡带小鸡“模式,也就是一个大厂会长期扶持小厂,教小厂开发新零件,让它们成为自己稳定的“卫星工厂”。

但当时的台湾,正好相反。大厂总是对小厂压价,而不会提供支持。小厂的日子难过,一旦不能按时偿还贷款,就有坐牢的危险。所以,当时很多老板把公司法人写成老婆。即使出了问题,老婆进去坐牢,自己还能在外面继续干,有望东山再起。

这可能是中国五千年历史上,老婆社会地位最高(can)的一段时间。

在这种情况下,郭台铭下了个决心:不再和台湾的厂商做生意,而是与国外大厂做生意。

时机很快到来。1981年,IBM生产出了第一台个人电脑。1982年,美国《时代》杂志把“个人电脑”选为当年的“年度风云人物”,并预言:家庭电脑有朝一日会像电视和洗碗机一样普及。

郭台铭意识到,电脑将是未来的科技产品王者,决定进军这个行业。

为了拓展外国市场,他专门成立了一个新品牌,取了个英文名字,叫FOXCONN。其中,CONN就是连接器的英文Connector的缩写,而FOX是狐狸的意思。用查尔斯张的话说,fox在英语中是褒义词,跟sexy差不多。翻译过来很有中国风:富士康。

为了拿到海外的订单,他只身前往美国,雇了个白人给自己当司机,跑过了51个州中的32个。这位司机既是他的行销经理,也是他的英语教师,两人一路的故事,可以拍一部《蓝皮书》。因为,他总是在车上喋喋不休地描述自己公司未来的蓝图。

1988年,鸿海的员工就达到1000人,营业额突破20亿台币,已经是一家不用把法人写成老婆的公司了。

鸿海开发一个新的电脑品种,从设计到量产,可以在六个星期内完成。而其他公司,这个时间是4个月。

只要你有一个产品的概念,富士康能在48小时内将它变成样品,然后一周内量产,同时价格还比别的所有制造商都要低。

这样的公司,谁用谁喜欢。

机会总是给有准备的人,就像郭台铭说的:我刚出社会时,就知道未来自己的签名很重要,所以我苦练自己的英文签名。二十年来我的重大契约,都是用相同的英文签名完成的。

还有一点也很重要:为了让这些大厂放心,富士康坚持做零件供应商,从来不做自己的品牌产品。

郭台铭把部队的管理方式移植到富士康

像大多数台湾男人一样,郭台铭毕业后,曾去部队服役过两年。服兵役的地方采用抽签制,离大陆最近的金门、马祖被戏称为“金马奖”——在两岸轮换炮轰的年代,那是最危险的地方。郭台铭就是一个光荣的中奖者。

在危险的地方执勤,人人神经紧张。郭台铭动作慢,常挨班长的整。当其他人睡午觉时,他得顶着太阳罚站,或是举枪过头,绕着篮球场跑步。

但郭台铭很感恩这段吃苦的日子。等到退役后,他就把部队的管理方式,移植到了富士康。

员工进厂后,要先进行一段时间的军事训练,立正、稍息、走正步。上班时会响三声哨:第一声哨,放好凳子;第二声哨,戴手套;第三声哨,坐下开始工作。还有的工区,上班必须保持站姿,并且是和军人一样的跨立。

站着的时候,如果有个东西掉了,弯腰去捡,就是一次短暂的休息。很多人恨不得一直有东西掉,就一直不用站起来。

富士康《员工手册》的开篇就是规范自我行为。工人记住的第一条纪律是:下级对上级要绝对服从。

上下级通过服装颜色来区分,如在武汉的富士康工厂,女工为红色T恤,男工是深蓝色,干部和技术员是白色。这是为了一目了然,一看服装就知道谁应该听谁的。上班时,普通工人和中高层领导,走的线路也不同,严格区分。

在《员工手册》里,关于惩处的规定有127条,包括:上厕所超过10分钟会被口头警告;工作时聊天会被书面警告;消极怠工和罢工将会被开除......

还有一种惩罚方式是,抄写郭台铭语录。这些语录张贴在厂房各处的墙上,都是些励志鸡汤:吃苦是财富之基,实践是成才之路!努力,努力,再努力!没有压力就不是“工作”,而是“玩耍”。……

每天早上,各作业线的组长要去开会,会议室名叫“战情室”,大屏幕上显示着前一天的产量。如果没有达标,属于他的那盏红灯就一直亮着,会被领导骂得狗血喷头。如果红灯总是亮,那就别干了,走人。

工人住在集体宿舍里,但不能自己洗衣服和晾衣服,全交给洗衣公司。并不是怕他们累着了,因为洗衣服会占据时间,还浪费水,而晾衣服会占据厂房空间。如果按100万员工算,每年节省下来的费用是5个亿。

节省生产力的目的,是为了创造更大的生产力。

社会学教授潘毅提出一个概念叫“宿舍劳动体制”,意思是:工人安置在工厂宿舍后,产品的生产空间和劳动力的生活空间就紧密结合在一起,资本家就可以更加灵活地延长和支配工人的劳动时间。

富士康的宿舍,也是有讲究的。老乡不会被安排住在一起,怕搞串联。同一条流水线,也不允许有同乡,避免闲聊。这种有意的隔绝和分化,让工人哪怕是一起上班,住在一个屋子,彼此间也很难有多少交流。

郭台铭认为,每一件事、每一个流程都可以进行拆解,确保每个工人不需要专门知识就能进行标准化操作。每个人都成为一个“零件”,整合到生产体系里。

工人不需要思考,每天只需要在自己的岗位上,机械地重复一个简单的动作即可。如一个富士康工人,工作流程是这样的:机器把焊好的主板传送过来,两手立刻伸出拿住主板边,然后眼睛从板的左边盯到右边,再从上边盯到下边,脑袋跟着左右晃动。发现有错误时,就大叫一声,立刻有人过来调整。

每天四五千次地重复动作,只要这个动作就行了。每天很无聊。但是没办法。

走在深圳的街头,只要看到谁两眼无神,目光呆滞,十有八九就是刚下班的富士康工人。时间长了,人作为人的感觉就淡了,对自己的生命也不那么看重了。

之前,郭台铭在新闻上闹出这么大动静,是2010年的富士康连环跳楼事件。那一年,从1月23日到11月5日,短短9个半月,共发生了14起跳楼事件。

一开始,郭台铭并不在意,作为拥有近百万工人的大厂,出现个把人自杀也不稀奇。但是当跳到第5人时,郭台铭坐不住了,开始开放媒体采访,带领记者去园区实地探访。

当然,光探访不行。他也答应给工人涨20%的基本工资。又请了些长得漂亮的小姐姐,穿着粉红色的衣服,整天在工厂里转悠,脸上挂着笑。

她们是心理医生,心情不好了就找她们聊天吧。公司还开通了心理咨询的热线电话,号码是78585。意思是:请帮我帮我。

郭台铭还用自己的私人飞机,从山西五台山运来30位高僧,给去世的员工做法事,同时也祈祷这样的事情不要再发生。

既有科学,又有神功。中西医结合疗效好。

但就在当天晚上,又有一个人跳了。不得已,富士康只好使出了最简单也最有效的一招:在工人的宿舍大楼安上铁丝网。这造成了一个后果:深圳市的铁丝卖断货了。

跟着郭台铭有种打天下的感觉

很多人对郭台铭最深的印象,就是霸气。他有一句名言:民主是最不效率的方式。

和大家讲完了为什么这么做,讲完后就做决定,在快速成长的企业,领袖应该要多一点霸气。不光工厂生产线,富士康公司总部也采用的是军事化管理。

每天到了中午休息时间,所有的灯光突然全部熄灭。开会时,每张办公桌上的茶杯都摆在一样的位置。

在公司里,郭台铭冷不丁就会发出一句灵魂之问:你的尿黄不黄啊?

如果回答是“不黄”,对不起,答错了。郭总马上会有一句质问:那表示你不够努力啊!

有一次,一位主管向郭台铭报告,他必须亲自到欧洲处理一批有问题的产品。郭台铭很高兴,表扬了他敢于担当、扑向一线的工作作风。但紧跟着又说了一句:机票钱你要自己出。

郭台铭的不近人情,也包括对自己的家人。他曾经把公司托付给自己的弟弟郭台强管理,自己专心去美国维护客户。有一次回来,他看到弟弟趴在机器上睡着了,当着员工的面,上去就赏了两个巴掌。

靠严格的纪律性和残酷的执行力,鸿海像一支军队,不断在打胜仗,又不断扩大力量。到了21世纪,全世界每5台电脑中,有一台就是富士康组装的。

2005年,在苹果手机还没有出现之前,富士康就凭借给诺基亚、摩托罗拉等品牌做代工,成为全球第一大手机代工厂。

从2010年到2017年,富士康出口的产品,占全中国出口额的3.9%。

郭台铭每天工作十六小时以上,周末也不休息,只偶尔打打球。还利用上下班的交通时间,随时吸收鸡汤,不,是成功之道。在他的手提包里,随时装着两本书。一本叫《成功不坠》,一本叫《勇者致富》。

家里有钱,腰杆就硬。虽然常被媒体抨击,郭台铭却不在乎,他对报社放狠话:再不修改报导方向,等你们上市就把你们买下来。

但一个公司能成大势,显然不能只靠棒子,还得有票子。每年郭台铭公司的年会,都是台湾的大事,场面是相当地大。如2010年的年会,放在台湾的小巨蛋体育馆举行,请来了萧敬腾等明星助演。郭台铭属虎又霸气,龙王也不灵了。当晚天气晴朗。

重头戏是抽奖。别家年会抽现金,郭台铭直接送股票,总市值5.24亿元新台币。一夜间,台湾多出了50名百万富翁,13名千万富翁。抽奖现场进行,喊名字以后只等30秒,如果错过了上台,抽奖结果作废。有位员工,就因为提前离席,与千万富翁擦肩而过。

所以,关键时刻,千万不能有尿,还要有尿性。难怪,一位在公司干了多年的员工说,跟着郭台铭有种打天下的感觉:想想看,你是愿意选择追随一个苟延残喘的皇帝,还是一个不断扩张版图的大汗?

1988年10月,富士康在深圳的工厂建成,有个叫张奕芬的姑娘,是第一批入职的工人。她这一呆就是30年。在2018年的周年庆大会上,郭台铭奖励给她价值100万元的股票。

绝大多数人是不可能有这种运气的。所以,富士康的工人,在下班的时候,最喜欢干的一件事:买彩票。

一山难容二虎 除非一公和一母

2005年3月10日,”福布斯富豪排行榜“发布,郭台铭以32亿美元身价,成为台湾新首富。但,幸福感仅仅持续了一天,3月12日,他妻子因患乳腺癌去世。

郭台铭对人生有了感悟:大家认为我有很多的财富,但是有谁晓得我内心快不快乐,幸不幸福。我最亲的亲人离我而去。我请了全世界的名医都没有办法治好。所以我深深地体会到金钱不是万能的,金钱买不到快乐,金钱买不到幸福。

而一年后,2006年12月26日,在嫣然天使基金晚宴上,郭台铭和刘嘉玲携手出席。这里,“携手”的意思是,十指紧扣。

之后,在连战儿子的婚礼上,郭台铭又带刘嘉玲参加。这次,他的手放在了她的腿上。

既然刘嘉玲没有告他metoo,显然两人是情侣了。郭台铭也对媒体说:“我对刘嘉玲是认真的。”

而另一个男人,刘嘉玲的多年男友梁朝伟又说:“我对刘嘉玲绝对信任。”

恋情成谜请,难辨真假。就在两人看似渐入佳境时,2007年的鸿海年会上,郭台铭又和林志玲跳了一支热辣劲爆的探戈。

一时间,形成了“双玲争霸”的局面。因为这些香艳事件,郭台铭从财经版转到了娱乐版。李敖大师看不过去了,说了句:他扯女人没有水准,像发情的小动物。

当双玲还没分出胜负时,郭台铭自己倒是出了事。2007年,香港《壹周刊》的记者,爆料郭台铭曾在九十年代初有婚内出轨经历。他和一个叫陈崇美的金融公司女职员同居了5年。

当郭台铭要提出分手时,陈崇美偷拍了裸照和不雅录影带,寄给了他家人。此事发生时,冠希老师的电脑还没有坏。

很快,陈崇美接到了郭台铭的电话,约她出来谈复合的事。看来是服软了,她很高兴,精心打扮了一番,来到约好的餐厅。

作者的描述里,有着爱情狗血片的气氛:那天她穿着郭台铭送给她的那件蓝色裙子,满心希望能够有一个好的结果。

但,等待在餐厅的是几个警察。原来,郭台铭已经以敲诈为名报了警。最后,陈崇美被判入狱四个月。

往事被翻出来后,郭台铭在新闻发布会上宣称,陈崇美是个酒廊小姐,两人只不过是逢场作戏。我既非圣人也非贤人,做生意逢场作戏在所难免。

同时,他还反问现场的记者:那我也敢问在座的男人,你们哪一个没有逢场作戏过的?请举手。

成功的男人果真霸气。这一刻,想必很多人想起了成龙的那句名言:我只是犯了天下男人都会犯的错误。

不过,那一天,还真有两位在场的记者举了手。这么不识抬举,果然没出息,只配干记者。

郭台铭想必没有料到这种情况,只好给自己台阶下:没有逢场作戏过,哇!有两个!我钦佩你们!

因为他与女人的绯闻,显得不务正业,鸿海的股价也受到影响,从250元跌到了200以下。

郭台铭不得不站出来回应,话语间是他特有的冷幽默:每天晚上,我家里确实有一男一女,那就是我和妈妈,我陪她听蔡琴的歌。

以至于妈妈还告诉他:你干脆娶蔡琴算了。

就在双玲还没分出胜负时,2008年,郭台铭突然和一个名叫曾馨莹的舞蹈老师结婚了

曾老师是林志玲所在的经纪公司的员工,那年也正是她指导郭台铭和林志玲跳的探戈。当两人在台上热舞时,她就在后台。

为什么会娶她?郭台铭说:我从她身上闻不到钱的味道。

婚礼上,蔡琴压轴演唱了一首《月亮代表我的心》,但高潮还在后面。

当着全体来宾的面,郭台铭现场做了30个俯卧撑,表示自己仍然还行。那一年,他58岁,曾老师比他小24岁,两人都属虎。也应了那句格言:一山难容二虎,除非一公和一母。

富士康大举内迁

富士康赚钱的方法很简单,就是加工费。一部iPhone,苹果公司从研发设计和物流环节拿走了360美元。日韩等提供零配件的国家,拿走了187美元。

留给富士康这些代工厂的,仅6.54美元。如果再扣掉成本,组装一部iPhone,只能赚几毛钱美金。

iPad也是如此,每卖出一台,美国可获利150美元,相当于售价的30%。而中国工人仅能从中获得8美元的收入,相当于售价的1.6%。

富士康的毛利一直都很低,只占营业额的2%到4%之间,有时甚至降到2%以下。

能发展成这么大的帝国,只有靠积少成多,所以必须拿到尽可能大的订单。而为了竞争订单,富士康又要尽量压低自己的报价。

本来钱就不多,这下更要降低成本,最后就得从工人的钱包想办法。这就是为什么郭台铭要把厂子建在大陆。

九十年代的时候,台湾的基本工资是一月一万元台币,而大陆是五百元人民币,相当于两千台币,差了五倍左右。

何况大陆为了吸引外资,不少地方政府还提出了“五免五减半”的政策。也就是能来建企业的,前五年不用交税,后五年的税只要一半。2010年后,富士康开始大举内迁。消息一出,激起了一轮大战。

每当郭台铭的私人飞机降落到内地的哪个城市时,当地的最高领导必然在机场笑脸迎接。因为,在咱们这个国家里,富士康首先能大范围地提供就业机会,给当地带来GDP的增长,这是实打实的利益。

即使在跳楼事件发生的同时,每天在富士康的招工门口,依然有数以千计的打工者来排队应征。

富士康的工作强度、加班时间、薪酬福利哪怕再严苛,相比其他小工厂、小公司,依然是正规的。

新的选址,通常都是在劳动力输出大省。如内地人口最多的省河南。为了吸引富士康,河南承诺,一定帮它招聘到需要的工人。省政府层层分解任务,每个乡镇都有责任帮富士康招到一定数量的工人。招上来的,每人可得政府补贴200元。

有媒体算出,光这一项,政府付出的补贴就过亿。这个成本,在富士康给河南带来的巨大好处面前,不值一提。

在富士康到河南之前,河南全年的进出口总值不到两百亿人民币。现在,光富士康一个公司的进出口值是五百亿美元左右,占全省进出口的60%以上,连带把河南送进了全国外贸省份前十名。

河南省领导在讲话中最喜欢说的一句话是:我省外贸总值稳坐中部六省头把交椅。

为什么整个河南的进出口数值都升高了呢,因为富士康带来了大批的上下游供应商,带来了一整条产业链不说,很多友商也跟着搬来了。大树底下好乘凉。

随着他们的到来,郑州工业原先以水泥这样的重工业产品为主,现在高新技术、电子产业的比例大幅上升。富士康,带来的几乎是一座城市的工业化。

在郑州富士康工厂里,大概80%的员工是河南人。如果没有富士康,很多人是要去南方打工的。

说得夸张一点,富士康减少了很多留守儿童。这一项,大概可以算是郭台铭的功德。怪不得他都69岁了,还每天工作16小时。原来是福报。

富士康的明天更需要考虑

这几天,有关郭台铭的一个消息又开始流传:富士康成立了一个委员会,代替郭台铭管理。这个委员会有9个人,其中包括郑州iphone工厂的负责人。

但是,到底谁是郭台铭的接班人,还是没有定论。接班人是谁,这是困扰富士康和郭台铭很多年的问题。

早在2001年,郭台铭就宣布要退休。18年来,他的退休计划修改了6次,到现在还是他顶在最前面。

作为家族企业,他曾经想把公司交给一个弟弟郭台成,但不幸的是,郭台成患血癌在2007年去世了。儿子呢,他觉得还是太嫩,做的也不是这一行,接不起这么大的盘子。中途,他还想采取联邦制,把集团的权力分化到几个总经理手上。但很快发现这样不行。

大家各拥山头,谁也不服谁,还把股价给整跌了。他只好重新回来掌舵。

这一干又是十年,如今都69岁了。之前,他宣布:自己的接班人一定要比我差20岁。郭台铭的这类话,最后都成了笑话。

前段时间,有消息传出芯片业务的负责人刘扬伟将接替他担任董事长。但这位大爷,也已经63岁了。

人,倒还可以慢慢选,富士康的明天在哪里,更需要考虑。随着电子产业市场的饱和,代工业务已经过了狂飙突进期,富士康的订单也不如以前那么饱和了。

它是世界上生产iphone最多的工厂,却没有iphone那样的自主品牌产品。

代工这条利润微薄的路,还能走多久?同时,大陆的人口红利也在消失,用人成本越来越贵,代工的利润进一步下降了。

这几年,经常传出新闻,说富士康这样的代工厂,要把厂址迁到东南亚或者印度这样人力成本更低的地方去。喊了许多年,迁走的只是很少一部分。大头依然在中国。

因为,东南亚各国的人口加起来还不到中国的一半,具体到一个国家就更少了。也没有中国人这么好用,聪明、踏实、还听话。

当全世界都在休假的时候,只有中国人在上班,没有哪个民族会像中国一样,为了加班费几乎放弃一切,包括爱好、信仰以及自己的身体。越南不会,印度、印度尼西亚、巴西都不会。

2009年,《时代》杂志又把中国工人作为年度人物,理由是,中国工人以“坚毅的目光,照亮了人类的未来”。

十年过去了,人类的未来不知向何处去。

欧美掌握了上游的品牌和产品开发权。日本、韩国、台湾等地,掌握了中游的零部件制造权。而最后发展起来的中国,依然在做下游的组装工作。聊以慰藉的是,还有更多的国家,连下游的机会也没有。

为什么富士康喜欢中国这片土地?因为这里的人多,勤奋,还听话。这是中国人的品质。

郭台铭身上,承载的是中国人的宿命。iPhone只是一个窗口,它让我们更深切地认识了这个世界,以及自己在其中的位置。

两千多年前,孟子老师说过一句话:劳心者治人,劳力者治于人。决定你是劳心者还是劳力者的因素,固然有自我的努力,更是历史的进程,是你处于历史进程中的哪个位置。(来源:山河路人(shanheluren)作者:令孤)

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制度名称 慧研智投科技有限公司投资者适当性管理办法
文号 慧研合规〔2024〕01号
发布日期 2024年5月16日
修订历史
修订时间 文号 效力状态
2018年2月 / 已修订
2019年12月 民众合规〔2019〕07号 已修订
2021年11月 民众合规〔2021〕07号 已修订
2022年11月 民众合规〔2022〕11号 已修订
2023年8月 慧研合规〔2023〕04号 已修订
2024年5月 慧研合规〔2024〕01号 现行有效
慧研智投科技有限公司
慧研合规〔2024〕01号
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投资者适当性管理办法

第一章 总则

第一条 为建立和健全慧研智投科技有限公(以下简称"公司")投资者适当性管理的工作机制,有效指导适当性管理工作的具体开展,规范适当性管理的流程,根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规章、规范性文件和业务规则,制定本办法。

第二条 投资者适当性管理是指公司向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中,应勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析金融产品或服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或服务的不同风险等级等因素,提出明确适当性匹配意见,将适当的金融产品或服务销售或者提供给适合的投资者,并对违反本办法的行为进行监管。

第二章 管理体系

第三条 为确保本办法得到有效执行,公司合规风控中心、运营管理中心各部门、各分支机构应当明确职责、相互协同、相互制约,共同做好适当性管理工作。

第四条 合规风控中心为公司指定适当性管理统筹部门,负责制定公司投资者适当性管理制度规范与工作指引,履行适当性管理内部控制监督职责。

第五条 相关部门或分支机构应当对在服务期的投资者进行定期或不定期回访,及时有效规避风险。

第六条 运营管理中心市场部应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第七条 运营管理中心IT部负责完善CRM系统、签约平台等信息系统,满足客户适当性管理信息录入、评估、存档、比对等方面的技术需求。

第八条 各分支机构作为金融产品销售或服务的主体,负责所辖投资者适当性管理工作的具体实施。

第三章 了解投资者

第一节 投资者信息采集

第九条 公司向投资者销售产品或提供服务时,应当了解投资者以下信息:

(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

(五)风险偏好及可承受的损失;

(六)诚信记录;

(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

(九)其他必要信息。

第二节 区分专业投资者与普通投资者

第十条 投资者分为专业投资者与普通投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第十一条 符合下列条件之一的是专业投资者:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十二条 公司要求符合本办法第十一条第(一)(二)(三)项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料,理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十三条 公司要求符合本办法第十一条第(四)、(五)项条件的投资者提供下列材料:

(一)法人或其他组织投资者提供的最近一年经审计的财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等;

(二)自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近3年收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的,公司可将其直接认定为专业投资者,并将认定结果书面告知投资者。

第十四条 专业投资者以外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第十一条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知公司申请转化为普通投资者(见附件四《专业投资者转化为普通投资者申请书》),公司应当及时将其变更为普通投资者,按照公司相关规定对投资者风险承受能力进行综合评估,确定其风险承受能力等级,履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十五条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料如下:

(一)专业投资者申请书,确认自主承担产生的风险和后果(见附件二《专业投资者申请书》);

(二)法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料;

(三)自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

公司完成申请材料核验后还应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估。符合普通投资者转为专业投资者的,应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险并告知申请的审查结果及其理由;不符合转化为专业投资者的,也应当书面告知其审查结果和理由(见附件三《专业投资者告知及确认书》)。

现场受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式受理普通投资者转化为专业投资者的,对审查结果告知及警示过程应以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第三节 评估投资者风险等级

第十六条 公司应当根据投资者提供的信息以及投资者填写的《投资者风险承受能力问卷》(见附件五《投资者风险承受能力问卷》)等方法对其风险承受能力进行综合评估,确定普通投资者的风险承受能力。

第十七条 《投资者风险承受能力问卷》应当由投资者本人或合法授权人进行填写或确认。分支机构工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

第十八条 普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:C1保守型(含风险承受最低类别的投资者)、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型。

第十九条 普通投资者中风险承受能力等级经评估为C1保守型与C2谨慎型的投资者与我司产品和服务的风险等级不匹配。

第二十条 公司在与投资者签订《投资顾问服务协议》前必须进行风险承受能力评估,投资者可通过电子问卷的形式进行风险承受能力的评估。

投资者的风险承受能力评估结果(见附件六《适当性评估及投资者确认书》)将以电子方式记载、留存。投资者采用互联网参与风险承受能力测评,首次(重新)评估结果通过系统对话框方式提示投资者确认知晓。

第二十一条 重新评估调整投资者风险承受能力等级的,应当告知投资者具体情况、调整后的风险承受能力、产品或服务风险评级和适当性匹配意见交由投资者确认。

第四章 产品及服务风险等级及匹配意见

第二十二条 公司划分产品或者服务风险等级时,应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第二十三条 产品或服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:

(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;

(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;

(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;

(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;

(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;

(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;

(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第二十四条 公司应当根据本办法第二十二、二十三条规定的因素,通过科学、合理的方法对产品或者服务进行综合评估,确定其风险等级。

第二十五条 公司将金融产品或者服务风险等级分为以下五个等级:R1低风险型、R2中低风险型、R3中风险型、R4中高风险型、R5高风险型。对应标准如下:

(一)C1级投资者匹配R1级的产品或服务;

(二)C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务;

(三)C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务;

(四)C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务;

(五)C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。

产品或服务风险等级见附件七《产品或服务风险等级名录》。公司就股票类产品提供投资咨询服务的风险等级为R3中风险型。

第二十六条 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或者服务,法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的,从其规定和要求。

第二十七条 未满18周岁及超过75周岁的普通投资者无法购买及享受我司产品和服务。

第五章 适当性管理

第二十八条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分披露产品或者服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏,不得欺诈投资者。对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十九条 公司销售金融产品、提供服务,应当向投资者充分揭示产品或者服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或者服务的特别风险,并由投资者签署确认。

第三十条 公司向普通投资者销售金融产品、提供服务前,应当告知下列信息(见附件一《投资顾问业务风险揭示书》):

(一)可能直接导致本金亏损的事项;

(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响投资者判断的重要事由;

(五)限制销售对象、权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)本办法第二十五条规定的适当性匹配意见。

第三十一条 公司在开展市场推广活动时,应当以清晰、醒目的方式提示金融产品或服务的风险,明确产品或服务适合的对象。

第三十二条 公司根据投资者的风险承受能力等级、金融产品或服务的投资期限、投资品种及风险等级,向投资者销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并将适当性评估结果提交投资者确认。

第三十三条 公司应当明确告知投资者,对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上,根据自身能力审慎独立决策,独立承担投资风险。

第三十四条 禁止分支机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:

(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;

(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;

(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;

(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;

(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第三十五条 经评估风险承受能力等级为C1与C2的普通投资者,我司向其释明风险等级不匹配后仍主动要求购买我司产品与服务的,我司应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示(见附件八《产品或服务不适当警示确认书》)。经警示确认后投资者仍坚持购买的,投资者本人需进行双录(见附件九《产品或服务不适当警示双录问卷》)。

第三十六条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的,公司应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书;不匹配但仍坚持购买的,应当与投资者签署适当性评估及投资者确认书及产品或服务不适当警示确认书。

第三十七条 在向普通投资者提供以下类型服务时,应当以符合法律、行政法规要求的电子方式留痕:

(一)普通投资者申请转化为专业投资者,告知其对不同投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险;

(二)普通投资者购买高风险产品或服务,应告知其特别的风险事项;

(三)向普通投资者销售产品或提供服务前,告知可能直接导致本金亏损的事项、可能直接导致超过原始本金损失的事项、因公司的业务或者财产变化可能导致本金或者原始本金亏损的事项、因公司的业务或者财产状况变化影响投资者判断的重要事由、限制销售对象,权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容、适当性匹配意见;

(四)投资者产品或者服务信息发生变化,告知其具体情况、调整后的风险承受能力、服务风险评级和适当性匹配意见。

第三十八条 公司应当告知投资者,其根据本办法第九条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

公司应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整。投资者不按照规定提供相关信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应当依法承担相应法律责任,公司应当告知其后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

第三十九条 公司应当建立健全回访制度,对购买产品或接受服务的投资者,每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数(含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者)的10%进行回访。回访的内容包括但不限于:

(一)受访人是否为投资者本人;

(二)受访人是否按规定填写了《投资者风险承受能力问卷》等并按要求签署;

(三)受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示;

(四)受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则;

(五)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买产品或接受服务的风险等级以及适当性匹配意见;

(六)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失;

(七)公司及其工作人员是否存在本办法第三十四条规定的禁止行为。

第四十条 各分支机构通过多种形式建立健全投资者适当性管理的培训机制,提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。培训内容应当包括相关法律法规及公司制度,产品信息,产品逻辑,确保各分支机构一线营销人员能够充分理解并正确执行公司投资者适当性管理相关制度内容。

第四十一条 各分支机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

第六章 监督与考核

第四十二条 公司合规风控中心应当对相关岗位工作人员履行投资者适当性工作职责的执业行为实施监督,对违反公司投资者适当性制度的人员进行问责。

第四十三条 公司应落实专人定期检查营销、服务人员在投资者信息完善、服务提供、业务推荐等过程中的适当性落实情况,制定并落实相应的奖惩制度。

第四十四条 从事投资者适当性管理工作的相关人员应自觉遵守监管部门、自律组织及公司关于适当性管理的各项规章、制度,相关人员的违纪、违规行为将根据有关规定进行处理。

第四十五条 各分支机构应妥善处理因投资者适当性引起的投资者投诉,保存投诉情况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关制度和机制。

第四十六条 公司每半年至少开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反本办法规定的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

第四十七条 适当性自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。

第四十八条 公司适当性管理相关工作人员应当对履行投资者适当性工作职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评级结果等信息和资料严格保密,防止该等信息和资料被泄露或被不当利用。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不少于20年。

第四十九条 公司应当妥善处理适当性相关的纠纷,与投资者协商解决争议,采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。公司与普通投资者发生纠纷的,应当提供相关资料,证明公司已向投资者履行相应义务。

第七章 附则

第五十条 本办法所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第五十一条 本办法由公司合规风控中心负责修订及解释。

第五十二条 本办法为公司投资者适当性管理制度的纲领性制度,其他业务部门可根据此制度和监管的具体业务规定进行具体业务的适当性制度制定。

第五十三条 本制度自颁布之日起实施。

慧研智投科技有限公司

投资者风险承受能力问卷

1、您的主要收入来源是:
A. 出租、出售房地产等非金融性资产收入 4
B. 生产经营所得 2
C. 工资、劳务报酬 1
D. 无固定收入 0
E. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入 3
2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是:
A. 30%-50% 3
B. 50%-70% 2
C. 10%-30% 4
D. 10%以下 5
E. 70%以上 1
3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务,如有,其性质是:
A. 没有 4
B. 有,住房抵押贷款等长期定额债务 3
C. 有,亲朋之间借款 1
D. 有,信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务 2
4、您可用于投资的资产数额(包括金融资产和不动产)为:
A. 1000万元人民币以上 4
B. 300万-1000万元(不含)人民币 3
C. 不超过50万元人民币 1
D. 50万-300万元(不含)人民币 2
5、以下描述中何种符合您的实际情况:
A. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位 1
B. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书(CPA)或注册金融分析师证书(CFA)中的一项及以上 1
C. 我不符合以上任何一项描述 0
D. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年 1
6、您的投资经验可以被概括为:
A. 非常丰富:我是一位非常有经验的投资者,参与过期权、期货或创业板等高风险产品的交易 4
B. 丰富:我是一位有经验的投资者,参与过股票、基金等产品的交易,并倾向于自己做出投资决策 3
C. 一般:除银行活期账户和定期存款外,我购买过基金、保险等理财产品,但还需要进一步的指导 2
D. 有限:除银行活期账户和定期存款外,我基本没有其他投资经验 1
7、如果您曾经从事过金融产品投资,在交易较为活跃的月份,平均月交易额大概是多少:
A. 100万元以上 4
B. 10万元-30万元 2
C. 10万元以内 1
D. 从未投资过金融产品 0
E. 30万元-100万元 3
(请注意您提供的信息应当真实、准确、完整,应与前述选题逻辑相匹配。)
(如6题选择A/B/C,那么第7题就不能选择D)
8、您用于证券投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为:
A. 长期——5年以上 3
B. 中期——1到5年 2
C. 短期——0到1年 1
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种?(本题可多选)
A. 复杂或高风险金融产品 4
B. 股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种 2
C. 其他产品 4
D. 债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种 1
E. 期货、期权、融资融券 3
(注:本题可多选,但评分以其中最高分值选项为准。)
10、当您进行投资时,您的期望收益是:
A. 产生较多的收益,可以承担较大的投资风险 2
B. 实现资产大幅增长,愿意承担很大的投资风险 3
C. 产生一定的收益,可以承担一定的投资风险 1
D. 尽可能保证本金安全,不在乎收益率比较低 0
11、您认为自己能承受的最大投资损失是多少?
A. 超过50% 3
B. 30%-50% 2
C. 10%-30% 1
D. 10%以内 0
12、您打算将自己的投资回报主要用于:
A. 改善生活 5
B. 本人养老或医疗 2
C. 履行扶养、抚养或赡养义务 3
D. 个体生产经营或证券投资以外的投资行为 4
E. 偿付债务 1
13、今后五年时间内,您的父母、配偶以及未成年子女等需负法定抚养、扶养和赡养义务的人数为:
A. 1-2人 3
B. 3-4人 2
C. 5人以上 1
提示:如您的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知我司工作人员,我司将为您重新进行风险承受能力评估。
分值核算逻辑:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
A 4 3 4 4 1 4 4 3 4 2 3 5 3
B 2 2 3 3 1 3 2 2 2 3 2 2 2
C 1 4 1 1 0 2 1 1 4 1 1 3 1
D 0 5 2 2 1 1 0 1 0 0 0 4
E 3 1 3 3 1
分值区间
分值区间 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
得分下限 8 15 24 33 40
得分上限 14 23 32 39 47