近期，工信部发布 2017 年第 8 批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》 ，共有 95 家企业 273 款新车型入选。 考虑到近期双积分政策也即将落地，新能车市场政策层面不确定因素减小，本批目录专用车增长明显，相应给配套电池带来了一定变化，但技术进步依旧是主线，后续专用车的放量值得关注。

三元电池在乘用车与专用车上保持主流，专用车中磷酸铁锂使用有所增多。本批次乘用车与专用中，三元应用比例分别为 80%、 53%，环比有所下滑，但仍保持着主流地位。 磷酸铁锂保持着在客车中的绝对占比优势，同时专用车中磷酸铁锂的使用显着增多，占比已由第 7 批的 28%提升至 41%。

电机电控在新能源汽车成本中占比仅次于电池。随着新能源汽车产业的发展，渤海证券预计电机电控产业到2020 年市场空间可达280 亿元，年均复合增速超20%；电机电控产品的成本受上游原材料价格波动的影响较大，中央财政对新能源汽车补贴退坡导致车企严控成本，电机电控企业目前与下游整车企业没有形成稳定供应关系，车企会优先选择成本控制能力好的厂。

9 月锂电设备订单和加工旺季临近，行业景气度加速上行，东北证建议关注锂电设备。

第一，从招标工作看，预计CATL 招标时间在9-10 月份，比亚迪招标时间最迟也在年底完成，随着龙头电芯厂商扩产，锂电设备迎来订单旺季。

第二，从行业格局看，PACK 自动化和国产化率提升、分段整包是行业大趋势，分段的龙头格局明确。

第三，从星云短期发展来看，除了PACK 后检测设备龙头，国内市占率超30%，公司上半年PACK 自动化产线收入同比增长近30%。下半年招标除了检测和PACK 自动化业务值得期待，化成分容领域也有望获得重大突破。

第四，从星云中长期发展来看，储能市场有望大爆发。

新能源汽车双积分政策有望 9 月底之前落地，政策逐步明朗；宠车进入政府采贩高峰期，乘用车迎来‘金九银十’黄金销售期，市场逐步走强。新一批的推广目录将推动新入选车型的加速销售，多重利好促使新能源汽车产销加速放量。在这样的政策余市场背景下，中投证券建议优选：

 1）供需格局良好且引领技术进步方向的上游细分环节，订单确定性较强，存涨价预期，业绩有保障的龙头企业，推荐锂盐龙头，天齐锂业等；钴龙头华友钴业；三元正极材料龙头杉杉股份，当升科技；湿法隔膜龙头创新股份，长园集团；锂电铜箔龙头诺德股份；电解液龙头天赐材料

2）频中大单，产能扩张速度快，进入主流车企核心供应链的三元锂电龙头：国轩高科，亿纬锂能与坚瑞沃能。