注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险） 【今日大新闻】 引领千亿级规模领军企业，这一核心城市政策加码新型储能，行业今年装机仍在高增 据界面新闻1月9日消息，上海市人民政府办公厅印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案（2025—2030年）》。 方案提出，到2026年，建立新型储能核心技术装备产业链，打造2个新型储能产业园，培育10家以上具有产业带动效应的优质企业，力争应用规模80万千瓦以上，储能削峰初见成效，带动产业规模近千亿级。到2030年，引育结合形成千亿级规模领军企业，力争应用规模超过200万千瓦，实现尖峰负荷全削减，带动产业规模再翻番。 国开证券指出，新型储能可以分为大储和户储两种。其中大储主要应用于电源侧和电网侧，而电源侧多指各种新能源配储，电网侧主要包括独立储能和共享储能；户储应用于用户侧，主要包括工商业储能和户用储能。 平安证券预计，2024/2025年全球新型储能新增装机将分别达到73.1/97.2GW，同比增速分别为59%/33%。大储是全球储能新增装机的主要类型，预计2024/2025年新增装机57.8/77.8GW，增速分别为77%/35%。 此外，国内绝大部分省市制定了规模巨大的2025年储能装机目标，恒泰证券援引CESA储能应用分会不完全统计，25个省市2025年装机目标86.6GW；截止8月江苏、贵州已超额完成，但多省市2025年规划装机目标剩余空间仍较大，如内蒙古10+、山西/青海4+、宁夏甘肃河北等2+；预计国内政策支持、多地宏伟规划、储能行业的盈利多元化趋势有望驱动2025年国内储能行业持续高景气度。 相关公司见主题库：储能  【题材挖掘】 黄金丨央行连续第二个月增持，港股龙头也大涨，机构称黄金仍是重要对冲工具 1月9日，港股老铺黄金收盘涨超11%。此外，黄金期货近期也连续走强。 资料显示，中国12月末黄金储备7329万盎司，为连续第二个月增持。 点评：中信证券预计，2025年全球央行购金行为有望持续，且全球市场的黄金投资热情也仍将持续。同时，2025年中东、俄乌等地缘冲突可能更不稳定，有利金价上行。中性假设下，2025年年中COMEX黄金期货价格可达到3100美元/盎司以上。 华西证券也表示，特朗普2.0的一系列措施或将整体抬高美国通胀水平，黄金成为抵御2025年通胀再加速的对冲工具。金价长期上涨仍是大趋势，看好未来黄金配置机会。 此外黄金是工业电子领域不可缺少的原材料。长城证券吴金铎指出，一方面，人工智能的硬件，如存储芯片和传感器，都需要使用黄金，未来随着高性能手机、自动驾驶汽车、高效可靠电子元件其不断增长的需求可能带动黄金需求；另一方面，黄金还被用于制造卫星和航天器的关键部件，其温度耐受等物理特征，使其成为航空领域抗辐射和免受极温影响的理想工业材料。未来科技领域的黄金需求将会逐步提升。 相关公司见主题库：黄金 高铁轨交丨基建再提速，北京称城市交通基础投资高于去年，还受益设备替换大政策 据界面新闻报道，北京市发改委举行一季度“开门红”政策举措媒体吹风会，市发改委相关负责人介绍，2025年本市将继续实施“3个100”市重点工程，全力推进重大项目建设。这300项重点工程中包括两条地铁新线。今年的300个项目包括120个计划新开工项目和180个续建项目。今年一批交通基础设施工程已经列入市级重点工程计划，包括开工建设R4线一期北段、19号线二期北延及北延支线。 点评：招商证券指出，动车组与城轨车辆迎来密集维修期，2011-2016年动车组保有量五年增长200%，根据动车组维修周期10年计算，2020年左右陆续进入替换高峰期，由于疫情影响替换推迟，2023年进入维修爆发期，城轨车辆在2023-2030年进入维修周期。列控系统生命周期短于列车，使用寿命为8~10年，在列车全生命周期中替换2-3次，上一轮替换周期为2013-2015，本轮受特殊情况推迟替换，预计2024-2025替换需求有望持续提升。 其认为，我国城轨列控系统主要为CBTC系统。受益于5G、物联网等技术进步及政策大力支持，我国铁路信息化投资高速增长。新一代移动通信系统5G-R技术批复，AI赋能有望带来铁路信息化升级。列控系统市场准入门槛与技术壁垒高，竞争格局稳定，相关公司有望充分受益铁路信息化及设备更新换代需求。 相关公司见主题库：高铁轨交  换电丨两大车企联手推出换电车型，今年第三季度上市，机构称换电站运营空间超千亿 据界面新闻报道，奇瑞星途与蔚来合作的换电车型今日在行业曝光。据知情人士透露，该车型计划于2025年第三季度上市。 对此，蔚来方面表示：“目前与各品牌换电合作顺利推进中。”2024年12月，蔚来创始人、董事长、CEO李斌曾透露，与换电联盟伙伴合作的换电车型已在进行冬季测试。 点评：换电行业已有多方入场，包括以蔚来、吉利为代表的汽车厂商，以宁德时代为代表的动力电池厂商，以国家电网为代表的能源供应商以及以奥动新能源为代表的换电运营商等。 空间方面，中航证券称2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节。同时，未来低基数的换电行业具备高成长性，预计2025年建设换电站数量将超16000座，对应新增设备投资额近400亿元。 相关公司见主题库：换电概念 【公告淘金】 重要公告精选 2025年01月09日 中国广核 ★★ 拟向中广核收购其全资子公司中广核台山第二核电有限公司100%的股权，交易价格12.04亿元 牧原股份 ★★ 预计2024年归母净利润170亿元–180亿元，上年同期亏损42.63亿元；2024年度公司经营业绩实现扭亏为盈，主要原因为报告期内公司生猪出栏量、生猪销售均价较去年同期上升，且生猪养殖成本较去年同期下降 世华科技 ★★ 控股股东一致行动人拟增持6000万元-1亿元 英搏尔 ★★ 和亿航智能拟共同设立合资公司，围绕eVTOL产品生产制造以及上游零部件产业链展开深入合作事宜，负责亿航智能eVTOL总装前各工序、零部件的生产、亿航智能云浮工厂及其他生产基地的工艺优化和技术改造 宜安科技 ★★ 使用自筹资金人民币1.2亿元扩大液态金属项目投资规模，扩大后的投资总额增至人民币5亿元 海尔生物 ★★ 实际控制人的一致行动人拟累计增持1亿元-2亿元 天源环保 ★★ 公司及山东省城建设计院与文登金海建设投资有限公司签订了《威海南海新区污水处理及配套管网扩建项目委托运营服务合同》，合同总金额估算约为6.47亿元，其中归属于公司的合同金额估算约为6.39亿元 江淮汽车 ★★ 12月新能源乘用车销量3119辆，同比增长74.73% 京新药业 ★★ 拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过14.8元/股（含） 纽威股份 ★★ 投资纽威流体二期扩产项目，计划投资金额约5亿元 研报来源： 平安证券，张之尧，S1060524070005，上能电气（300827.SZ）：光储大机领军者，出海步履昂扬。2025年1月8日 国开证券，梁晨，S1380518120001天合光能（688599.SH）：光伏一体化龙头，多元化布局助力穿越周期。2024年12月25日。 恒泰证券，郑军，S0670524080001，多省市出台促进储能行业积极发展的政策。2025年01月06日 中信证券，明明，S1010517100001。黄金价值系列—2025年黄金市场展望。2024年12月31日。 华西证券，晏溶，S1120519100004。美国2025年面临再通胀预期，黄金迎来新投资机遇。2025年1月4日。 招商证券，梁程加，S1090522060001下游需求出现拐点，有望迎来替换需求高峰。2024年07月28日 华泰证券，申建国，S0570522020002，换电：宁德加速中，关注设备先行。2024年11月28日 申万宏源，王珂，A0230521120002，机械：宁德换电模式加速，设备企业率先受益。2024年12月05日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎