注：本文所有资讯均来自公开信息，仅作参考，不构成投资建议，投资有风险） 【今日大新闻】 两部门印发稳外资行动方案，推动扩大电信、医疗等领域开放试点，干细胞等产业细分有望率先受益 据央视新闻报道，日前，国务院办公厅转发商务部、国家发展改革委《2025年稳外资行动方案》。 方案提出，支持试点地区抓好增值电信、生物技术、外商独资医院领域开放试点政策宣贯落实，对相关领域外商洽谈项目开展“专班式”跟踪服务，及时协调解决问题，推动项目尽早落地。适时进一步扩大电信、医疗领域开放试点。 此外，支持符合条件的外资企业参与生物制品分段生产试点，加快省级试点方案、质量监管方案审核，推动生物医药产业优化资源配置，及时协调解决试点过程中企业遇到的困难问题。研究完善医药领域开放政策，便利创新药加快上市等。 对于医疗领域，甬兴证券认为，随着在医疗领域开展扩大开放试点工作通知的出台，将有利于引导外商投资干细胞医疗行业，同时预计有望促进更多外商独资医院的引入，国内相关产业有望迎来快速发展。 对于电信领域，德邦证券指出，去年工业和信息化部组织召开增值电信业务扩大对外开放试点工作座谈会，正式启动北京、上海、海南、深圳四地增值电信业务扩大对外开放试点工作。试点实施后，外资企业可在试点地区独资经营互联网数据中心（IDC）、在线数据处理与交易处理等电信业务。 其判断，电信开放将为我国IDC及国产算力提供放量机会： 一是，国际云厂商早已通过合资形式进入中国市场，此次外企独资权限开放，为合资向独资转型提供可行性。 二是，服务种类放开后多家外企拟进入中国市场，目前已预填申报表格的企业包括特斯拉、托克、汇丰金科、西门子数字医疗科技、猎聘、勤达睿、亿利互联、Unity、普洛斯等10家外资企业。 三是美国对我国实现高端算力芯片销售限制政策，海外芯片无法对我国形成有效供给。外资涌入或将为国产算力提供新需求，进而成为国产算力走向世界的缓冲区。 相关公司见主题库：干细胞 、医药 、5G 、云计算数据中心  【题材挖掘】 智能眼镜丨端侧AI核心之一，中国信通院正式启动AI眼镜专项测试，机构预测今年销量增长至350万副 据界面新闻2月19日报道，中国信通院泰尔终端实验室联合S–Dream Lab，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试，旨在为AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技术创新升级和产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。 点评：天风证券认为，国产大模型Deepseek-R1发布以来，市场反馈积极，强能力兼具低成本的特点，让国产AI应用有望加速普及，AI眼镜依托语音和图像交互的AI助手，和第一视角拍照功能，出货量有望在25年迎来高增长。 根据Wellsenn数据，2024年全球AI智能眼镜销量达到152万副，得益于RayBanMeta智能眼镜的突出表现。随着小米、三星等大厂陆续发售AI智能眼镜新品，预计2025年全球AI智能眼镜销量将同比增长230%至350万副。 相关公司见主题库：智能眼镜/MR头显  人工智能丨阿里开启大规模招聘，AI Agent仍是布局重点，DeepSeek轻量化技术带来应用加速渗透 据界面新闻2月19日报道，阿里AI To C业务近期开启大规模人员招聘，开放招聘岗位达到数百个，其中AI技术、产品研发岗位占比达到90%，所招聘人员将重点投入到文本、多模态大模型、AI Agent等前沿技术与应用的相关工作中。 点评：浙商证券认为，海外企业服务类SaaS公司AIAgent兴起，以DeepSeek为代表的国产大模型，有望驱动AIAgent生态在2025年爆发，B端企业服务Sass厂商是AIAgent浪潮中最直接受益方。据Market.us预测，至2033年全球AIAgent市场规模有望超过1300亿美元，复合增长率约为43.9%。 此外，DeepSeek轻量化技术突破驱动AIAgent产业级应用加速渗透，国泰君安称，DeepSeek-R1 API价格约为行业均值的5%，推动企业级场景中应用成本下降，加速从试点到规模化的转变。而消费级市场则受益于JanusPro等轻量多模态方案，可支撑环境感知、物体操控等复杂交互需求。同时技术轻量化使智能座舱、家庭机器人等消费硬件突破算力约束，打开市场空间。能实现轻量模型与行业工作流深度耦合的技术平台将抢先构建商业护城河。 相关公司见主题库：人工智能  【海外风向】 苹果产业链丨再度转向！新款高端iPhone边框或从钛变铝，“以旧换新”也将大幅拉动铝部件消费 据科技媒体Techweb 2月19日消息，在苹果今年秋季将推出的iPhone 17系列中，Pro和Pro Max版本可能不会继续采用钛金属边框，将转向铝金属。 分析认为苹果此举是出于环保方面的考虑，苹果致力于全部产品和供应链在2030年实现碳中和的目标。此外，铝金属相比钛金属更轻，更适合轻薄的设计。 点评：据铝业业内媒体阿拉丁，手机等电子产品因技术迭代迅速，消费者对新品的追求促使其成为以旧换新的热门选项，新需求、新科技正在催生更多铝消费热点和增长点。消费数据显示，2024年1-11月，手机铝消费量10.22万吨，同比增加12.54%。 另外有消息称，苹果首款折叠屏手机也有望在今年秋季亮相。阿拉丁表示，在折叠屏成为消费电子趋势性创新方向背景下，铰链是折叠屏核心部件。铰链由MIM件、冲压件、车件、压铸件等组装而成，主要成分为7系铝合金材料。 阿拉丁还表示，2025年将是消费品以旧换新政策集中显效的重要年份。随着政策进一步加码并落地显效，将推动手机等电子产品铝消费量持续较快增长，预计2025年手机铝消费量将突破12万吨。 相关公司见主题库：苹果产业链  【公告淘金】 重要公告精选 2025年02月20日 安宁股份 ★★ 正在筹划以支付现金的方式取得攀枝花市经质矿产有限责任公司100%股权。鉴于经质矿产及其关联企业会理县鸿鑫工贸有限责任公司、攀枝花市立宇矿业有限公司目前处于实质合并重整程序中，本次交易的具体方案尚未确定 国盛金控 ★★ 公司吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司获得中国证监会核准批复 世荣兆业 ★★ 子公司江西锋源拟与临武县相关企业和政府平台公司共同成立热电联产项目合资公司，在临武县投资新建热电联产集中供热项目，项目一期拟投资4.2亿元 普洛药业 ★★ 拟以7500万元-1.5亿元回购股份，本次回购股份价格不超过人民币22元/股 中坚科技 ★★ 公司涉足人工智能机器人领域，可能面临行业发展趋势、潜在或意向合作方的准入标准、经营管理团队的专业程度、技术研发进度、外部市场形势变化等多种不确定性因素影响。在人工智能机器人业务领域的推进进度，如相关产品的技术方案、产能投资建设进度、量产节奏和量产规模等方面均存在较大的不确定性。公司人工智能机器人业务领域处于投入阶段，尚未对公司业绩产生贡献 松原股份 ★★ 近日收到了国内知名汽车制造商X客户的定点通知书，公司获得该客户的项目定点，公司作为X客户合格供应商，将为该客户部分车型提供整车安全带产品。此次定点项目具体情况如下：供货产品为前后排安全带，生命周期5年，生命周期内产量总计约40-50万台，销售额折合人民币约3600万元 南山智尚 ★★ 关于近期部分投资者通过深圳证券交易所“互动易”平台所提到的“机器人灵巧手”“腱绳”等近期市场热点概念。截至目前，公司超高分子量聚乙烯纤维一期600吨、二期3000吨项目已全面投入运营，腱绳材料主流方案以超高分子量聚乙烯纤维、钢丝为主，其中超高分子量聚乙烯纤维因其高强度、耐磨损以及折叠不受损等特性能够满足机器人灵巧手动力传动的要求，公司目前正积极开拓机器人相关应用领域，暂未形成相关订单，且下游市场需求存在诸多的不确定因素，如后续有重大进展，公司将及时履行信息披露义务 金诚信 ★★ 与海南矿业股份有限公司就其地采2025年的采矿生产工作签署了承包合同，根据工程量预估总价款约1.29亿元 中色股份 ★★ 与Tran Hong Quan Metallurgy Co., Ltd.签署《越南多农电解铝项目总承包合同》，合同金额约为5.7亿美元（不含越南当地税费） 奥来德 ★★ 全资子公司上海升翕预中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，中标金额6.55亿元 研报来源： 甬兴证券，孟维肖，S1760524030001，医疗领域开展扩大开放试点工作通知出台，国内相关产业迎来利好 德邦证券，李宏涛，S0120524070003，增值电信业务对外开放，国产算力或迎来国际对接缓冲区。2024年10月26日 浙商证券，叶光亮，S1230524080010，计算机行业：AI Agent元年，企业服务有望最先落地。2025年2月16日 国泰君安，李博伦，S0880520020004，AI Agent突破ChatBot形式渗透全产业。2025年2月19日 天风证券，潘暕，S1110517070005，电子：AI眼镜市场观察：AI运动眼镜市场25年或迎发展机遇。2025年02月11日 平安证券，付强，S1060520070001，电子：消费电子终端出货逐步回暖，25年AI智能眼镜出货有望高增。2025年02月09日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎