闪存：三星又退出一NAND细分，下游客户寻找替代供应商，三季度产业有望继续涨价
2025-05-27 11:23
来源：早知道/脱水研报
据集微网5月27日报道，三星将很快退出MLC NAND（Multi-Level Cell NAND，多层单元NAND）业务。
报道称，三星电子在通报最后MLC NAND排产计划的同时，还向部分客户通报了MLC涨价的计划，促使客户开始寻求新的替代供应商。
点评：TrendForce集邦咨询指出，今年第二季度，全球五大NAND Flash原厂（三星、SK海力士、美光、铠侠和西部数据）同步减产10%-15%，应对市场供过于求。加之中美贸易政策不确定性促使企业备货，存储价格二季度反弹优于预期。
其预计，在AI需求刺激企业级固态硬盘需求显著增长的背景下，预计2025年第三季度NAND闪存价格有望环比整涨10%。
此外西部证券指出，海外大厂退出中低端市场叠加贸易壁垒影响，国内终端客户供应链国产化述求越发强烈，各大云服务厂商和数据中心纷纷开始导入国产品牌，为国内存储厂商向高端化发展打开了通道。
在供需关系不断改善下国产化进程有望加速，国内存储厂商或将迎来历史性机遇，有望在下一轮产业上行周期中实现“周期+成长”的超越行业贝塔的反弹。
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研报来源：
西部证券，郑宏达，S0800524020001。“供给出清+国产替代加速”国内存储厂商迎来历史性机遇。2025年5月21日。
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