※政策风向

1、据新华社，国务院新闻办公室举行《新时代的中国国防》白皮书发布会，这是中国政府1998年以来发表的第10部国防白皮书，也是党的十八大以来发表的首部综合型国防白皮书。

评估：这份白皮书详细阐述了中国合理适度的国防开支，在分析比较国防费位居世界前列的国家后说，总体上看，与世界主要国家相比，我国国防费占国内生产总值和财政支出的比重、人均国防费是偏低的。白皮书不仅直言我国的国防开支与自身保障需求相比，还有较大差距，还表示我国的国防开支将继续保持适度稳定增长。投资方向上，业绩成长、资产注入以及科技创新有望成为下半年军工行情演绎的三条主脉络。

2、据新华社，7月22日至23日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强在中共中央政治局委员、上海市委书记李强和市长应勇陪同下在上海考察。

评估：本次决策层的考察，除了自贸区，更令人关注的是新片区。根据规划，未来自贸试验区新片区不仅是一个特殊经济功能区，更是一个产城融合的现代化新城。可见在这片区域，显然可以通过产业与制度开放的互动，迅速积聚上海经济增长的新动能。展望后市，预计自贸区建设仍将提速。消息透露称，新设6个自由贸易试验区已走完各项审批程序，将于近日公布。自由贸易港建设如火如荼，直接利好本地企业（港口航运、交运物流、外贸服务等）发展，相关概念值得留意。

3、据中新网，上海市知识产权联席会议办公室制定了《第二届中国国际进口博览会知识产权保护百日行动方案》，将在8月1日至11月10日期间，在全上海范围内组织开展第二届进博会知识产权保护百日行动。

评估：近年来，由于我国加强知识产权保护政策不断推出，与此同时国外在华发明专利、商标申请量的持续稳定增长，国际社会对我国知识产权保护的信心逐渐增强。展望后市，随着相关知识产权保护举措在未来不断推进，将持续优化我国营商环境，从而吸引更多外商投资。此外，中美贸易摩擦的关键问题之一就是知识产权保护，相关政策的持续推进也有利于缓解摩擦分歧，促进国际合作进一步提升。

4、据新浪网，7月23日，博世和戴姆勒合作研发的全自动代客泊车系统已获得当地政府部门批准，将在斯图加特梅赛德斯 奔驰博物馆落地应用。

评估：自动驾驶按技术难度从低到高分为L1至L5级，此次为全球首个L4级自动泊车系统被批准作为日常使用，这标志着自动驾驶技术已经发展到可由机械完全独立完成所有驾驶操作动作的水平。无人驾驶技术的落地对于信息感知精度与决策速度要求极高，除了5G技术作为前提，还需要高精度地图、毫米波雷达等多维度的感知融合。长期来看，在关键领域具备战略先发优势的企业，未来将在无人驾驶技术产业化进程中更为受益。

※关联市场

1、周三，两市缩量反弹创业板指涨超1%，科技股表现活跃。

评估：整体来看，沪指重心显著上移，短期回暖迹象明显。不过当前权重股以及消费白马股依旧在拖累主板走势，加之沪指上方还有多条均线压制，短线修复恐有波折。在科技股的带动下，创业板走势稳中向好，预计短线市场仍将围绕科技股做结构性修复。操作上适当谨慎，耐心等待月底重要事件的落地。策略上重点把握券商、OLED、华为产业链、5G以及军工。

备注:

以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！