※外围市场

1、据搜狐网报道，微软最新一季财报显示第四季度营收同比增长12%，净利润同比增长49%，均超出市场预期。其中Azure云计算业务营收同比增长64%，这也是微软历史上首次云端运算业务部门收入超过Windows部门。

评估：微软自2014年以来开始向云计算服务转型，凭借着Azure云计算业务的出色表现，营收及利润表现增长迅猛，其最新一季财报显示云业务收入首次超过Windows部门，或意味着全球互联网世界正式进入由云计算主导的时代。据机构预测，2021年超大型数据中心将占到全球服务器安装占比的53%。具体到A股上，云计算行业空间广阔，国际巨头云业务收入高增长，且股价持续新高，对于国内云计算板块或有映射作用。

※经济数据

1、据证券时报，近日，东海炭素株式会社宣布，由于产品原料成本上升，该公司将提高在美国市场的炭黑价格。

评估：在供给侧改革叠加环保趋严背景下，国内炭黑产能收缩显著。有机构调研指出，2019年下半年前行业无新增产能投放，供给端有望持续优化。随着全球原油价格中枢抬升，海外炭黑生产成本上升，而导致集体提价，国内炭黑企业有望跟随上全球的涨价潮，从而增厚下半年利润。具体到A股上，短期内下游轮胎行业产出增速随着汽车产销量下滑仍在探底，但中长期来看国内汽车保有量有望继续增长，炭黑需求仍有一定的提升空间。

2、据央视新闻，数据显示，2018年我国海上风电总装机容量为445万千瓦，在建647万千瓦。我国已成为仅次于英国和德国的世界第三大海上风电国家。

评估：2019年以来新出台的行业政策对于2018年已核准未建项目较为友好，市场预计这部分未建项目也将成为今明两年装机主力之一，在陆上风电稳步发展，海上风电快速释放背景下，产业链整体业绩弹性尚可期待。具体到A股上，风电行业政策预期逐渐明确，产业链需求处于快速释放中，尽管一季度因交付因素造成业绩波动，但全年业绩保障较为充足。龙头企业在规模、质量、拿单及交付等环节优势明显，未来有望呈现强者恒强的格局。

※政策风向

1、据财新网，7月22日，银保监会部署房贷检查，或涉30城75家机构。严查违规向房企提供表内外融资、违规“首付贷”等行为，要求做好压力测试。

评估：在一季度楼市小阳春后，政策环境自4月中旬开始边际收紧，5月针对房地产企业融资的政策不断加码，6月相关部门即轮番强化对房地产信托和外债发行的监管，预计房企上半年资金充裕状况难以持续。展望后市，考虑到外需的不确定性，未来监管对房地产开发商融资端的打压可能是难以持续的，政策空间仍有弹性。具体到A股上，由于监管趋严，未来房地产行业分化重组会进一步加剧，资源向头部集聚，行业集中度会进一步提高，具备融资优势的房企龙头更为受益。

※关联市场

1、周一，三大股指震荡走弱，氟化工板块跌幅居前。

评估：整体来看，科创板与主板呈现冰火两重天的走势。科创板开市后，首批上市个股受到资金的高度青睐，人气龙头安集科技盘中涨幅一度高达520%。而主板个股则呈现普跌态势。虽然以上证50为主的权重股积极发力，但提振效应有限。目前沪指再度跌破所有均线支撑，中短期趋势再度恶化，短期仍有继续下探的风险，策略上谨慎为上，耐心等待趋势明朗。策略上重点把握券商、OLED、华为产业链、5G以及军工。

备注:

以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！